Strategi Memperkenalkan Saham Preferen Perpetual Berdenominasi Euro Pertama untuk Mendukung Pertumbuhan Bitcoin

• Strategy Inc. meluncurkan penawaran saham preferen abadi yang denominasi euro sebesar 10% (STRE).
• Hasil akan digunakan untuk membeli Bitcoin lebih lanjut dan operasi, dengan kepemilikan saat ini sebanyak 641,205 BTC yang bernilai $68,52 miliar.
• Saham STRE membayar dividen tahunan sebesar 10%, mengkompounding dividen yang belum dibayar hingga 18%, dengan ketentuan penebusan dan pembelian kembali yang berlaku.

Strategi ( sebelumnya MicroStrategy) telah mengumumkan rencana untuk penawaran umum perdana saham preferen abadi denominasi euro pertamanya, STRE. Perusahaan mengatakan bahwa hasilnya akan digunakan untuk tujuan korporat umum, termasuk membeli Bitcoin (BTC).

Inisiatif ini tiba saat perusahaan perbendaharaan BTC terus meningkatkan kepemilikan kripto-nya dengan investasi terbaru sebesar $45,6 juta. Langkah ini menyoroti strategi ekspansi yang gigih.

Strategi Langkah untuk Meningkatkan Modal untuk Bitcoin Melalui Saham STRE Baru {#h-strategy-moves-to-raise-capital-for-bitcoin-through-new-stre-shares}

Pada 3 November 2025, Strategy mengumumkan penawaran saham preferen aliran permanen Seri A 10% (STRE) yang diusulkan. Perusahaan berencana untuk menerbitkan 3,5 juta saham dengan nilai nominal €100 masing-masing, menargetkan investor institusi yang memenuhi syarat di seluruh Eropa dan sekitarnya.

“Strategi bermaksud menggunakan hasil bersih dari penawaran untuk tujuan korporat umum, termasuk akuisisi bitcoin dan untuk modal kerja,” bunyi siaran pers tersebut.

Saham STRE memiliki tingkat dividen tahunan sebesar 10%, dibayarkan setiap kuartal, mulai 31 Desember 2025. Dividen bersifat kumulatif dan akan terus terakumulasi jika tidak dibayarkan. Setiap dividen yang belum dibayarkan akan mendapatkan bunga tambahan, yang dapat meningkat hingga 18% per tahun sampai sepenuhnya dibayarkan.

STRE mencakup hak penebusan dan pembelian kembali. Perusahaan dapat menebus saham jika jumlah yang beredar turun di bawah 25% dari penerbitan awal atau jika terjadi peristiwa pajak. Selain itu, Strategi mencatat bahwa,

“Jika suatu peristiwa yang merupakan 'perubahan mendasar'…pemegang Saham STRE akan memiliki hak untuk meminta Strategy untuk membeli kembali sebagian atau seluruh saham mereka dari Saham STRE dengan harga pembelian kembali tunai yang sama dengan jumlah yang dinyatakan dari Saham STRE yang akan dibeli kembali, ditambah dividen reguler yang terakumulasi dan belum dibayarkan, jika ada, hingga, tetapi tidak termasuk tanggal pembelian kembali perubahan mendasar.”

Hasil penawaran dilakukan di bawah pendaftaran rak, dengan pencatatan bersama oleh Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity, dan StoneX Financial.

“Penawaran ini dilakukan berdasarkan pernyataan pendaftaran shelf yang efektif yang tercatat di Komisi Sekuritas dan Bursa AS ( 'SEC' ). Penawaran ini hanya akan dilakukan melalui suplemen prospektus dan prospektus yang menyertainya,” tambah firma tersebut.

Secara khusus, STRE yang denominasi euro menandakan pergeseran strategis dalam pasar modal, memperluas upaya di luar pembiayaan berbasis dolar AS.

Strategi Memperluas Kepemilikan Bitcoin Dengan Pembelian Terbaru {#h-strategy-expands-bitcoin-holdings-with-latest-purchase}

Penawaran STRE mendukung akumulasi Bitcoin yang berkelanjutan oleh Strategy, memperkuat posisinya sebagai pemegang korporat terbesar. Ketua Michael Saylor baru-baru ini mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut membeli 397 BTC seharga sekitar$45,6 juta. Harga beli rata-rata per koin adalah sekitar $114.771.

“Strategi…telah mencapai BTC Yield sebesar 26,1% YTD 2025,” tulis Saylor

Menurut data terbaru, Strategy memiliki 641.205 BTC. Kepemilikan ini bernilai $68,52 miliar dengan harga pasar saat ini.

Oranye adalah warna November. pic.twitter.com/M3JoIuDpRk — Michael Saylor (@saylor) 2 November 2025

Pembelian terbaru ini datang setelah Strategi menyoroti kinerja keuangannya yang kuat. Selama kuartal ketiga, perusahaan mencatat laba kotor sebesar $90,7 juta dan laba bersih sebesar $2,8 miliar. Perusahaan juga mengulangi proyeksi untuk tahun penuh 2025, mengharapkan $24 miliar dalam laba bersih dan $34 miliar dalam laba operasional.

Dengan pendapatan kuartalan yang kuat dan proyeksi penuh tahun yang ambisius, Strategi tampaknya bertekad untuk mempertahankan fokus ganda — memperkuat neracanya melalui aktivitas pasar modal yang inovatif dan memperluas kepemilikan Bitcoin jangka panjangnya.