Lộ trình của Jupiter
Hệ sinh thái Jupiter đã phát triển từ một bộ tổng hợp giao dịch phi tập trung ban đầu thành một cơ sở hạ tầng lõi trong không gian Solana DeFi, hỗ trợ xây dựng nhiều dự án như MarginFi, NX Finance và Adrastea Finance. Với chức năng tổng hợp thanh khoản và thực thi giao dịch hiệu quả, Jupiter đóng vai trò quan trọng trong cho vay phi tập trung, canh tác đòn bẩy và tối ưu hóa token.
Mở rộng hệ sinh thái
Hệ sinh thái của Jupiter đã mở rộng đáng kể hơn chỉ là một trình tự tổng hợp, với nhiều dự án hiện đang xây dựng trực tiếp trên cơ sở hạ tầng của nó. Điều này phản ánh con đường phát triển của các giao thức như GMX, nơi một sản phẩm DeFi trung tâm trở thành nền tảng cho một bộ ứng dụng tích hợp rộng lớn hơn. Đáng chú ý trong số đó là MarginFi, một nền tảng vay và cho vay phi tập trung trên Solana tận dụng Jupiter cho thanh khoản sâu và thực thi giao dịch hiệu quả. Người dùng có thể vay tài sản và quản lý vị thế đòn bẩy trong khi định tuyến các giao dịch thông qua máy định giá của Jupiter để có tỷ lệ tốt nhất.
Trong NX Finance, một dự án khác từ hệ sinh thái, đã giới thiệu một sản phẩm nông nghiệp đòn bẩy tích hợp Jupiter để thực hiện giao dịch đòn bẩy đa bước. Người dùng có thể cung cấp tài sản đảm bảo và vay tài sản để nông nghiệp sinh lợi, với Jupiter thực hiện các giao dịch trao đổi liên quan đến các chiến lược đó. Jupiter hiện đã thể hiện tính hữu ích của mình như một lớp thanh khoản backend cho các sản phẩm tài chính ngày càng phức tạp trong hệ sinh thái Solana.
Adrastea Finance là một nền tảng kích hoạt dựa vào sao Mộc để định tuyến và tối ưu hóa token. Các két tăng cường của nó cung cấp cho người dùng lợi tức tăng cường bằng cách tận dụng nhiều chiến lược và token, với các đường đi giao dịch được thực hiện thông qua định tuyến Ultra của sao Mộc.
Nền tảng LFG Launchpad tiếp tục gia tăng mạnh mẽ sự phát triển này. Được thiết kế để ấp ủ và liệt kê các dự án mới trong mạng lưới của Jupiter, nó cho phép tích hợp thanh khoản mượt mà và khả năng hiển thị cho các giao protocal DeFi giai đoạn đầu. Các dự án khởi đầu như $CLOUD (Sanctum) và $DBR (deBridge) được thiết kế xung quanh hệ sinh thái của Jupiter.
Chiến lược và Cơ sở hạ tầng
Jupiter đã triển khai một số sáng kiến cấu trúc xác định hướng đi dài hạn của mình. Sáng kiến JUP for JUP (J4J) giới thiệu việc giảm 30% tổng cung cấp token JUP. Việc đốt này đã được thực hiện như một phần của một sự kiện thời gian thực trong Hội nghị Catstanbul vào tháng 1 năm 2025, nhằm tạo ra một lịch trình phát hành bền vững hơn. Sự kiện cũng đánh dấu sự bắt đầu của cơ chế Active Staking Rewards (ASR), nơi người dùng stake JUP và bình chọn trên các đề xuất nhận lợi suất tăng cường, củng cố sự phối hợp quản trị.
Họ cũng trải qua việc thâu tóm Moonshot, một dự án DeFi trước đây hoạt động độc lập trên Solana. Việc thâu tóm này cho phép Jupiter tích hợp cơ chế dự đoán thị trường và công cụ phân tích dữ liệu của Moonshot vào ứng dụng cốt lõi của mình. Việc tích hợp mở rộng phạm vi sản phẩm của Jupiter để bao gồm thị trường dự đoán và dữ liệu thanh khoản động, mang lại cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu hơn về thực hiện lệnh và cấu trúc thị trường.
Jupiter cũng đã công bố kế hoạch phát triển Jupnet, một cơ sở hạ tầng omni-chain sẽ mở rộng chức năng của Jupiter ra ngoài Solana. Sự mở rộng được đề xuất này bao gồm triển khai các khung định tuyến thanh khoản và quản trị của Jupiter trên các chuỗi L1 và L2 bổ sung. Mục tiêu là thống nhất định tuyến lệnh qua chuỗi, hồ chứa thanh khoản và phát hành token trong một khung thương hiệu Jupiter có thể mang đi qua các hệ sinh thái.
Những động thái này được hỗ trợ bởi chiến lược doanh thu giao thức. Chế độ Siêu, mà trước đây cung cấp giao dịch miễn phí, bây giờ thu phí định tuyến. Một phần của doanh thu này được điều hướng vào cơ chế mua lại mà mua lại các mã thông báo JUP trên thị trường mở. Cơ chế này được cấu trúc xung quanh các luồng doanh thu giao thức và được thiết kế để củng cố đáy giá của mã thông báo theo thời gian.
Kế hoạch phát triển và quản trị tương lai
Lộ trình của Jupiter bao gồm việc triển khai có cấu trúc của nhiều lần phát triển JUP, được lên lịch thông qua các chương trình phát quà qua năm 2025 và 2026, dưới áo của chiến dịch Jupuary. Các lần phát quà này nhắm vào các thành viên của hệ sinh thái cung cấp thanh khoản, đặt cược token, sử dụng Chế độ Cực, hoặc tham gia vào quản trị. Cấu trúc theo giai đoạn nhằm hỗ trợ quá trình phi tập trung từ từ và quản trị do cộng đồng dẫn dắt trong khi giảm thiểu các đợt số lượng cung sudden.
Lộ trình cũng đề ra một mô hình quản trị đa giai đoạn. Giai đoạn 1, hiện đang hoạt động, bao gồm giao dịch token, việc nộp đề xuất và ASR. Giai đoạn 2, dự kiến vào Q3 năm 2025, sẽ giới thiệu việc bỏ phiếu trên chuỗi và đề xuất ngân quỹ bắt buộc. Mục tiêu của điều này là giảm ảnh hưởng của nhóm nhân viên cốt lõi theo thời gian trong khi nâng cao tính minh bạch và kiểm soát cho người giữ token.
Các nâng cấp kỹ thuật dự kiến vào cuối năm 2025 bao gồm việc tích hợp các mô-đun định tuyến qua chuỗi qua mạng thử nghiệm của Jupnet, với việc cầu nối Solana-EVM là ưu tiên. Điều này sẽ cho phép Jupiter định tuyến các đơn đặt hàng và quản lý thanh khoản trên các chuỗi dựa trên Ethereum trong khi sử dụng Solana như một lớp thực thi tốc độ cao.
Nhóm cũng dự định mở quyền truy cập vào một SDK hệ sinh thái, sẽ chuẩn hóa các tích hợp cho các giao thức như MarginFi và NX Finance. SDK sẽ cho phép ứng dụng của bên thứ ba truy vấn các tuyến đường Jupiter, kích hoạt các giao dịch đổi mới và truy cập động lực thanh khoản một cách tự động.
Hoạt động tương tác cộng đồng đang diễn ra bao gồm cập nhật hàng tháng, các sáng kiến hỗ trợ và cuộc gọi quản trị. Những cập nhật này cung cấp tính minh bạch về việc triển khai tính năng, thống kê doanh thu và hiệu suất quản trị. Kết hợp với việc mua lại, phần thưởng staking và ra mắt sản phẩm mới, bản đồ đường của Jupiter phản ánh chiến lược cân bằng phát triển giao thức với sự phù hợp kinh tế bền vững.
Nổi bật
- MarginFi, NX Finance và Adrastea tích hợp định tuyến của Jupiter cho việc cho vay và tận dụng. Những dự án này mở rộng vai trò của Jupiter như một lớp nền tảng trong Solana DeFi.
- Sáng kiến J4J đã đốt cháy 30% nguồn cung JUP tại Catstanbul 2025. Chế độ Ultra Mode hiện đã tính phí, tài trợ cho việc mua lại JUP liên tục.
- Moonshot đã được mua để cải thiện công cụ phân tích và dự đoán. Jupnet đã được công bố là một mạng lưới toàn diện cho định tuyến xuyên chuỗi.
- Việc phát quà Jupuary tiếp tục qua năm 2025-2026 để thưởng cho người dùng tích cực. Phần thưởng Staking Hoạt động (ASR) khuyến khích sự tham gia vào quản trị.
- CLOUD và DBR được ra mắt thông qua nền tảng LFG Launchpad mới. Một SDK công cộng đang được xây dựng để tối ưu hóa việc tích hợp dự án mới.
Pelajaran 1:Giới thiệu về Jupiter
Pelajaran 2:Các tính năng chính của Jupiter (JUP)
Pelajaran 3:Cơ sở kỹ thuật
Pelajaran 4:JUP Tokenomics
Pelajaran 5:Các token khác trên JUP: JUPSOL và wSOL
Pelajaran 6:Quản trị sao Mộc
Pelajaran 7:Lộ trình của Jupiter
Lộ trình của Jupiter
Hệ sinh thái Jupiter đã phát triển từ một bộ tổng hợp giao dịch phi tập trung ban đầu thành một cơ sở hạ tầng lõi trong không gian Solana DeFi, hỗ trợ xây dựng nhiều dự án như MarginFi, NX Finance và Adrastea Finance. Với chức năng tổng hợp thanh khoản và thực thi giao dịch hiệu quả, Jupiter đóng vai trò quan trọng trong cho vay phi tập trung, canh tác đòn bẩy và tối ưu hóa token.
Mở rộng hệ sinh thái
Hệ sinh thái của Jupiter đã mở rộng đáng kể hơn chỉ là một trình tự tổng hợp, với nhiều dự án hiện đang xây dựng trực tiếp trên cơ sở hạ tầng của nó. Điều này phản ánh con đường phát triển của các giao thức như GMX, nơi một sản phẩm DeFi trung tâm trở thành nền tảng cho một bộ ứng dụng tích hợp rộng lớn hơn. Đáng chú ý trong số đó là MarginFi, một nền tảng vay và cho vay phi tập trung trên Solana tận dụng Jupiter cho thanh khoản sâu và thực thi giao dịch hiệu quả. Người dùng có thể vay tài sản và quản lý vị thế đòn bẩy trong khi định tuyến các giao dịch thông qua máy định giá của Jupiter để có tỷ lệ tốt nhất.
Trong NX Finance, một dự án khác từ hệ sinh thái, đã giới thiệu một sản phẩm nông nghiệp đòn bẩy tích hợp Jupiter để thực hiện giao dịch đòn bẩy đa bước. Người dùng có thể cung cấp tài sản đảm bảo và vay tài sản để nông nghiệp sinh lợi, với Jupiter thực hiện các giao dịch trao đổi liên quan đến các chiến lược đó. Jupiter hiện đã thể hiện tính hữu ích của mình như một lớp thanh khoản backend cho các sản phẩm tài chính ngày càng phức tạp trong hệ sinh thái Solana.
Adrastea Finance là một nền tảng kích hoạt dựa vào sao Mộc để định tuyến và tối ưu hóa token. Các két tăng cường của nó cung cấp cho người dùng lợi tức tăng cường bằng cách tận dụng nhiều chiến lược và token, với các đường đi giao dịch được thực hiện thông qua định tuyến Ultra của sao Mộc.
Nền tảng LFG Launchpad tiếp tục gia tăng mạnh mẽ sự phát triển này. Được thiết kế để ấp ủ và liệt kê các dự án mới trong mạng lưới của Jupiter, nó cho phép tích hợp thanh khoản mượt mà và khả năng hiển thị cho các giao protocal DeFi giai đoạn đầu. Các dự án khởi đầu như $CLOUD (Sanctum) và $DBR (deBridge) được thiết kế xung quanh hệ sinh thái của Jupiter.
Chiến lược và Cơ sở hạ tầng
Jupiter đã triển khai một số sáng kiến cấu trúc xác định hướng đi dài hạn của mình. Sáng kiến JUP for JUP (J4J) giới thiệu việc giảm 30% tổng cung cấp token JUP. Việc đốt này đã được thực hiện như một phần của một sự kiện thời gian thực trong Hội nghị Catstanbul vào tháng 1 năm 2025, nhằm tạo ra một lịch trình phát hành bền vững hơn. Sự kiện cũng đánh dấu sự bắt đầu của cơ chế Active Staking Rewards (ASR), nơi người dùng stake JUP và bình chọn trên các đề xuất nhận lợi suất tăng cường, củng cố sự phối hợp quản trị.
Họ cũng trải qua việc thâu tóm Moonshot, một dự án DeFi trước đây hoạt động độc lập trên Solana. Việc thâu tóm này cho phép Jupiter tích hợp cơ chế dự đoán thị trường và công cụ phân tích dữ liệu của Moonshot vào ứng dụng cốt lõi của mình. Việc tích hợp mở rộng phạm vi sản phẩm của Jupiter để bao gồm thị trường dự đoán và dữ liệu thanh khoản động, mang lại cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu hơn về thực hiện lệnh và cấu trúc thị trường.
Jupiter cũng đã công bố kế hoạch phát triển Jupnet, một cơ sở hạ tầng omni-chain sẽ mở rộng chức năng của Jupiter ra ngoài Solana. Sự mở rộng được đề xuất này bao gồm triển khai các khung định tuyến thanh khoản và quản trị của Jupiter trên các chuỗi L1 và L2 bổ sung. Mục tiêu là thống nhất định tuyến lệnh qua chuỗi, hồ chứa thanh khoản và phát hành token trong một khung thương hiệu Jupiter có thể mang đi qua các hệ sinh thái.
Những động thái này được hỗ trợ bởi chiến lược doanh thu giao thức. Chế độ Siêu, mà trước đây cung cấp giao dịch miễn phí, bây giờ thu phí định tuyến. Một phần của doanh thu này được điều hướng vào cơ chế mua lại mà mua lại các mã thông báo JUP trên thị trường mở. Cơ chế này được cấu trúc xung quanh các luồng doanh thu giao thức và được thiết kế để củng cố đáy giá của mã thông báo theo thời gian.
Kế hoạch phát triển và quản trị tương lai
Lộ trình của Jupiter bao gồm việc triển khai có cấu trúc của nhiều lần phát triển JUP, được lên lịch thông qua các chương trình phát quà qua năm 2025 và 2026, dưới áo của chiến dịch Jupuary. Các lần phát quà này nhắm vào các thành viên của hệ sinh thái cung cấp thanh khoản, đặt cược token, sử dụng Chế độ Cực, hoặc tham gia vào quản trị. Cấu trúc theo giai đoạn nhằm hỗ trợ quá trình phi tập trung từ từ và quản trị do cộng đồng dẫn dắt trong khi giảm thiểu các đợt số lượng cung sudden.
Lộ trình cũng đề ra một mô hình quản trị đa giai đoạn. Giai đoạn 1, hiện đang hoạt động, bao gồm giao dịch token, việc nộp đề xuất và ASR. Giai đoạn 2, dự kiến vào Q3 năm 2025, sẽ giới thiệu việc bỏ phiếu trên chuỗi và đề xuất ngân quỹ bắt buộc. Mục tiêu của điều này là giảm ảnh hưởng của nhóm nhân viên cốt lõi theo thời gian trong khi nâng cao tính minh bạch và kiểm soát cho người giữ token.
Các nâng cấp kỹ thuật dự kiến vào cuối năm 2025 bao gồm việc tích hợp các mô-đun định tuyến qua chuỗi qua mạng thử nghiệm của Jupnet, với việc cầu nối Solana-EVM là ưu tiên. Điều này sẽ cho phép Jupiter định tuyến các đơn đặt hàng và quản lý thanh khoản trên các chuỗi dựa trên Ethereum trong khi sử dụng Solana như một lớp thực thi tốc độ cao.
Nhóm cũng dự định mở quyền truy cập vào một SDK hệ sinh thái, sẽ chuẩn hóa các tích hợp cho các giao thức như MarginFi và NX Finance. SDK sẽ cho phép ứng dụng của bên thứ ba truy vấn các tuyến đường Jupiter, kích hoạt các giao dịch đổi mới và truy cập động lực thanh khoản một cách tự động.
Hoạt động tương tác cộng đồng đang diễn ra bao gồm cập nhật hàng tháng, các sáng kiến hỗ trợ và cuộc gọi quản trị. Những cập nhật này cung cấp tính minh bạch về việc triển khai tính năng, thống kê doanh thu và hiệu suất quản trị. Kết hợp với việc mua lại, phần thưởng staking và ra mắt sản phẩm mới, bản đồ đường của Jupiter phản ánh chiến lược cân bằng phát triển giao thức với sự phù hợp kinh tế bền vững.
Nổi bật
- MarginFi, NX Finance và Adrastea tích hợp định tuyến của Jupiter cho việc cho vay và tận dụng. Những dự án này mở rộng vai trò của Jupiter như một lớp nền tảng trong Solana DeFi.
- Sáng kiến J4J đã đốt cháy 30% nguồn cung JUP tại Catstanbul 2025. Chế độ Ultra Mode hiện đã tính phí, tài trợ cho việc mua lại JUP liên tục.
- Moonshot đã được mua để cải thiện công cụ phân tích và dự đoán. Jupnet đã được công bố là một mạng lưới toàn diện cho định tuyến xuyên chuỗi.
- Việc phát quà Jupuary tiếp tục qua năm 2025-2026 để thưởng cho người dùng tích cực. Phần thưởng Staking Hoạt động (ASR) khuyến khích sự tham gia vào quản trị.
- CLOUD và DBR được ra mắt thông qua nền tảng LFG Launchpad mới. Một SDK công cộng đang được xây dựng để tối ưu hóa việc tích hợp dự án mới.