Kasus forex ilegal besar yang melibatkan aset kripto di China terungkap: terlibat 166 juta USD, 5 orang dijatuhi hukuman.

Pengadilan Beijing menjatuhkan hukuman penjara antara dua hingga empat tahun kepada lima tersangka yang mentransfer 1,182 miliar yuan (sekitar 166 juta USD) melalui stablecoin USDT dalam kasus ilegal forex cryptocurrency yang besar. Kasus ini diungkapkan dalam Forum Keuangan Jalan Finansial 2025, menunjukkan kemampuan yang semakin matang dari regulator China dalam melacak dan menuntut perdagangan cryptocurrency. Sementara itu, Gubernur Bank Rakyat China, Pan Gongsheng, mengeluarkan peringatan keras di forum yang sama, menyatakan bahwa stablecoin mengancam stabilitas keuangan global dan memastikan akan mempertahankan kebijakan nol toleransi terhadap mata uang digital swasta.

01 Analisis Rincian Kasus: Aset Kripto sebagai “jembatan” pelanggaran forex

Metode kejahatan dan skala operasi

Pada periode Januari hingga Agustus 2023, sindikat kriminal ini merencanakan operasi kompleks untuk mengubah dana pelanggan menjadi stablecoin USDT, untuk memfasilitasi transfer lintas batas secara ilegal. Mereka memproses dana sebesar 1,182 miliar yuan melalui beberapa akun, dengan jumlah yang diproses oleh anggota individu berkisar antara 149 juta hingga 469 juta yuan.

Kasus ini dipimpin oleh Lin Jia tanpa instruksi dari pihak yang tidak disebutkan namanya, bekerja sama dengan Lin Yi, Xia Mou, Bao Mou, dan Chen Mou, untuk memindahkan dana pelanggan melalui beberapa rekening bank yang terdaftar atas nama mereka. Geng ini akan mengonversi pembayaran dalam RMB yang diterima melalui berbagai akun platform perdagangan Tether yang mereka kendalikan menjadi USDT, kemudian menyelesaikan transfer lintas batas melalui perdagangan platform, sambil mendapatkan keuntungan dari setiap pertukaran.

Penetapan dan Hasil Putusan Hukum

Kejaksaan Rakyat Beijing menjelaskan secara rinci bagaimana rencana tersebut menggunakan aset kripto sebagai “jembatan” untuk menyamarkan transaksi forex. Pengadilan Rakyat Haidian mengeluarkan putusan pertama pada 21 Maret 2025, semua lima terdakwa menerima putusan tersebut tanpa mengajukan banding.

Metode “penutupan penuh” ini menyelesaikan apa yang disebut oleh jaksa sebagai “kesulitan pengumpulan bukti” dalam kejahatan ekonomi lintas batas yang melibatkan modal dan orang-orang dari berbagai yurisdiksi. Kasus ini memberikan kepada otoritas “referensi praktik yudisial kunci” dalam menangani kejahatan keuangan terkait enkripsi yang semakin digital.

02 Terobosan Teknologi Penyelidikan: Praktik Inovatif dalam Forensik Blockchain

analisis keterkaitan data multidimensi

Kejaksaan menggunakan metode teknis khusus untuk mengatasi tantangan inheren dalam penyelidikan Aset Kripto, menggabungkan analisis data keuangan dengan pelacakan transaksi blockchain. Para penyelidik membandingkan korelasi waktu antara akun bank tradisional dan akun perdagangan koin virtual, mengidentifikasi pola mencurigakan dalam aliran dana yang bertentangan dengan “spekulasi enkripsi” yang diklaim oleh terdakwa.

Metode ini menunjukkan kemajuan signifikan dari regulator dalam bidang forensik aset kripto, dengan membangun peta keterkaitan antara data keuangan tradisional dan transaksi blockchain, secara efektif mengungkapkan cara-cara penyembunyian pelaku kejahatan.

Kepatuhan Pengambilan Data Lintas Batas

Kejaksaan melakukan pemeriksaan jarak jauh terhadap data dari platform luar negeri untuk memverifikasi prosedur pengumpulan bukti, sambil memastikan kepatuhan hukum saat membangun kasus. Praktik ini sangat menarik perhatian karena menunjukkan pemikiran inovatif lembaga peradilan China dalam pengambilan bukti data lintas batas, yang tidak hanya mematuhi persyaratan prosedur hukum, tetapi juga secara efektif menghadapi karakteristik lintas negara dari kejahatan aset kripto.

Penerapan metode teknologi tidak hanya meningkatkan efisiensi pengambilan bukti, tetapi juga membangun proses operasi yang dapat direplikasi untuk penanganan kasus serupa, yang memiliki nilai referensi penting untuk penyidikan dan penuntutan kejahatan keuangan terkait Uang Digital di masa depan.

03 Arah Kebijakan Pengawasan: Teori Ancaman Stablecoin dan Sikap Nol Toleransi

Peringatan keras dari gubernur bank sentral

Gubernur Bank Rakyat Tiongkok, Pan Gongsheng, mengeluarkan peringatan serius di forum Financial Street yang sama, menyatakan bahwa stablecoin merupakan ancaman bagi stabilitas keuangan global dan kedaulatan mata uang. “Stablecoin sebagai bentuk aktivitas keuangan, masih belum memenuhi persyaratan dasar regulasi keuangan,” kata Pan Gongsheng, dan menunjukkan kegagalan dalam kepatuhan terhadap identifikasi pelanggan dan anti pencucian uang.

Gubernur bank sentral menekankan bahwa stablecoin “memperbesar kelemahan sistem keuangan global” dan mengekspos celah dalam pendanaan terorisme dan pencucian uang. Pan Gongsheng mengonfirmasi bahwa Bank Rakyat akan mempertahankan kebijakan toleransi nol terhadap koin digital swasta, sambil memantau perkembangan pasar stablecoin luar negeri.

Latar Belakang Kebijakan dan Dampak Pasar

Pada saat peringatan ini dikeluarkan, ukuran pasar stablecoin telah mencapai sekitar 3100 miliar USD, di mana USDT dan USDC bersama-sama menyumbang sekitar 84% dari total pasokan (masing-masing 59% dan 25%), dengan penanganan lebih dari 46 triliun USD dalam penyelesaian setiap tahunnya. Posisi tegas otoritas regulasi China terhadap stablecoin mencerminkan perhatian besar mereka terhadap kedaulatan finansial dan risiko sistemik.

04 Raksasa Teknologi Tertegun: Intervensi Kebijakan pada Rencana Stablecoin Hong Kong

perintah langsung menghentikan penerbitan pribadi

Ant Group dan JD.com menghentikan rencana penerbitan stablecoin di Hong Kong setelah menerima instruksi langsung dari Bank Rakyat China dan Biro Keamanan Jaringan pada pertengahan Oktober. Pejabat memberi tahu kedua perusahaan bahwa hak untuk menerbitkan mata uang harus eksklusif milik negara, bukan perusahaan swasta.

Intervensi ini membalikkan momentum sebelumnya, Ant Group pernah mengumumkan rencana untuk mencari izin stablecoin di Hong Kong, Singapura, dan Luxembourg pada bulan Juni. Meskipun menghadapi kemunduran, Ant Group tetap mengajukan merek dagang untuk aset virtual dan teknologi blockchain di Hong Kong, termasuk “ANTCOIN”, sementara platform blockchain Whales-nya menangani sepertiga dari transaksi pembayaran global tahun lalu, dengan nilai lebih dari 1 triliun USD.

Perluasan lingkup pengawasan yang berkelanjutan

Pada bulan Agustus, otoritas pengatur China memerintahkan pialang dan lembaga penelitian untuk menghentikan publikasi laporan promosi stablecoin atau mengadakan seminar, karena kekhawatiran akan risiko penipuan dan spekulasi. Serangkaian tindakan ini menunjukkan bahwa cakupan pengawasan sedang diperluas dari aktivitas keuangan langsung ke bidang penyebaran informasi dan pendidikan pasar, membentuk cakupan pengaturan yang komprehensif.

05 Keseimbangan Regulasi di Wilayah Administratif Khusus Hong Kong: Pendekatan Hati-hati untuk Lisensi Terbatas

Gelombang permohonan lisensi dan pembatasan

Bulan lalu, sistem lisensi stablecoin di Hong Kong menarik 77 surat niat dari bank, perusahaan teknologi, dan startup Web3, Otoritas Moneter Hong Kong mengadakan pertemuan awal, sambil memperingatkan bahwa pada awalnya hanya akan menyetujui lisensi terbatas.

Kondisi ini menunjukkan bahwa meskipun Hong Kong memiliki sikap yang relatif terbuka terhadap inovasi uang digital, masih terikat oleh pembatasan ketat dari pemerintah pusat. Jalur regulasi stablecoin di Hong Kong mencerminkan keseimbangan hati-hati antara menjaga stabilitas finansial dan mendorong inovasi.

Perbedaan regional dan regulasi yang seragam

Perbedaan sikap regulasi antara Hong Kong dan daratan mencerminkan fleksibilitas kebijakan dalam kerangka “satu negara, dua sistem”, tetapi kasus Ant Group dan JD menunjukkan bahwa ketika menyangkut isu utama kedaulatan keuangan seperti penerbitan mata uang, masih mengikuti garis dasar kebijakan negara yang bersatu. Sistem regulasi bertingkat ini memberikan referensi penting untuk regulasi aset digital di masa depan.

06 Makna Praktik Hukum: Standar Baru Pengumpulan Bukti untuk Kejahatan Aset Kripto

pengakuan hukum terhadap metode teknis

Pentingnya kasus ini terletak pada pengakuan resmi dan penerapan yang terstandarisasi dari teknologi pengambilan bukti untuk Aset Kripto oleh lembaga peradilan. Dengan menggabungkan teknologi analisis blockchain dan metode penyelidikan keuangan tradisional, telah dibangun rantai bukti yang dapat diterima oleh pengadilan, yang menetapkan preseden untuk penanganan kasus serupa di masa depan.

Metode pengumpulan bukti “rantai penuh” yang digunakan oleh lembaga kejaksaan, mulai dari titik masuk dana hingga transfer blockchain dan kemudian ke titik keluar dana, membentuk lingkaran bukti yang lengkap, secara efektif menyelesaikan kesulitan yudisial dalam pengumpulan bukti lintas batas.

Penetapan awal standar hukuman

Lima terdakwa dijatuhi hukuman penjara antara dua hingga empat tahun, yang juga memberikan referensi hukuman untuk kasus serupa. Putusan ini mencerminkan penegakan hukum yang ketat terhadap kejahatan keuangan terkait aset kripto, sekaligus menjaga prinsip hukum yang seimbang antara kejahatan dan hukuman, serta menghindari kontroversi yang mungkin timbul akibat hukuman yang berlebihan.

Prospek Masa Depan: Evolusi Paralel Teknologi Regulasi dan Pengembangan Kepatuhan

Penguatan kemampuan pengawasan yang berkelanjutan

Kasus ini menunjukkan bahwa kemampuan teknis badan pengatur Tiongkok di bidang regulasi aset kripto sedang meningkat dengan cepat. Dari analisis aliran dana tradisional diperluas ke pelacakan transaksi blockchain, perkembangan teknologi regulasi terus memperkecil ruang arbitrase regulasi.

Di masa depan, seiring dengan pemahaman yang lebih mendalam dari lembaga pengatur terhadap teknologi analisis blockchain, tingkat kerahasiaan kejahatan aset kripto akan berkurang secara signifikan, yang akan membantu membangun ekosistem aset digital yang lebih transparan.

Jalur kepatuhan yang semakin jelas

Meskipun kebijakan pengawasan saat ini ketat, standardisasi proses penanganan kasus dan standar teknik juga telah meletakkan dasar untuk pengembangan bisnis yang patuh di masa depan. Dengan batasan regulasi yang jelas, bisnis Aset Kripto yang beroperasi secara patuh diharapkan dapat memperoleh ruang untuk berkembang dengan tetap mematuhi persyaratan regulasi.

Dalam jangka panjang, kemajuan teknologi regulasi dan perbaikan kerangka kepatuhan akan bersama-sama mendorong perkembangan sehat industri aset digital, sambil mencegah risiko keuangan dan memberikan ruang yang sesuai untuk inovasi teknologi.

Penutup

Putusan pengadilan Beijing dalam kasus USDT ilegal forex ini menandai masuknya Tiongkok ke tahap baru dalam bidang penegakan hukum regulasi aset kripto. Melalui metode teknologi yang canggih dan prosedur peradilan yang terstandarisasi, lembaga pengawas menunjukkan tekad dan kemampuan untuk memberantas kejahatan keuangan terkait aset kripto.

Bagi para pelaku industri, kasus ini menyampaikan sinyal yang jelas: era arbitrase regulasi menggunakan Aset Kripto akan segera berakhir, dan kepatuhan menjadi prasyarat untuk bertahan dan berkembang. Dengan terus meningkatnya teknologi regulasi dan akumulasi pengalaman penegakan hukum, fase pertumbuhan liar industri Aset Kripto akan segera berakhir, dan era pengembangan yang terstandarisasi akan segera tiba.

Di seluruh dunia, eksplorasi dan praktik aktif China terhadap regulasi aset kripto juga memberikan referensi penting bagi negara dan wilayah lain. Dalam konteks perkembangan uang digital yang cepat, bagaimana menyeimbangkan insentif inovasi dengan pengendalian risiko, serta bagaimana membangun kolaborasi pengawasan lintas batas yang efektif, akan menjadi tantangan dan peluang yang dihadapi bersama oleh lembaga pengatur global.