Bitcoin atteint un nouveau sommet, la hausse n'est pas encore terminée
Alors que les marchés financiers portent une attention générale sur l'évolution de la politique monétaire, le 9 juillet, en fin de séance à Wall Street, le Bitcoin a dépassé le précédent sommet du 22 mai, établissant un nouveau prix historique proche de 112 000 $/jeton, avec une hausse quotidienne de près de 3 %.
Perspectives de la politique monétaire en divergence
Le procès-verbal de la réunion de juin publié ce jour a apporté des informations complexes mais pleines d'indices au marché. Le procès-verbal montre qu'il existe des divergences évidentes au sein de la perspective de la politique monétaire, pouvant être divisées en trois grands camps :
Camp principal : La plupart des évaluations estiment que cette année, il serait approprié de réduire l'objectif de taux d'intérêt, mais excluent la possibilité d'une baisse des taux dès juillet. Ils estiment qu'ils "ont pleinement la capacité d'attendre que les perspectives d'inflation et d'activité économique soient plus claires".
Camp des faucons : Une minorité estime que l'objectif de taux d'intérêt ne devrait pas être abaissé cette année, soulignant que "les données d'inflation récentes continuent de dépasser l'objectif de 2 %".
Camp des faucons : Une minorité indique que si l'évolution des données correspond aux attentes, elle serait disposée à envisager une réduction de la fourchette cible des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion.
Bien qu'il y ait des divergences internes, le signal selon lequel "la plupart des évaluations estiment qu'une baisse des taux d'intérêt pourrait être appropriée cette année" a sans aucun doute renforcé les attentes du marché en matière d'assouplissement de la liquidité à l'avenir, ce qui constitue un catalyseur macroéconomique positif pour des actifs risqués comme le Bitcoin.
Les détenteurs à long terme atteignent un niveau record de 15 ans
Cette percée du Bitcoin n'est pas sans fondement. Les dernières données on-chain montrent qu'il existe une puissante force de "ballast" sur le marché du Bitcoin : les détenteurs à long terme (LTHs).
Le dernier rapport publié indique que la quantité totale de Bitcoin détenue par les détenteurs à long terme a atteint 74 % de l'offre totale, un niveau record en 15 ans. Cela suggère fortement que les investisseurs expérimentés ont une foi solide dans le marché et des attentes haussières fortes, choisissant d'accumuler des Bitcoin plutôt que de vendre alors que les prix augmentent, fournissant ainsi un soutien fort au marché.
Les données montrent également que depuis juillet 2024, le solde de Bitcoin sur les échanges a diminué régulièrement. Cela indique que les investisseurs retirent des Bitcoins des plateformes d'échange vers des portefeuilles privés pour un maintien à long terme, ce qui réduit la pression de vente sur le marché. Si l'histoire se répète, il y a encore de la place pour un marché haussier du Bitcoin.
Bien que le rapport mentionne également que l'indicateur de momentum MVRV, qui mesure le sentiment du marché au deuxième trimestre, montre une diminution des flux de capitaux en chaîne, ce qui pourrait indiquer un refroidissement de l'enthousiasme à court terme, la position ferme des détenteurs à long terme fournit une base solide au prix du Bitcoin, le rendant plus résilient face aux fluctuations à court terme.
L'analyse technique indique des objectifs plus élevés
De nombreux analystes réputés se montrent optimistes quant au potentiel de hausse du Bitcoin du point de vue technique.
Des analystes ont indiqué que depuis son creux en novembre 2022, le prix du Bitcoin est resté dans un canal ascendant clair, ce canal étant en forte concordance avec le canal de Fibonacci qui suit l'évolution du prix du Bitcoin depuis 2013. Les analystes estiment que le Bitcoin a transformé l'ancien sommet de "drapeau haussier" en niveau de support, ce qui constitue un "signal haussier fort", et que le prix reste constamment au-dessus de la moyenne mobile simple sur 50 jours de 106,750 dollars.
L'analyste a en outre prédit qu'une rupture de ce "drapeau haussier" indiquerait techniquement la ligne d'extension de Fibonacci 2.0, avec un prix cible pouvant atteindre 168 500 dollars.
Un autre trader célèbre a souligné sur les réseaux sociaux que si Bitcoin pouvait suivre son modèle fractal avec l'offre monétaire M2, alors une fois la période de consolidation actuelle terminée, le prix du Bitcoin entrerait dans une hausse parabolique. Cette connexion potentielle entre la liquidité macroéconomique et le prix du Bitcoin ajoute une note d'optimisme supplémentaire au marché actuel.
Des agences d'analyse ont constaté, en comparant les données des cycles historiques, que le cycle actuel présente des similitudes avec les marchés haussiers de 2017 et 2021 - au cours de ces deux cycles, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter de manière parabolique à des moments similaires à celui d'aujourd'hui, et cela a duré près d'un an. Cela suggère que si le modèle historique se répète, le Bitcoin a encore un énorme potentiel de hausse.
Des analystes en crypto-monnaies ont également souligné que si Bitcoin suit le modèle historique de 2020, l'expansion des prix de ce cycle pourrait ne durer que quelques mois, avec un pic de prix possible en octobre, soit environ 550 jours avant l'événement de réduction de moitié de Bitcoin en avril 2024.
Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, résultat d'une convergence de multiples facteurs tels que des conditions macroéconomiques favorables, l'adoption par des institutions et l'accumulation de jetons par des entreprises cotées. Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont insufflé une liquidité abondante sur le marché, et la détermination des détenteurs à long terme a constitué une base solide pour les prix. D'après la dynamique actuelle du marché, son élan haussier est loin d'être terminé, et la seconde moitié de l'année pourrait voir un sprint d'accélération encore plus fort.
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Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, les Holdings des investisseurs à long terme atteignent un nouveau sommet en 15 ans.
Bitcoin atteint un nouveau sommet, la hausse n'est pas encore terminée
Alors que les marchés financiers portent une attention générale sur l'évolution de la politique monétaire, le 9 juillet, en fin de séance à Wall Street, le Bitcoin a dépassé le précédent sommet du 22 mai, établissant un nouveau prix historique proche de 112 000 $/jeton, avec une hausse quotidienne de près de 3 %.
Perspectives de la politique monétaire en divergence
Le procès-verbal de la réunion de juin publié ce jour a apporté des informations complexes mais pleines d'indices au marché. Le procès-verbal montre qu'il existe des divergences évidentes au sein de la perspective de la politique monétaire, pouvant être divisées en trois grands camps :
Camp principal : La plupart des évaluations estiment que cette année, il serait approprié de réduire l'objectif de taux d'intérêt, mais excluent la possibilité d'une baisse des taux dès juillet. Ils estiment qu'ils "ont pleinement la capacité d'attendre que les perspectives d'inflation et d'activité économique soient plus claires".
Camp des faucons : Une minorité estime que l'objectif de taux d'intérêt ne devrait pas être abaissé cette année, soulignant que "les données d'inflation récentes continuent de dépasser l'objectif de 2 %".
Camp des faucons : Une minorité indique que si l'évolution des données correspond aux attentes, elle serait disposée à envisager une réduction de la fourchette cible des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion.
Bien qu'il y ait des divergences internes, le signal selon lequel "la plupart des évaluations estiment qu'une baisse des taux d'intérêt pourrait être appropriée cette année" a sans aucun doute renforcé les attentes du marché en matière d'assouplissement de la liquidité à l'avenir, ce qui constitue un catalyseur macroéconomique positif pour des actifs risqués comme le Bitcoin.
Les détenteurs à long terme atteignent un niveau record de 15 ans
Cette percée du Bitcoin n'est pas sans fondement. Les dernières données on-chain montrent qu'il existe une puissante force de "ballast" sur le marché du Bitcoin : les détenteurs à long terme (LTHs).
Le dernier rapport publié indique que la quantité totale de Bitcoin détenue par les détenteurs à long terme a atteint 74 % de l'offre totale, un niveau record en 15 ans. Cela suggère fortement que les investisseurs expérimentés ont une foi solide dans le marché et des attentes haussières fortes, choisissant d'accumuler des Bitcoin plutôt que de vendre alors que les prix augmentent, fournissant ainsi un soutien fort au marché.
Les données montrent également que depuis juillet 2024, le solde de Bitcoin sur les échanges a diminué régulièrement. Cela indique que les investisseurs retirent des Bitcoins des plateformes d'échange vers des portefeuilles privés pour un maintien à long terme, ce qui réduit la pression de vente sur le marché. Si l'histoire se répète, il y a encore de la place pour un marché haussier du Bitcoin.
Bien que le rapport mentionne également que l'indicateur de momentum MVRV, qui mesure le sentiment du marché au deuxième trimestre, montre une diminution des flux de capitaux en chaîne, ce qui pourrait indiquer un refroidissement de l'enthousiasme à court terme, la position ferme des détenteurs à long terme fournit une base solide au prix du Bitcoin, le rendant plus résilient face aux fluctuations à court terme.
L'analyse technique indique des objectifs plus élevés
De nombreux analystes réputés se montrent optimistes quant au potentiel de hausse du Bitcoin du point de vue technique.
Des analystes ont indiqué que depuis son creux en novembre 2022, le prix du Bitcoin est resté dans un canal ascendant clair, ce canal étant en forte concordance avec le canal de Fibonacci qui suit l'évolution du prix du Bitcoin depuis 2013. Les analystes estiment que le Bitcoin a transformé l'ancien sommet de "drapeau haussier" en niveau de support, ce qui constitue un "signal haussier fort", et que le prix reste constamment au-dessus de la moyenne mobile simple sur 50 jours de 106,750 dollars.
L'analyste a en outre prédit qu'une rupture de ce "drapeau haussier" indiquerait techniquement la ligne d'extension de Fibonacci 2.0, avec un prix cible pouvant atteindre 168 500 dollars.
Un autre trader célèbre a souligné sur les réseaux sociaux que si Bitcoin pouvait suivre son modèle fractal avec l'offre monétaire M2, alors une fois la période de consolidation actuelle terminée, le prix du Bitcoin entrerait dans une hausse parabolique. Cette connexion potentielle entre la liquidité macroéconomique et le prix du Bitcoin ajoute une note d'optimisme supplémentaire au marché actuel.
Des agences d'analyse ont constaté, en comparant les données des cycles historiques, que le cycle actuel présente des similitudes avec les marchés haussiers de 2017 et 2021 - au cours de ces deux cycles, le prix du Bitcoin a commencé à augmenter de manière parabolique à des moments similaires à celui d'aujourd'hui, et cela a duré près d'un an. Cela suggère que si le modèle historique se répète, le Bitcoin a encore un énorme potentiel de hausse.
Des analystes en crypto-monnaies ont également souligné que si Bitcoin suit le modèle historique de 2020, l'expansion des prix de ce cycle pourrait ne durer que quelques mois, avec un pic de prix possible en octobre, soit environ 550 jours avant l'événement de réduction de moitié de Bitcoin en avril 2024.
Le Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, résultat d'une convergence de multiples facteurs tels que des conditions macroéconomiques favorables, l'adoption par des institutions et l'accumulation de jetons par des entreprises cotées. Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont insufflé une liquidité abondante sur le marché, et la détermination des détenteurs à long terme a constitué une base solide pour les prix. D'après la dynamique actuelle du marché, son élan haussier est loin d'être terminé, et la seconde moitié de l'année pourrait voir un sprint d'accélération encore plus fort.