Analisis pasar Aset Kripto Gate terbaru (20 Oktober): volume ETH untuk pertama kalinya melampaui BTC, perputaran dana beralih ke alts

Gate 20 Oktober menunjukkan analisis pasar Aset Kripto, Bitcoin berfluktuasi sekitar 110.000 dolar AS, dengan harga saat ini 108.000 dolar AS, turun 0,57% dalam 24 jam terakhir, dan Volume Perdagangan mencapai 11 miliar dolar AS. Sorotan terbesar pasar adalah volume perdagangan spot Ethereum yang untuk pertama kalinya melampaui Bitcoin. Investasi institusi berlanjut, jumlah koin yang dimiliki perusahaan publik telah melampaui 1 juta BTC, menunjukkan bahwa pembelian jangka panjang tetap kokoh.

Bitcoin 11 ribu dolar AS fluktuasi pertempuran bullish dan bearish semakin intens

Analisis pasar Aset Kripto menunjukkan bahwa Bitcoin saat ini berfluktuasi di sekitar 110.000 dolar AS, dengan pertempuran antara beli dan jual yang semakin intens. Harga tercatat 108.000 dolar AS, turun 0,57% dalam 24 jam, penurunan moderat ini menunjukkan bahwa pasar tidak mengalami penjualan panik, tetapi memasuki fase konsolidasi untuk mencerna. Volume Perdagangan mencapai 11 miliar dolar AS, yang merupakan tingkat yang sehat, menunjukkan likuiditas pasar yang melimpah dan kedalaman perdagangan yang cukup.

Investasi institusi terus menjadi faktor pendukung terpenting untuk Bitcoin. Jumlah koin yang dimiliki perusahaan publik telah melampaui 1 juta BTC, yang merupakan tonggak sejarah. Menurut data Bitcoin Treasuries, perusahaan publik seperti MicroStrategy, Tesla, Coinbase, dan Marathon Digital secara kumulatif memiliki lebih dari 1 juta Bitcoin, dengan nilai lebih dari 10,8 miliar dolar. Kepemilikan jangka panjang tingkat institusi semacam ini memberikan dukungan kuat terhadap harga, karena perusahaan-perusahaan ini menerapkan strategi beli dan tahan, dan tidak akan menjual karena fluktuasi jangka pendek.

Secara teknis, di sekitar 110.000 dolar terbentuk zona fluktuasi yang jelas. Resistensi di atas berada di antara 112.000 hingga 115.000 dolar, yang merupakan area yang sebelumnya beberapa kali gagal ditembus. Dukungan di bawah berada di 107.000 dolar, yang merupakan tingkat kunci yang telah diuji beberapa kali baru-baru ini tanpa terjatuh. Fluktuasi dalam zona ini biasanya merupakan fase akumulasi sebelum kelanjutan tren, arah tembus akan menentukan pergerakan selanjutnya.

Analisis pasar aset kripto, strategi operasi jangka pendek adalah membangun posisi secara bertahap di kisaran 107.000 hingga 110.000 dolar AS. Jika turun mendekati 107.000, itu dapat dianggap sebagai peluang beli yang lebih baik; jika menembus 112.000 dan bertahan, maka bisa mengikuti kenaikan. Tempat stop loss ditetapkan di 105.000 dolar AS untuk mencegah risiko penembusan. Saran posisi adalah mengendalikan di 10-15% dari total aset, untuk menghindari leverage berlebihan. Penilaian tingkat risiko adalah sedang, dengan dukungan posisi dari institusi dan juga tekanan ketidakpastian makro.

Saran untuk penempatan investasi jangka menengah adalah untuk mengambil sikap optimis yang hati-hati. Penilaian tren adalah fluktuasi ke atas, tetapi harus memperhatikan titik kunci. Rasio alokasi aset: BTC 60%, ETH 30%, lainnya 10%. Konfigurasi ini menikmati stabilitas BTC dan juga menangkap potensi pertumbuhan dari ekspansi ekosistem ETH. Titik pengamatan kunci termasuk perubahan kebijakan regulasi SEC, dinamika investasi institusi besar, dan hasil negosiasi pertemuan Xi-Trump pada 31 Oktober.

Volume Perdagangan Spot Ethereum untuk pertama kalinya melampaui Bitcoin

Data yang paling mengejutkan dalam analisis pasar Aset Kripto adalah volume perdagangan spot Ether yang untuk pertama kalinya melampaui Bitcoin. ETH saat ini diperdagangkan pada harga 3.942 USD, dengan penurunan 24 jam sebesar 1,01%, dan volume mencapai 6,1 miliar USD. Meskipun angka absolut masih lebih rendah dari BTC yang mencapai 11 miliar, jika dihitung berdasarkan proporsi volume perdagangan spot, aktivitas perdagangan spot ETH telah melampaui BTC.

Fenomena ini mencerminkan peningkatan tingkat aktivitas ekosistem Ethereum. Dengan matangnya solusi Layer 2, kebangkitan protokol DeFi, dan pemulihan pasar NFT, skenario penggunaan ETH yang nyata semakin meluas. Pasar memperhatikan aliran dana bulan September, data menunjukkan bahwa ETF spot Ethereum mencatat arus masuk bersih di bulan September, sementara ETF Bitcoin mengalami arus keluar bersih, perbedaan ini mengisyaratkan bahwa dana institusi sedang mengevaluasi kembali nilai alokasi ETH.

Secara teknis, ETH berfluktuasi di sekitar 4.300 dolar, yang merupakan area puncak sebelumnya, terdapat tekanan untuk merealisasikan keuntungan. Harga saat ini 3.942 dolar, yang jaraknya sekitar 9% dari level resistensi ini, dan untuk menembusnya dibutuhkan Volume Perdagangan yang lebih besar. Dukungan di bawah berada di 3.900 dolar, dukungan lebih lanjut di 3.800 dolar. Jika turun di bawah 3.800 dolar, kemungkinan akan memicu penyesuaian teknis ke area 3.600 dolar.

Analisis pasar Aset Kripto menunjukkan, Ether strategi operasi jangka pendek untuk membangun posisi di kisaran 3.900 hingga 4.000 dolar. Level stop loss ditetapkan pada 3.800 dolar, volatilitas ETH lebih tinggi dibandingkan BTC, jadi stop loss perlu sedikit dilonggarkan. Target tahap pertama adalah 4.300 dolar, setelah menembus, bisa melihat area titik tertinggi sejarah 4.500 hingga 4.800 dolar. Saran posisi adalah 8-12% dari total aset.

ETH/BTC rate sedang membangun dasar pemulihan, saat ini sekitar 0.0365, telah pulih sekitar 10% dari titik terendah awal tahun 0.033. Jika tren ini berlanjut, itu berarti performa Ethereum relatif terhadap Bitcoin akan terus menguat, ini adalah salah satu sinyal pertanda datangnya musim koin alternatif.

Ledakan Koin Duplicat dan Kenaikan Indeks Ketakutan

Analisis pasar Aset Kripto harus memperhatikan pergerakan koin alternatif. MAI mengalami lonjakan 81,81% dalam 24 jam, dengan harga 0,00099 dolar, dan volume perdagangan meningkat signifikan. Lonjakan harga koin murah ini biasanya menarik dana spekulatif, tetapi risikonya sangat tinggi. XPOWER meningkat 78,38%, dengan harga 0,0044 dolar, dan volatilitasnya sangat tinggi. AUCTION meningkat 17,12%, dengan harga 8,452 dolar, relatif stabil.

Ciri umum dari koin-koin ini adalah kapitalisasi pasar yang rendah, volatilitas tinggi, dan sifat spekulatif yang tinggi. Kenaikan level 80% dari MAI dan XPOWER terjadi dalam satu hari, menunjukkan perputaran modal yang cepat. Fenomena ini biasanya muncul pada periode transisi ketika sentimen pasar beralih dari ketakutan yang ekstrem menjadi optimisme yang hati-hati, di mana modal spekulatif mulai menguji target dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi.

Namun, indeks ketakutan dan keserakahan hanya 29, masih berada di tahap “ketakutan”, menunjukkan bahwa sentimen pasar secara keseluruhan hati-hati. Dibandingkan dengan 22 minggu lalu, angka 29 telah meningkat, menunjukkan bahwa momen paling ketakutan telah berlalu, tetapi masih ada jarak menuju area netral 50. Sentimen ini kontras halus dengan lonjakan koin alternatif, menjelaskan adanya diferensiasi di dalam pasar: dana konservatif masih mengamati, sementara dana agresif telah mulai berinvestasi.

Evaluasi kesehatan likuiditas pasar menunjukkan, volume perdagangan BTC selama 24 jam sebesar 11 miliar USD, ETH 6,1 miliar USD, likuiditas pasar baik, dan kedalaman perdagangan cukup. Ruang arbitrase untuk koin utama terbatas, menunjukkan pasar berada dalam keadaan relatif seimbang. Keseimbangan ini dapat terganggu oleh katalis eksternal, seperti hasil negosiasi pertemuan Xi-Trump pada 31 Oktober, pernyataan kebijakan Federal Reserve, atau pengumuman proyek besar.

Tinjauan Pasar dan Peringatan Risiko

Analisis pasar aset kripto menunjukkan prospek sebagai berikut: probabilitas pasar berombak 60%, probabilitas bull market 30%, dan probabilitas bear market 10%. Distribusi probabilitas ini menunjukkan bahwa pasar cenderung berombak, tetapi kemungkinan bull market jauh lebih tinggi dibandingkan bear market, dengan nada keseluruhan yang hati-hati optimis.

Dalam situasi pasar yang bergejolak, Bitcoin akan berfluktuasi di kisaran 105.000 hingga 115.000 dolar AS, dan waktu mungkin akan berlangsung hingga bulan November. Para investor harus menerapkan strategi jual tinggi beli rendah, membeli di batas bawah kisaran, dan mengurangi posisi di batas atas. Situasi bull market perlu memicu katalis, seperti pertemuan Xi-Trump mencapai kesepakatan perdagangan, SEC menyetujui lebih banyak ETF kripto, atau institusi mainstream mengumumkan pembelian dalam skala besar. Meskipun kemungkinan situasi bear market rendah, tidak bisa diabaikan; jika negosiasi Xi-Trump gagal atau muncul guncangan makro baru, Bitcoin mungkin akan jatuh di bawah 105.000 dan menguji batas angka 100.000.

Risiko utama termasuk:

Risiko sistemik: Ketidakpastian ekonomi global, terutama perkembangan perang dagang antara China dan Amerika Serikat

Risiko Regulasi: Perubahan kebijakan SEC dapat mempengaruhi aliran dana ETF

Risiko Likuiditas: Perubahan cepat dalam sentimen pasar dapat menyebabkan volatilitas yang tajam

Katalis kunci termasuk hasil perundingan pertemuan Xi-Trump, keputusan suku bunga The Fed bulan November, serta pengumuman signifikan dari proyek kripto utama (seperti pengumuman Solana pada 20 Oktober). Investor harus memperhatikan peristiwa ini dengan saksama dan siap menghadapi berbagai situasi.