USDC penerbitan pihak Circle secara resmi mengajukan permohonan IPO, atau menjadi tonggak perkembangan stablecoin

‍Circle adalah penerbit USDC, yang berencana untuk mencatatkan saham biasa Kelas A di Bursa Efek New York, dengan kode saham "CRCL".

Sumber: cryptoslate

Kompilasi: Kesatria Blockchain

Menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 1 April, Circle telah secara resmi mengajukan aplikasi S-1 untuk melakukan penawaran umum perdana (IPO).

Circle adalah penerbit USDC, yang berencana untuk mencatatkan saham biasa kelas A di Bursa Efek New York dengan kode saham "CRCL".

Menurut prospektus, Circle akan menawarkan jumlah yang tidak diungkapkan dari saham biasa Kelas A, sementara beberapa pemegang saham yang ada juga akan mendaftarkan saham untuk dijual. Rentang harga yang diharapkan per saham belum ditentukan.

Pendapatan dari penjualan saham Circle akan menjadi milik perusahaan, sementara pendapatan dari penjualan saham oleh pemegang saham yang ada tidak akan menjadi milik perusahaan. Penjamin emisi yang dipimpin oleh Morgan Stanley dan Citigroup memiliki opsi 30 hari untuk membeli saham tambahan guna menutupi kelebihan penempatan.

Data keuangan yang terdapat dalam dokumen pengajuan ini memberikan pandangan paling mendetail tentang kinerja terbaru Circle.

Pada tahun fiskal yang berakhir pada 31 Desember 2023, total pendapatan dan pendapatan cadangan perusahaan mencapai 1,68 miliar USD, lebih tinggi dari 1,45 miliar USD pada tahun 2023 dan 772 juta USD pada tahun 2022.

Sebagian besar pendapatan tahun 2024 berasal dari pendapatan cadangan bunga yang terkait dengan aset yang didukung oleh USDC. Total belanja operasional tahun 2024 adalah 491,7 juta USD, di mana sebagian besar digunakan untuk gaji (263,4 juta USD), biaya umum dan administrasi (137,3 juta USD), serta infrastruktur teknologi informasi (27,1 juta USD).

Pendapatan bersih dari operasi yang berkelanjutan pada tahun 2024 adalah 156,9 juta USD, lebih rendah dari 271,5 juta USD pada tahun 2023, tetapi mengalami perbaikan signifikan dibandingkan dengan kerugian 761,8 juta USD pada tahun 2022. EBITDA yang disesuaikan untuk tahun 2024 adalah 284,9 juta USD.

Circle juga mencatat kerugian dan penurunan nilai aset digital sebesar 430 juta USD, dan melaporkan pendapatan lain sebesar 54,4 juta USD, yang terutama berasal dari pendapatan yang tidak terkait dengan bisnis intinya.

Draf pendaftaran belum menentukan jumlah saham beredar tertimbang perusahaan dan angka laba per saham.

Sebagaimana diuraikan dalam prospektus, Circle berencana menggunakan hasil IPO untuk keperluan umum perusahaan, termasuk pengembangan produk, modal operasi, ekspansi bisnis, dan akuisisi yang potensial. Jadwal penetapan harga IPO dan alokasi saham belum diungkapkan.

Setelah上市, perusahaan akan menerapkan struktur kepemilikan tiga lapis. Saham Kelas A yang ditawarkan dalam IPO masing-masing memiliki satu suara hak suara. Saham Kelas B yang dimiliki oleh co-founder Jeremy Allaire dan Patrick Sean Neville masing-masing memiliki lima suara hak suara, tetapi batas maksimum hak suara total adalah 30%.

Saham Kelas C tidak memiliki hak suara dan dapat dikonversi dalam keadaan tertentu. Saham Kelas B akan dikonversi menjadi saham Kelas A ketika ditransfer di luar saluran yang diizinkan.

Struktur ini memastikan bahwa Circle tidak akan dianggap sebagai "perusahaan terkontrol" menurut aturan tata kelola Bursa Efek New York setelah go public.

Pengajuan Circle mengikuti beberapa penundaan ke daftar yang direncanakan, termasuk merger dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) yang berakhir pada 2021. Penawaran ini merupakan upaya pertamanya pada IPO tradisional.

Dokumen ini mengonfirmasi bahwa saham Circle sebelumnya tidak ada di pasar terbuka. Rencana perusahaan untuk go public bertepatan dengan meningkatnya adopsi stablecoin dan semakin meningkatnya minat regulator terhadap infrastruktur dolar digital.

IPO Circle masih perlu menjalani tinjauan regulasi dan dipengaruhi oleh kondisi pasar. Rincian harga, termasuk jumlah saham dan valuasi per saham, akan diumumkan dalam dokumen pembaruan sebelum tanggal pencatatan.