Tiezhu

Figure 1\ Il est évident que la demande en dollars américains est en augmentation. La théorie de l'effondrement du dollar est totalement infondée au niveau de la guerre réelle (à ce stade).
Figure 2\ Le prix de vente au détail du pétrole aux États-Unis est en forte hausse, combiné à la montée de l'ISM. Cela se reflète d'abord dans le fait que le rendement des obligations d'État à 10 ans est tombé en dessous de 4, puis a rapidement rebondi, avec des préoccupations inflationnistes et de fuite vers la sécurité présentes simultanément, mais la première est plus prégnante.

Ce graphique est plutôt effrayant, dans l'histoire, le S&P 500 et le FCF (flux de trésorerie disponible) sont fortement corrélés. Mais actuellement, les estimations du flux de trésorerie des cinq géants attendus sont en chute libre.

Ceci est une analyse d'un analyste de Morgan sur l'impact des guerres passées sur le marché boursier. Il semble que, généralement, après la fin, le marché rebondit. Cette fois-ci sera-t-elle différente ?
1. D'après la performance actuelle des actifs, la majorité des analystes pensent que cette guerre ne durera pas longtemps. Après tout, après le blocage du détroit d'Hormuz, plusieurs pays voisins ont unanimement annoncé qu'ils commenceraient à augmenter leur production en avril.
2. Avec la puissance des États-Unis, il n'est pas difficile de faire taire Hamedani. Pourquoi ne l'ont-ils pas fait

1. J'ai perdu certaines de mes sources de données, et c'est l'Agent qui m'a aidé à les organiser. En les triant par données hebdomadaires, je pense qu'il y a encore une grande valeur, et une fois que tout sera en ordre, je continuerai à partager cela avec tout le monde.
2. D'après les données, il y a plusieurs caractéristiques clés :
1) Les actions technologiques sous-performent, les petites capitalisations résistent mieux à la baisse ; la croissance des bénéfices ralentit ; mais les EPS à long terme restent relativement optimistes, et la valorisation globale est légèrement compressée.
2) Que

Claude Opus4.6 est vraiment impressionnant, il est vraiment très puissant.
La figure ci-dessous montre les indicateurs de ces derniers mois que je lui ai envoyés via un lien, il a automatiquement analysé la situation et m'a même fourni ses propres découvertes clés.

Je viens de faire un point sur les ETF avec plus de 20% de rendement YTD cette année, c'est très instructif et cela permet de voir ce que le marché achète principalement.
1. Énergies alternatives
NLR VanEck Uranium and Nuclear ETF - Énergie nucléaire
FAN First Trust Global Wind Energy ETF - Énergie éolienne
2. Secteur de l'énergie
Les performances sont généralement bonnes, mais deux se démarquent particulièrement
PXJ Invesco Oil & Gas Services ETF - Services pétroliers et gaziers
URA Global X Uranium ETF - Uranium
3. Infrastructures industrielles
La plupart ont un rendement positif, mais u

L'image provient de Bloomberg. En résumé, les acteurs du marché ont offert une prime plus élevée pour se protéger contre la baisse. Le sommet de juillet 2024 correspond à la clôture des positions d'arbitrage sur le yen.

Les semi-conducteurs sont les plus performants. Les Sud-Coréens tirent fortement le marché.
Lorsque toute la capacité de Hynix et Samsung sera mise en place, il sera encore temps de penser à se retirer. Mais cela ne sera pas avant 1,5 an.
Les goulots d'étranglement actuels : la capacité d'emballage avancé CoWoS de TSMC, ainsi que la capacité de plusieurs fournisseurs de mémoire.
Surtout après l'arrivée de la HBM4, le Die de base dépendra entièrement de TSMC.

Cet article de Bloomberg a suscité de nombreux débats dans la sphère anglophone, notamment sur l'endroit où se situera l'accord entre la Fed et le Trésor américain. Quelles sont les préoccupations du marché ? Voici mon point de vue : 1. L'idée centrale de l'article est que souhaite réformer la relation entre les deux départements via une nouvelle version de l'accord Fed-Trésor, ce qu'on appelle la refonte de l'accord de 1951. L'accord de 1951 repose sur le fait que : en permettant à la Fed de ne plus limiter les rendements pour réduire le coût de l'emprunt du gouvernement, elle a été rendue i

Il y a quelques jours, il a été signalé que la liquidation des risques n'était pas terminée. Les quatre graphiques suivants peuvent l'expliquer. 1. Les points de swap USD/JPY ont commencé à monter en flèche verticalement à partir du 27 décembre. 2. Le marché obligataire voit une afflux de capitaux. 3. La structure du VIX indique également une incertitude dans la tarification à terme.

Les deux images ci-dessous reflètent essentiellement pourquoi la chute brutale de l'or et de l'argent s'est produite. De plus, bien que l'or et l'argent aient plongé, à partir du 2 février, le nouveau ratio de marge de la CME continuera d'être ajusté. En particulier, le ratio de marge est exigé en fonction de la valeur nominale. En d'autres termes, cette chute brutale fera que le ratio de marge réel dépassera largement le niveau actuel. Pour faire simple, cela revient à dire : si vous n'avez pas suffisamment de fonds, ne jouez pas sur le marché des matières premières. La tendance à la congesti

Données ETF de la semaine dernière : flux net d'or de 174 millions de dollars, flux net de pétrole de 55 millions de dollars, flux net d'argent de 31 millions de dollars, flux d'ouverture de position courte sur Bitcoin ETF de 1,8 million de dollars, flux sortant de Bitcoin ETF de 420 millions de dollars

ARK peut être considéré comme le fonds ayant la plus forte appétence au risque. Il peut être comparé au Nasdaq et au S&P 500 pour observer comment le marché perçoit actuellement les flux de capitaux.

vix dépasse à nouveau 20. Le marché est clairement entré en mode de protection à court terme, plutôt qu'une hausse incertaine à long terme.
Ça reviendra.

google sera très impressionnant, le rapport financier sera publié début février.
Auparavant, Gemini2.5 était rentable (sans inclure le développement du modèle de base), en principe, le 3 devrait également être positif. Tout cela en supposant qu'il n'y ait pas de collaboration avec Apple.