Peut-on vraiment gagner de l'argent avec des investissements en prévente ? La réalité décryptée à partir des données de 2024.

On entend souvent parler dans le milieu de la crypto que “s'engager lors d'une prévente peut permettre de viser un multiplicateur de 100”, mais qu'en est-il réellement ?

L'écart entre le rêve et la réalité

Il est vrai qu'il y a eu des projets dans l'histoire qui ont atteint des gains de 1000 fois, comme SHIB (2020). Mais c'est vraiment un cas rare. En 2024, maintenant que le marché est mature, la probabilité de voir de tels retours est proche de zéro.

En pensant en termes de chiffres plus réalistes :

• 20 à 50 fois : Par exemple, Tamadoge (2022) a atteint 19 fois, Lucky Block (2022) a atteint 60 fois. Cependant, ce type de projets est également en tendance à la baisse.
• 2 à 10 fois : C'est la zone principale des projets réussis. ENS (2023) est de 4 fois, cela suffit pour réaliser un bénéfice.
• Point mort ou perte : En fait, c'est plutôt cela qui est courant. La grande majorité des projets ne répondent pas aux attentes.

Les pièges des « bénéfices sur papier »

L'important est ici. Le fait que la valeur du token ait doublé à l'écran ne signifie pas que ce profit est réalisé.

L'existence d'un calendrier de vesting est problématique. Les acheteurs lors de la prévente ne peuvent généralement déverrouiller leurs jetons que par étapes. En d'autres termes :

• Même si le prix du token augmente, il n'est pas possible de tout vendre.
• Il y a aussi de nombreux projets avec une période de cliff (initialement, aucune vente n'est permise).
• Il est facile de se dire “si seulement j'avais vendu à ce moment-là” lors d'une forte hausse du marché.

Cinq facteurs qui influencent les revenus

1. La résistance de base du projet La qualité du livre blanc, les antécédents de l'équipe, la robustesse de la technologie. Si cela est faible, peu importe le niveau de hype, cela s'effondrera.

2. État du marché macro Si le Bitcoin est dans un marché haussier, l'ensemble des actifs monte. Dans un marché baissier, c'est le contraire. Cela dépend beaucoup de la chance.

3. Tokenomics Volume total de l'offre et ratio de répartition entre l'équipe/la communauté/le pool de liquidité. Faites attention aux projets où l'offre est trop élevée ou où l'équipe détient 90 %.

4. Communauté et Hype Le buzz sur les réseaux sociaux, le soutien des influenceurs. En réalité, c'est un facteur majeur d'augmentation des prix. Les projets qui attirent les baleines ont tendance à avoir une évaluation de marché élevée.

5. Stratégie de sortie Quand vendre ? C'est le plus difficile et le plus important.

Stratégie de vente réaliste

Flip rapide Profiter de la hausse juste après le lancement pour vendre immédiatement. Les bénéfices sont faciles à réaliser, mais il y a un risque de couper les pertes en cas d'effondrement des prix.

Vente échelonnée (version inversée de la méthode du coût moyen en dollars) Vendre 25 % de la quantité détenue à 2 fois, puis vendre encore 25 % à 3 fois… de cette manière, équilibrer la prise de bénéfices et le maintien. C'est le plus stable.

HODL à long terme Croyez en la valeur intrinsèque du projet et conservez-le pendant plusieurs années. Il faut une force mentale pour supporter la volatilité, mais les retours en cas de succès sont maximaux.

Vente après la fin de la vesting Cibler la période où la pression de vente se stabilise après la levée du verrouillage. Il est nécessaire de lire le sentiment du marché.

Éléments essentiels de la gestion des risques

• Cas d'escroquerie : Collecte de fonds et disparition. Vérification du rapport d'audit de sécurité et enquête sur la transparence de l'équipe sont indispensables.
• Volatilité : Une variation de 50 % en 24 heures n'est pas rare. Il est impératif d'investir dans une fourchette psychologiquement supportable.
• Manque de liquidité : Après le lancement, une faible liquidité de l'échange peut entraîner une forte baisse des prix lors de ventes massives.
• Risques de régulation : Avec le renforcement des réglementations en matière de sécurité, il y a aussi une possibilité inattendue de radiation.

En fin de compte, l'investissement en prévente est-il une bonne idée ?

Honnêtement, cela dépend de la manière de faire :

✅ Valeur à faire :

• Avoir une tolérance au risque (investir avec des fonds que l'on peut se permettre de perdre)
• Peut être recherché de manière approfondie
• Investir dans plusieurs projets par le biais de la diversification du portefeuille
• Une stratégie de sortie claire peut être établie

❌ À éviter :

• Investir avec la pensée “viser 100 fois”
• Entrer sans même lire le livre blanc
• Investir avec des fonds de vie ou des dettes
• Croire aveuglément aux recommandations des influenceurs

Enfin

1000 fois c'est un rêve. 20 à 50 fois c'est rare. 2 à 10 fois c'est réaliste. Mais comparé aux investissements traditionnels, c'est un retour suffisant.

Le problème réside dans comment trouver des projets qui peuvent atteindre ces bénéfices. Avec la maturation du marché, seuls les projets ayant des cas d'utilisation réels et des progrès de développement, et non de simples projets de pompe, survivront.

Pour surfer sur la prochaine vague, il faut lire les données, examiner l'équipe et gérer les risques de manière rigoureuse - c'est ennuyeux, mais c'est la seule solution.