Les entreprises accumulent des jetons ! La tendance de la réserve stratégique de BTC va-t-elle arriver ? BTC passera-t-il de la spéculation au grand public ?
100 millions de BTC en réserves stratégiques, qu'est-ce que cela représente ?
Selon les statistiques du World Gold Council, au troisième trimestre de 2024, les réserves d'or de la Réserve fédérale totalisaient 8 133,46 tonnes (environ 530 milliards de dollars), se classant ainsi au premier rang mondial. Actuellement, la valeur marchande de 1 million de BTC approche les 100 milliards de dollars, soit environ 19 % de la taille des réserves d'or des États-Unis, ce qui est assez considérable.
Source de l'image : World Gold Council
Avec l'augmentation croissante de Donald Trump et des institutions/entreprises, les pays souverains commencent à envisager de mettre en place une "réserve stratégique de BTC". Le "moment de Nocesburg" du BTC est-il sur le point d'arriver ? Pourra-t-il, comme l'or, devenir un élément important du système mondial de réserves d'actifs ?
Au cours des dix prochaines années, ce sera peut-être la période clé pour révéler cette réponse.
"Actifs de réserve stratégiques", qu'est-ce que cela signifie ?
Lors de la conférence Bitcoin2024 qui aura lieu en juillet 2024, Trump a clairement promis lors de son discours de ne jamais vendre les BTC détenus par le gouvernement et ceux qu'il obtiendra à l'avenir, et a insisté sur le concept de 'réserve stratégique de BTC'.
Avec l'élection de Trump et les récents nominations de personnes favorables à la cryptographie occupant des postes clés tels que le secrétaire au Trésor américain, le président de la SEC américaine et le tsar de la cryptographie de la Maison Blanche, l'idée que les États-Unis intègrent le BTC dans leurs réserves stratégiques est de plus en plus proche de la réalité.
Source de l'image : Bitcoin2024
Qu’est-ce qu’un « actif de réserve stratégique » ?
Fondamentalement, les 'actifs de réserve stratégique' sont des actifs clés détenus par un gouvernement national ou régional pour faire face aux fluctuations économiques, aux crises financières ou aux risques géopolitiques, afin de maintenir la stabilité financière, la sécurité économique et la compétitivité internationale du pays. Ces actifs ont généralement des caractéristiques telles qu'une haute valeur et une acceptation générale, la sécurité et la stabilité, ainsi que la liquidité.
Sur le plan de l'entreprise, les "réserves stratégiques d'actifs" contribuent à la stabilité financière, renforcent la capacité de résistance aux risques et soutiennent simultanément la stratégie de croissance à long terme. Surtout en période de turbulences économiques, les réserves stratégiques d'actifs constituent souvent la première ligne de défense de l'entreprise contre les risques.
Les actifs de réserve stratégiques traditionnels comprennent principalement :
L'or est largement considéré comme un outil stable de stockage de valeur en raison de sa rareté et de sa capacité à résister à l'inflation.
Réserves de change : principalement des devises en dollars américains, qui constituent un moyen important de soutenir le commerce international et les paiements.
Droits de tirage spéciaux (DTS) : alloués par le Fonds monétaire international (FMI) pour compléter les réserves officielles des pays membres.
Il est donc clair que les actifs pouvant être des "réserves stratégiques" doivent présenter des avantages intégrés tels que la stabilité de la valeur, la reconnaissance mondiale et la circulation pratique. En tant que nouvel actif numérique, le BTC commence progressivement à satisfaire ces conditions et est considéré comme une option potentielle en dehors de l'or.
Il convient de noter que, outre l '« engagement » de Trump, le 31 juillet 2024, la sénatrice américaine Cynthia Lummis a soumis au Congrès le projet de loi BITCOIN Act of 2024, exigeant explicitement que le secrétaire au Trésor américain achète un million de BTC d'ici 5 ans et les détienne pendant au moins 20 ans, sauf pour rembourser la dette fédérale impayée, et prévoit également que la Réserve fédérale achète un certain nombre de BTC chaque année avec ses bénéfices nets.
Le projet vise à garantir que le gouvernement américain dispose d'un nombre suffisant de BTC au cours des vingt prochaines années afin de fournir à la nation un outil de couverture financière à long terme. Actuellement, ce projet de loi a été soumis à la Commission des banques, du logement et des affaires urbaines du Sénat américain, et doit faire l'objet de débats et de votes avant d'être adopté par les deux chambres et soumis à la signature du président Trump pour devenir une loi.
Source de l'image: PANews
Outre l'or et les devises étrangères, pourquoi serait-ce Bitcoin ?
Du point de vue de l'allocation d'actifs, les réserves d'or ne sont pas nécessairement meilleures en quantité absolue.
La principale considération est que l'or en tant qu'actif physique manque de caractéristiques d'intérêt ou de revenu, et que les avantages de liquidité ne sont pas significatifs. C'est précisément la raison fondamentale pour laquelle Buffett a toujours adopté une attitude prudente à l'égard de l'or à long terme - "l'or ne peut pas générer de paiement d'intérêts, donc il n'y a pas d'effet de composition".
Plus important encore, les réserves d'or doivent supporter des coûts élevés de maintenance et de sécurité. Pour la plupart des pays, la gestion efficace et la sécurité des réserves d'or représentent un fardeau financier important. Prenons l'exemple de la célèbre chambre forte de la Réserve fédérale américaine, Fort Knox, dont les investissements en matière de sécurité sont considérables :
Au cœur stratégique des États-Unis, dans l'État du Kentucky, avec une structure enterrée souterraine, équipée de murs de protection en béton armé épais et d'un système de sécurité 24h/24, une garnison militaire de plusieurs milliers de personnes est déployée toute l'année. Cela fait de la réserve d'or non seulement une nécessité sécuritaire, mais aussi une dépense financière d'actifs importants durables.
Source de l'image : PANews
En revanche, Bitcoin, son coût de stockage est presque négligeable. Il n'a pas besoin d'occuper d'espace physique, ni de disposer d'installations de protection coûteuses. Il suffit de compter sur un portefeuille sécurisé, une technologie de portefeuille multi-signatures et un système de vérification décentralisé pour réaliser une gestion de stockage efficace.
Au niveau national, les dépenses de stockage de BTC sont principalement concentrées dans la technologie et la maintenance du réseau, bien en dessous des coûts de protection physique de l'or. Cela signifie que même si le BTC ne génère pas de revenus directs, son coût de possession est nettement meilleur que celui de l'or, laissant ainsi plus d'espace pour la croissance nette des actifs.
En même temps, le commerce de l'or physique implique souvent des processus compliqués tels que la livraison physique, le stockage, le transport, etc., et la durée peut aller de plusieurs jours à plusieurs semaines. Le marché de l'or est souvent limité par les contraintes temporelles et géographiques du système financier traditionnel, tandis que le BTC peut être échangé 24h/24 et 7j/7 via des plateformes d'échange, couvrant ainsi le marché mondial.
Au-delà de l'or, les réserves de change (comme l'euro, le yen, etc.) en tant que monnaie émise par d'autres pays ne dépendent pas seulement de la situation économique du pays émetteur, mais sont également plus vulnérables aux risques géopolitiques. BTC, grâce à sa rareté, permet d'éviter l'ingérence des politiques monétaires et les risques de dépréciation dus à une émission excessive. De plus, tout détenteur (qu'il s'agisse de particuliers, d'institutions ou de pays souverains) peut librement stocker, transférer et échanger dans le monde entier.
Cette nature décentralisée garantit que le BTC est à l’abri des interférences politiques et économiques, et que sa fonction de réserve de valeur peut toujours fonctionner de manière stable, même en période de turbulences mondiales.
Source de l'image : PANews
Les entreprises/organisations et les États souverains deviennent des «Bixie» pour BTC.
BTC, with a total market value of $2 trillion, is gradually becoming a potential reserve tool due to its characteristics of no physical storage, global circulation, high transparency, and resistance to inflation. More and more companies/institutions and even sovereign countries are beginning to explore the inclusion of BTC in their strategic reserve asset systems.
Gouvernement américain : l'un des plus grands détenteurs de BTC au monde
Ce qui est surprenant, c'est que le gouvernement américain est l'un des plus grands détenteurs de BTC au monde. Au fil des années, grâce à des actions répressives, il a saisi une quantité importante de BTC provenant de cybercriminels, d'organisations de blanchiment d'argent et de marchés du darknet. Il détient actuellement environ 200 000 pièces, d'une valeur d'environ 20 milliards de dollars.
En tant que « président le plus amical envers les cryptomonnaies de l'histoire des États-Unis » (en termes de discours publics), l'avenir du BTC au cours des 4 prochaines années de l'administration Trump reste à observer quant à son intégration dans le système des réserves fédérales. Cependant, il est prévisible que le gouvernement américain cessera de vendre fréquemment ses BTC et explorera plutôt leur valeur stratégique à long terme.
Source de l'image : PANews
Salvador: Investissement quotidien de 1 BTC
Le Salvador, en tant que premier pays au monde à établir le statut légal du BTC comme monnaie, a promulgué une loi pertinente dès le 7 septembre 2021. Par la suite, il a lancé le portefeuille électronique Chivo, prévoyant un dépôt de 30 dollars équivalents en BTC pour chaque utilisateur téléchargeant l'application, intégrant ainsi le BTC dans le système économique national et mettant en évidence sa détermination à suivre la voie de la "BTC-isation".
Chaque fois que le marché des cryptomonnaies connaît une forte volatilité, le président salvadorien Nayib Bukele publie généralement rapidement une annonce d'achat de BTC sur les réseaux sociaux, injectant ainsi de la confiance sur le marché. Actuellement, le Salvador maintient un rythme d'achat quotidien d'un BTC, et grâce à des achats continus pour "acheter au plus bas", le 10 décembre, la réserve de BTC atteignait 5 959,77 BTC, d'une valeur marchande d'environ 577 millions de dollars.
Bien que sa taille de positionnement ne soit pas significative à l'échelle mondiale, en tant que petite économie, sa stratégie BTC ferme est démonstrative et fournit un cas unique d'expérimentation pour d'autres pays.
Source de l'image: PANews
MicroStrategy tout en BTC
En dehors des pays souverains, la société cotée en bourse MicroStrategy est sans aucun doute la référence de l'industrie de la "thésaurisation" de BTC - l'achat massif de BTC est depuis longtemps une stratégie évidente, avec une quantité détenue dépassant même les réserves de n'importe quel pays souverain publiques.
La première acquisition publique de MicroStrategy de BTC remonte au 11 août 2020, avec l'achat de 21 454 pièces pour 250 millions de dollars, à un coût d'environ 11 652 dollars par pièce. Depuis lors, ils ont continué à augmenter leurs avoirs, avec leur dernier achat datant du 9 décembre, où ils ont acheté 21 550 pièces pour environ 2,1 milliards de dollars, à un prix moyen de 98 783 dollars par pièce.
Jusqu'au 8 décembre 2024, MicroStrategy a investi environ 25,6 milliards de dollars pour acquérir 423 650 BTC, à un prix moyen d'environ 60 324 dollars par pièce. En utilisant le prix actuel de 97 000 dollars, la plus-value latente de la position est d'environ 15,5 milliards de dollars.
« Hodl » Tesla en BTC
Le 20 décembre 2020, après que Michael Saylor de Microstrategy ait suggéré aux autres PDG de suivre son exemple, Elon Musk a exprimé pour la première fois son intérêt pour l'achat de BTC. Fin janvier 2021, Musk a changé sa biographie Twitter en #Bitcoin, et Tesla a annoncé ensuite l'achat de 1,5 milliard de dollars de BTC en février 2021.
Tesla a réduit sa détention de 10% de BTC au premier trimestre 2021, selon l'explication de Musk, dans le but de "tester la liquidité et de vérifier la faisabilité du BTC en tant qu'alternative de trésorerie d'actif au bilan".
Selon les données d'Arkham, Tesla détient actuellement 11 509 BTC, d'une valeur d'environ 1,1 milliard de dollars.
Source de l'image : PANews
Autres pays et entreprises / institutions de premier plan : Les réserves de BTC se dirigent vers la mainstream
La valeur stratégique de BTC se propage de l'échelle nationale à celle des entreprises et des institutions. La configuration des réserves nationales influence directement l'environnement politique, tandis que les entreprises sont le moteur central de l'adoption. BTC n'est plus seulement un outil de couverture, il est devenu un composant stratégique clé du bilan des entreprises.
Récemment, des géants de la technologie tels que Microsoft et Amazon ont reçu des propositions actives des investisseurs, appelant à l'inclusion du Bitcoin dans le bilan.
Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a fait une proposition d'investissement en BTC au conseil d'administration de Microsoft, affirmant que cela augmenterait considérablement la valeur de l'entreprise et générerait un rendement à long terme pour les actionnaires.
En même temps, le think tank conservateur américain Center for National Public Policy Research a recommandé à Amazon d'allouer 1% de ses actifs totaux au BTC pour accroître la valeur pour les actionnaires et atténuer le risque de dévaluation des monnaies fiduciaires.
Les institutions financières et les entreprises traditionnelles intègrent le BTC dans leur bilan, ce qui présente les avantages suivants :
Capacité anti-inflation : La rareté des 21 millions de hard caps confère au BTC de solides propriétés anti-inflation, aidant les entreprises à stabiliser la valeur des actifs dans un environnement mondial d’assouplissement monétaire.
Portefeuille d'investissement diversifié : en tant que nouvelle catégorie d'actifs, le Bitcoin enrichit les dimensions de l'allocation d'actifs de l'entreprise, réduit la dépendance à l'égard d'un seul actif et améliore la solidité financière ;
Renforcer la marque de l'entreprise et l'image de marché: détenir du Bitcoin met en évidence l'engagement de l'entreprise envers les technologies innovantes et les modèles économiques futurs, renforce la compétitivité sur le marché et façonne une image de marque avant-gardiste;
Cependant, lors de l'intégration de BTC dans le bilan, les entreprises doivent résoudre deux problèmes clés : comment sécuriser la garde d'actifs importants et comment répondre efficacement aux besoins OTC (transactions de gré à gré) pour éviter les impacts sur le marché. Cela a conduit à un développement florissant des services de conservation professionnelle et OTC pour répondre aux exigences strictes des entreprises en matière de gestion d'actifs numériques.
Il est à noter que, avec le développement du marché, l'écosystème des services d'actifs numériques est en constante amélioration. Dans l'industrie de la garde, de nombreuses plateformes commencent à adopter des conceptions de portefeuille indépendant et des mécanismes d'isolation de faillite, et à introduire une protection d'assurance pour faire face à toutes sortes de risques. Par exemple, des institutions telles que OSL, une bourse avec licence à Hong Kong, ont coopéré avec des compagnies d'assurance telles que Canopius pour étendre la protection à plusieurs dimensions telles que la sécurité Internet, les pannes techniques, etc. En même temps, dans le domaine des transactions de gré à gré, en tant que plateforme agréée et conforme, elle est en train de fournir un environnement de transaction plus réglementé et efficace pour les investisseurs institutionnels en se connectant au système bancaire traditionnel.
Bitcoin dans les dix prochaines années : actif spéculatif ou réserve stratégique mondiale ?
Le BTC est passé d'un actif marginal à une nouvelle réserve stratégique mondiale. Des pays souverains aux institutions traditionnelles/entreprises principales, de plus en plus de forces redéfinissent leur rôle. Sa rareté, sa décentralisation et sa haute transparence en font l'or numérique.
Malgré la controverse persistante sur la volatilité des prix, l'adoption du BTC progresse de manière irrésistible. Si la vision de Trump pour un "actif de réserve stratégique" se concrétise, la position du BTC rivalisera directement avec celle de l'or, et sa signification stratégique pourrait même dépasser celle de l'or :
Bien que l'or soit physiquement rare, sa distribution et son commerce dépendent d'un système logistique et réglementaire complexe. Le BTC, grâce à la technologie de la blockchain, n'a pas besoin d'être stocké physiquement ni transporté, ce qui lui permet de circuler rapidement sans frontières, le rendant ainsi plus adapté en tant qu'actif de réserve pour les pays et les institutions, assumant ainsi plus de responsabilités stratégiques. Cet avantage a également poussé des fournisseurs de services professionnels tels que OSL à améliorer constamment leur infrastructure afin de proposer une solution tout-en-un pour les clients institutionnels, de la garde à la transaction.
Au cours des dix prochaines années, le potentiel de BTC en tant qu'actif de réserve stratégique mondial sera pleinement libéré et les scénarios d'application devraient être davantage élargis. De l'achat de devises à long terme à l'échelle nationale aux achats et détentions d'entreprises/institutions, l'influence de BTC continue de s'étendre. Les dirigeants mondiaux et les entreprises de premier plan telles que MicroStrategy, Microsoft, Amazon, etc. sont devenus les meilleurs porte-parole de BTC, ce qui a considérablement amélioré la reconnaissance mondiale des crypto-monnaies.
"Le bateau léger a déjà franchi des montagnes innombrables", que le BTC devienne ou non une réserve stratégique d'actifs pour les États-Unis ou d'autres pays au cours des 4 prochaines années, il a déjà remporté une victoire cruciale dans le processus d'adoption. Avec plus d'institutions se positionnant sur le BTC, l'infrastructure financière d'actifs numériques professionnels jouera un rôle encore plus crucial à l'avenir.
【Clause de non-responsabilité】Le marché comporte des risques, veuillez investir avec prudence. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement et l'utilisateur doit vérifier si les opinions, points de vue ou conclusions de ce document correspondent à sa situation particulière. Tout investissement effectué sur cette base est de la responsabilité de l'utilisateur.
Cet article est autorisé à être reproduit à partir de: "PANews"
Auteur original : Yuliya
« Les entreprises accumulent des cryptomonnaies ! La tendance de la réserve stratégique de BTC est-elle à venir ? BTC passera-t-il du spéculatif au grand public ? » Cet article a été publié pour la première fois dans « Crypto City ».
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Les entreprises accumulent des jetons ! La tendance de la réserve stratégique de BTC va-t-elle arriver ? BTC passera-t-il de la spéculation au grand public ?
100 millions de BTC en réserves stratégiques, qu'est-ce que cela représente ?
Selon les statistiques du World Gold Council, au troisième trimestre de 2024, les réserves d'or de la Réserve fédérale totalisaient 8 133,46 tonnes (environ 530 milliards de dollars), se classant ainsi au premier rang mondial. Actuellement, la valeur marchande de 1 million de BTC approche les 100 milliards de dollars, soit environ 19 % de la taille des réserves d'or des États-Unis, ce qui est assez considérable.
Source de l'image : World Gold Council
Avec l'augmentation croissante de Donald Trump et des institutions/entreprises, les pays souverains commencent à envisager de mettre en place une "réserve stratégique de BTC". Le "moment de Nocesburg" du BTC est-il sur le point d'arriver ? Pourra-t-il, comme l'or, devenir un élément important du système mondial de réserves d'actifs ?
Au cours des dix prochaines années, ce sera peut-être la période clé pour révéler cette réponse.
"Actifs de réserve stratégiques", qu'est-ce que cela signifie ?
Lors de la conférence Bitcoin2024 qui aura lieu en juillet 2024, Trump a clairement promis lors de son discours de ne jamais vendre les BTC détenus par le gouvernement et ceux qu'il obtiendra à l'avenir, et a insisté sur le concept de 'réserve stratégique de BTC'.
Avec l'élection de Trump et les récents nominations de personnes favorables à la cryptographie occupant des postes clés tels que le secrétaire au Trésor américain, le président de la SEC américaine et le tsar de la cryptographie de la Maison Blanche, l'idée que les États-Unis intègrent le BTC dans leurs réserves stratégiques est de plus en plus proche de la réalité.
Source de l'image : Bitcoin2024
Qu’est-ce qu’un « actif de réserve stratégique » ?
Fondamentalement, les 'actifs de réserve stratégique' sont des actifs clés détenus par un gouvernement national ou régional pour faire face aux fluctuations économiques, aux crises financières ou aux risques géopolitiques, afin de maintenir la stabilité financière, la sécurité économique et la compétitivité internationale du pays. Ces actifs ont généralement des caractéristiques telles qu'une haute valeur et une acceptation générale, la sécurité et la stabilité, ainsi que la liquidité.
Sur le plan de l'entreprise, les "réserves stratégiques d'actifs" contribuent à la stabilité financière, renforcent la capacité de résistance aux risques et soutiennent simultanément la stratégie de croissance à long terme. Surtout en période de turbulences économiques, les réserves stratégiques d'actifs constituent souvent la première ligne de défense de l'entreprise contre les risques.
Les actifs de réserve stratégiques traditionnels comprennent principalement :
L'or est largement considéré comme un outil stable de stockage de valeur en raison de sa rareté et de sa capacité à résister à l'inflation.
Réserves de change : principalement des devises en dollars américains, qui constituent un moyen important de soutenir le commerce international et les paiements.
Droits de tirage spéciaux (DTS) : alloués par le Fonds monétaire international (FMI) pour compléter les réserves officielles des pays membres.
Il est donc clair que les actifs pouvant être des "réserves stratégiques" doivent présenter des avantages intégrés tels que la stabilité de la valeur, la reconnaissance mondiale et la circulation pratique. En tant que nouvel actif numérique, le BTC commence progressivement à satisfaire ces conditions et est considéré comme une option potentielle en dehors de l'or.
Il convient de noter que, outre l '« engagement » de Trump, le 31 juillet 2024, la sénatrice américaine Cynthia Lummis a soumis au Congrès le projet de loi BITCOIN Act of 2024, exigeant explicitement que le secrétaire au Trésor américain achète un million de BTC d'ici 5 ans et les détienne pendant au moins 20 ans, sauf pour rembourser la dette fédérale impayée, et prévoit également que la Réserve fédérale achète un certain nombre de BTC chaque année avec ses bénéfices nets.
Le projet vise à garantir que le gouvernement américain dispose d'un nombre suffisant de BTC au cours des vingt prochaines années afin de fournir à la nation un outil de couverture financière à long terme. Actuellement, ce projet de loi a été soumis à la Commission des banques, du logement et des affaires urbaines du Sénat américain, et doit faire l'objet de débats et de votes avant d'être adopté par les deux chambres et soumis à la signature du président Trump pour devenir une loi.
Source de l'image: PANews
Outre l'or et les devises étrangères, pourquoi serait-ce Bitcoin ?
Du point de vue de l'allocation d'actifs, les réserves d'or ne sont pas nécessairement meilleures en quantité absolue.
La principale considération est que l'or en tant qu'actif physique manque de caractéristiques d'intérêt ou de revenu, et que les avantages de liquidité ne sont pas significatifs. C'est précisément la raison fondamentale pour laquelle Buffett a toujours adopté une attitude prudente à l'égard de l'or à long terme - "l'or ne peut pas générer de paiement d'intérêts, donc il n'y a pas d'effet de composition".
Plus important encore, les réserves d'or doivent supporter des coûts élevés de maintenance et de sécurité. Pour la plupart des pays, la gestion efficace et la sécurité des réserves d'or représentent un fardeau financier important. Prenons l'exemple de la célèbre chambre forte de la Réserve fédérale américaine, Fort Knox, dont les investissements en matière de sécurité sont considérables :
Au cœur stratégique des États-Unis, dans l'État du Kentucky, avec une structure enterrée souterraine, équipée de murs de protection en béton armé épais et d'un système de sécurité 24h/24, une garnison militaire de plusieurs milliers de personnes est déployée toute l'année. Cela fait de la réserve d'or non seulement une nécessité sécuritaire, mais aussi une dépense financière d'actifs importants durables.
Source de l'image : PANews
En revanche, Bitcoin, son coût de stockage est presque négligeable. Il n'a pas besoin d'occuper d'espace physique, ni de disposer d'installations de protection coûteuses. Il suffit de compter sur un portefeuille sécurisé, une technologie de portefeuille multi-signatures et un système de vérification décentralisé pour réaliser une gestion de stockage efficace.
Au niveau national, les dépenses de stockage de BTC sont principalement concentrées dans la technologie et la maintenance du réseau, bien en dessous des coûts de protection physique de l'or. Cela signifie que même si le BTC ne génère pas de revenus directs, son coût de possession est nettement meilleur que celui de l'or, laissant ainsi plus d'espace pour la croissance nette des actifs.
En même temps, le commerce de l'or physique implique souvent des processus compliqués tels que la livraison physique, le stockage, le transport, etc., et la durée peut aller de plusieurs jours à plusieurs semaines. Le marché de l'or est souvent limité par les contraintes temporelles et géographiques du système financier traditionnel, tandis que le BTC peut être échangé 24h/24 et 7j/7 via des plateformes d'échange, couvrant ainsi le marché mondial.
Au-delà de l'or, les réserves de change (comme l'euro, le yen, etc.) en tant que monnaie émise par d'autres pays ne dépendent pas seulement de la situation économique du pays émetteur, mais sont également plus vulnérables aux risques géopolitiques. BTC, grâce à sa rareté, permet d'éviter l'ingérence des politiques monétaires et les risques de dépréciation dus à une émission excessive. De plus, tout détenteur (qu'il s'agisse de particuliers, d'institutions ou de pays souverains) peut librement stocker, transférer et échanger dans le monde entier.
Cette nature décentralisée garantit que le BTC est à l’abri des interférences politiques et économiques, et que sa fonction de réserve de valeur peut toujours fonctionner de manière stable, même en période de turbulences mondiales.
Source de l'image : PANews
Les entreprises/organisations et les États souverains deviennent des «Bixie» pour BTC.
BTC, with a total market value of $2 trillion, is gradually becoming a potential reserve tool due to its characteristics of no physical storage, global circulation, high transparency, and resistance to inflation. More and more companies/institutions and even sovereign countries are beginning to explore the inclusion of BTC in their strategic reserve asset systems.
Gouvernement américain : l'un des plus grands détenteurs de BTC au monde
Ce qui est surprenant, c'est que le gouvernement américain est l'un des plus grands détenteurs de BTC au monde. Au fil des années, grâce à des actions répressives, il a saisi une quantité importante de BTC provenant de cybercriminels, d'organisations de blanchiment d'argent et de marchés du darknet. Il détient actuellement environ 200 000 pièces, d'une valeur d'environ 20 milliards de dollars.
En tant que « président le plus amical envers les cryptomonnaies de l'histoire des États-Unis » (en termes de discours publics), l'avenir du BTC au cours des 4 prochaines années de l'administration Trump reste à observer quant à son intégration dans le système des réserves fédérales. Cependant, il est prévisible que le gouvernement américain cessera de vendre fréquemment ses BTC et explorera plutôt leur valeur stratégique à long terme.
Source de l'image : PANews
Salvador: Investissement quotidien de 1 BTC
Le Salvador, en tant que premier pays au monde à établir le statut légal du BTC comme monnaie, a promulgué une loi pertinente dès le 7 septembre 2021. Par la suite, il a lancé le portefeuille électronique Chivo, prévoyant un dépôt de 30 dollars équivalents en BTC pour chaque utilisateur téléchargeant l'application, intégrant ainsi le BTC dans le système économique national et mettant en évidence sa détermination à suivre la voie de la "BTC-isation".
Chaque fois que le marché des cryptomonnaies connaît une forte volatilité, le président salvadorien Nayib Bukele publie généralement rapidement une annonce d'achat de BTC sur les réseaux sociaux, injectant ainsi de la confiance sur le marché. Actuellement, le Salvador maintient un rythme d'achat quotidien d'un BTC, et grâce à des achats continus pour "acheter au plus bas", le 10 décembre, la réserve de BTC atteignait 5 959,77 BTC, d'une valeur marchande d'environ 577 millions de dollars.
Bien que sa taille de positionnement ne soit pas significative à l'échelle mondiale, en tant que petite économie, sa stratégie BTC ferme est démonstrative et fournit un cas unique d'expérimentation pour d'autres pays.
Source de l'image: PANews
MicroStrategy tout en BTC
En dehors des pays souverains, la société cotée en bourse MicroStrategy est sans aucun doute la référence de l'industrie de la "thésaurisation" de BTC - l'achat massif de BTC est depuis longtemps une stratégie évidente, avec une quantité détenue dépassant même les réserves de n'importe quel pays souverain publiques.
La première acquisition publique de MicroStrategy de BTC remonte au 11 août 2020, avec l'achat de 21 454 pièces pour 250 millions de dollars, à un coût d'environ 11 652 dollars par pièce. Depuis lors, ils ont continué à augmenter leurs avoirs, avec leur dernier achat datant du 9 décembre, où ils ont acheté 21 550 pièces pour environ 2,1 milliards de dollars, à un prix moyen de 98 783 dollars par pièce.
Jusqu'au 8 décembre 2024, MicroStrategy a investi environ 25,6 milliards de dollars pour acquérir 423 650 BTC, à un prix moyen d'environ 60 324 dollars par pièce. En utilisant le prix actuel de 97 000 dollars, la plus-value latente de la position est d'environ 15,5 milliards de dollars.
« Hodl » Tesla en BTC
Le 20 décembre 2020, après que Michael Saylor de Microstrategy ait suggéré aux autres PDG de suivre son exemple, Elon Musk a exprimé pour la première fois son intérêt pour l'achat de BTC. Fin janvier 2021, Musk a changé sa biographie Twitter en #Bitcoin, et Tesla a annoncé ensuite l'achat de 1,5 milliard de dollars de BTC en février 2021.
Tesla a réduit sa détention de 10% de BTC au premier trimestre 2021, selon l'explication de Musk, dans le but de "tester la liquidité et de vérifier la faisabilité du BTC en tant qu'alternative de trésorerie d'actif au bilan".
Selon les données d'Arkham, Tesla détient actuellement 11 509 BTC, d'une valeur d'environ 1,1 milliard de dollars.
Source de l'image : PANews
Autres pays et entreprises / institutions de premier plan : Les réserves de BTC se dirigent vers la mainstream
La valeur stratégique de BTC se propage de l'échelle nationale à celle des entreprises et des institutions. La configuration des réserves nationales influence directement l'environnement politique, tandis que les entreprises sont le moteur central de l'adoption. BTC n'est plus seulement un outil de couverture, il est devenu un composant stratégique clé du bilan des entreprises.
Récemment, des géants de la technologie tels que Microsoft et Amazon ont reçu des propositions actives des investisseurs, appelant à l'inclusion du Bitcoin dans le bilan.
Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a fait une proposition d'investissement en BTC au conseil d'administration de Microsoft, affirmant que cela augmenterait considérablement la valeur de l'entreprise et générerait un rendement à long terme pour les actionnaires.
En même temps, le think tank conservateur américain Center for National Public Policy Research a recommandé à Amazon d'allouer 1% de ses actifs totaux au BTC pour accroître la valeur pour les actionnaires et atténuer le risque de dévaluation des monnaies fiduciaires.
Les institutions financières et les entreprises traditionnelles intègrent le BTC dans leur bilan, ce qui présente les avantages suivants :
Capacité anti-inflation : La rareté des 21 millions de hard caps confère au BTC de solides propriétés anti-inflation, aidant les entreprises à stabiliser la valeur des actifs dans un environnement mondial d’assouplissement monétaire.
Portefeuille d'investissement diversifié : en tant que nouvelle catégorie d'actifs, le Bitcoin enrichit les dimensions de l'allocation d'actifs de l'entreprise, réduit la dépendance à l'égard d'un seul actif et améliore la solidité financière ;
Renforcer la marque de l'entreprise et l'image de marché: détenir du Bitcoin met en évidence l'engagement de l'entreprise envers les technologies innovantes et les modèles économiques futurs, renforce la compétitivité sur le marché et façonne une image de marque avant-gardiste;
Cependant, lors de l'intégration de BTC dans le bilan, les entreprises doivent résoudre deux problèmes clés : comment sécuriser la garde d'actifs importants et comment répondre efficacement aux besoins OTC (transactions de gré à gré) pour éviter les impacts sur le marché. Cela a conduit à un développement florissant des services de conservation professionnelle et OTC pour répondre aux exigences strictes des entreprises en matière de gestion d'actifs numériques.
Il est à noter que, avec le développement du marché, l'écosystème des services d'actifs numériques est en constante amélioration. Dans l'industrie de la garde, de nombreuses plateformes commencent à adopter des conceptions de portefeuille indépendant et des mécanismes d'isolation de faillite, et à introduire une protection d'assurance pour faire face à toutes sortes de risques. Par exemple, des institutions telles que OSL, une bourse avec licence à Hong Kong, ont coopéré avec des compagnies d'assurance telles que Canopius pour étendre la protection à plusieurs dimensions telles que la sécurité Internet, les pannes techniques, etc. En même temps, dans le domaine des transactions de gré à gré, en tant que plateforme agréée et conforme, elle est en train de fournir un environnement de transaction plus réglementé et efficace pour les investisseurs institutionnels en se connectant au système bancaire traditionnel.
Bitcoin dans les dix prochaines années : actif spéculatif ou réserve stratégique mondiale ?
Le BTC est passé d'un actif marginal à une nouvelle réserve stratégique mondiale. Des pays souverains aux institutions traditionnelles/entreprises principales, de plus en plus de forces redéfinissent leur rôle. Sa rareté, sa décentralisation et sa haute transparence en font l'or numérique.
Malgré la controverse persistante sur la volatilité des prix, l'adoption du BTC progresse de manière irrésistible. Si la vision de Trump pour un "actif de réserve stratégique" se concrétise, la position du BTC rivalisera directement avec celle de l'or, et sa signification stratégique pourrait même dépasser celle de l'or :
Bien que l'or soit physiquement rare, sa distribution et son commerce dépendent d'un système logistique et réglementaire complexe. Le BTC, grâce à la technologie de la blockchain, n'a pas besoin d'être stocké physiquement ni transporté, ce qui lui permet de circuler rapidement sans frontières, le rendant ainsi plus adapté en tant qu'actif de réserve pour les pays et les institutions, assumant ainsi plus de responsabilités stratégiques. Cet avantage a également poussé des fournisseurs de services professionnels tels que OSL à améliorer constamment leur infrastructure afin de proposer une solution tout-en-un pour les clients institutionnels, de la garde à la transaction.
Au cours des dix prochaines années, le potentiel de BTC en tant qu'actif de réserve stratégique mondial sera pleinement libéré et les scénarios d'application devraient être davantage élargis. De l'achat de devises à long terme à l'échelle nationale aux achats et détentions d'entreprises/institutions, l'influence de BTC continue de s'étendre. Les dirigeants mondiaux et les entreprises de premier plan telles que MicroStrategy, Microsoft, Amazon, etc. sont devenus les meilleurs porte-parole de BTC, ce qui a considérablement amélioré la reconnaissance mondiale des crypto-monnaies.
"Le bateau léger a déjà franchi des montagnes innombrables", que le BTC devienne ou non une réserve stratégique d'actifs pour les États-Unis ou d'autres pays au cours des 4 prochaines années, il a déjà remporté une victoire cruciale dans le processus d'adoption. Avec plus d'institutions se positionnant sur le BTC, l'infrastructure financière d'actifs numériques professionnels jouera un rôle encore plus crucial à l'avenir.
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Cet article est autorisé à être reproduit à partir de: "PANews"
Auteur original : Yuliya
« Les entreprises accumulent des cryptomonnaies ! La tendance de la réserve stratégique de BTC est-elle à venir ? BTC passera-t-il du spéculatif au grand public ? » Cet article a été publié pour la première fois dans « Crypto City ».