Le règlement collectif de classe de $240 millions de dollars pour le découvert de Truist compresse les bénéfices du quatrième trimestre

Truist Financial a annoncé un revers financier majeur pour le quatrième trimestre, dû à un règlement de 240 millions de dollars pour résoudre une action collective sur les découverts qui dure depuis 15 ans — une affaire qui remonte à l’une de ses institutions précurseurs. Combinés à 63 millions de dollars de coûts de licenciement des employés, ces dépenses ont considérablement comprimé les bénéfices trimestriels de la banque et ont manqué de manière notable les attentes des analystes.

Contexte juridique : une bataille de 15 ans sur les frais de découvert

L’action collective concernant les découverts a été initiée par SunTrust Banks, l’une des anciennes entités de Truist, et a occupé plus d’une décennie et demie de litiges. Le plaignant initial soutenait que SunTrust aurait dû classer les frais de découvert comme des intérêts soumis aux plafonds stricts de taux d’intérêt de la Géorgie. L’affaire s’est ensuite étendue pour alléger des violations des lois civiles et pénales sur l’usure, avec les membres de la classe demandant 452 millions de dollars en remboursements de frais plus des intérêts préjugés.

Le litige a atteint un point critique lorsque la Cour suprême de Géorgie a statué contre Truist dans une décision que la banque a tenté en vain de faire appel à la Cour suprême des États-Unis plus tôt ce mois-ci. Ce rejet a ouvert la voie au règlement actuel, qui doit encore obtenir l’approbation préliminaire du tribunal.

Comment le règlement a pesé sur les résultats du T4

Les 130 millions de dollars de dépenses liées au règlement juridique ont réduit le bénéfice par action du quatrième trimestre de Truist de 12 cents et le bénéfice annuel de 18 cents. Combiné aux 63 millions de dollars de coûts de licenciement, l’impact sur la rentabilité est devenu important. Le revenu net a atteint 1,35 milliard de dollars, en hausse de 6,1 % par rapport à l’année précédente, mais le bénéfice par action s’est établi à 1,00 dollar — manquant de 9 cents la prévision consensuelle, selon S&P Capital IQ.

Le règlement ne représente qu’un élément de la lutte plus large de Truist face à des dépenses élevées. Les dépenses non liées aux intérêts du quatrième trimestre ont augmenté de 4 %, atteignant 3,17 milliards de dollars, ce qui indique une pression continue sur les coûts dans toute l’organisation.

Charges de restructuration et dynamique de la main-d’œuvre

Au-delà des dépenses juridiques, Truist continue d’absorber des coûts importants liés à la restructuration dans le cadre d’une refonte organisationnelle majeure lancée fin 2023. La banque vise à réaliser 750 millions de dollars d’économies en 12 à 18 mois grâce à l’optimisation de la main-d’œuvre et à la consolidation opérationnelle.

Au cours des deux dernières années, les charges de restructuration — comprenant les indemnités de licenciement, les coûts liés aux installations, les services professionnels et les frais de traitement — ont totalisé 358 millions de dollars. La main-d’œuvre de la banque a fluctué dans le cadre de cette transition : fin 2024 avec 37 661 équivalents temps plein, puis en augmentation à 38 534 en septembre 2025, avant de se contracter à 38 062 à la fin de 2025.

Le directeur financier Mike Maguire a expliqué que ces changements reflètent une stratégie délibérée visant à convertir les contractuels temporaires en employés permanents. Bien que le nombre d’employés puisse temporairement augmenter lors de la transition des contractuels vers des rôles à plein temps, le coût moyen par employé devrait diminuer si la banque exécute efficacement ce plan. Maguire a indiqué que les dépenses de licenciement et d’installation persisteront en 2026, mais devraient commencer à diminuer à mesure que la restructuration mûrit.

Croissance des revenus malgré les vents contraires sur les coûts

Malgré les défis liés aux dépenses, les revenus de Truist ont augmenté sur plusieurs fronts. Le chiffre d’affaires total a atteint 5,25 milliards de dollars contre 5,06 milliards de dollars au trimestre de l’année précédente. Le revenu d’intérêt net a augmenté de 3,06 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars, aidé par des soldes de prêts moyens plus élevés et des coûts de dépôt réduits. Les revenus de commissions ont augmenté de 5,17 % pour atteindre 1,55 milliard de dollars, stimulés par des gains dans la banque d’investissement, le trading et la gestion de patrimoine.

Ces gains démontrent une dynamique commerciale sous-jacente même si des charges exceptionnelles ont pesé sur la rentabilité.

Allocation du capital et objectifs de rendement à long terme

Le PDG Bill Rogers a réaffirmé l’objectif de Truist d’atteindre un rendement de 15 % sur le fonds propre tangible d’ici 2027 — contre 12,7 % en 2025. La banque prévoit d’accélérer ses rachats d’actions en 2026, visant environ 4 milliards de dollars de repurchases, dont environ 1 milliard de dollars d’ici mars. En 2025, Truist a retourné 2,5 milliards de dollars aux actionnaires via des rachats, et le conseil d’administration a autorisé jusqu’à 10 milliards de dollars de rachats futurs sans date d’expiration.

Rogers a refusé de projeter des objectifs de rendement spécifiques au-delà de 2027, invoquant des incertitudes concernant la position future en capital de la banque et les conditions macroéconomiques plus larges.

Perspectives

Le règlement de l’action collective sur les découverts marque une étape symbolique — clôturant un chapitre douloureux de l’histoire juridique de Truist — mais les blessures financières perdureront à travers les efforts de restructuration. Avec les coûts de licenciement qui devraient continuer et la clarté juridique enfin acquise, Truist peut désormais concentrer ses capitaux et son attention managériale sur l’exécution de son programme d’efficacité de 750 millions de dollars et sur l’amélioration du rendement des fonds propres nécessaire pour justifier les objectifs de 2027.