Solana stake nouvelle étoile SANCTUM : redéfinir le paysage du liquid staking
Le liquid staking transforme les actifs de staking traditionnels non liquides en tokens échangeables, révolutionnant ainsi la gestion des actifs dans les réseaux de preuve d'enjeu (PoS). Cette innovation permet aux utilisateurs d'utiliser leurs actifs de manière flexible pendant la période de staking, sans avoir à attendre le déblocage pour effectuer des transactions, participer à des applications DeFi ou les utiliser comme garantie.
Sur le réseau Ethereum, le protocole EigenLayer élargit encore ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans le contrat EigenLayer pour obtenir des jetons de re-staking de liquidité (LRT). Ces LRT contiennent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également d'obtenir des récompenses opérationnelles supplémentaires d'EigenLayer, offrant ainsi aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de rendement accru.
La valeur totale verrouillée du liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, montrant une demande de marché énorme. Cependant, les taux de staking entre différents réseaux présentent encore des différences significatives. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70%, bien supérieur aux 27% d'Ethereum. Mais les LST sur Solana ne représentent que 6% de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum en compte plus de 40%.
Cet écart représente une énorme opportunité de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum espère offrir plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement aux stakers de Solana. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais permet également d'éviter que Solana ne soit dominé par un seul protocole comme Ethereum.
Composants principaux de Sanctum
Infinity Liquidité Pool
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier les processus de trading et de staking des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant des échanges sans couture entre divers LST.
Infinity utilise les données des pools de staking sur la chaîne Solana pour évaluer précisément le prix des LST, évitant ainsi les problèmes d'efficacité pouvant survenir avec les AMM traditionnels en cas de faible liquidité ou de grosses transactions. Les utilisateurs qui déposent des LST reçoivent des jetons INF, qui leur permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de bénéficier des revenus des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre des différents LST dans le pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant ainsi les transactions qui contribuent à un bon mélange. Sa stratégie de répartition encourage également la création de nouveaux LST, réservant 20 % de l'espace du pool pour les nouveaux LST approuvés, tandis que 80 % est utilisé pour un mélange de LST existants et de rendements de transaction, visant à réaliser des rendements diversifiés et un volume de transactions élevé.
validateurs LST
Le LST du validateur représente le staking des utilisateurs avec un validateur spécifique, s'appréciant à mesure que les récompenses de staking s'accumulent. Par rapport au staking traditionnel, le LST du validateur offre une méthode de staking plus flexible et efficace.
Les avantages de LST pour les validateurs incluent :
Aider les validateurs à se différencier en émettant leur propre jeton et en offrant des récompenses uniques
Permettre aux stakers de participer à un plus large éventail d'activités DeFi, et d'obtenir des opportunités de revenus supplémentaires
Simplifier le processus de stake, offrir un échange instantané, éviter la période d'attente traditionnelle pour le déstake.
Favoriser la décentralisation et la compétitivité du réseau des validateurs
Réserve de fonds
Le réservoir Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi des défis clés dans l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement les LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement traditionnelle.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, le pool de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
routeur
Le routeur de Sanctum rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il permet un échange fluide entre tous les LST et unifie la liquidité de tous les LST.
Le routeur débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana en permettant un échange facile et efficace entre les LST, renforçant ainsi la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs Concurrents
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une stratégie de coopération plus ouverte sur Solana. Sanctum reconnaît que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi elle se concentre sur le développement d'un environnement multi-LST plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de stake.
Comparé à des protocoles comme Jito qui dominent le marché des LST de Solana, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Les fonctionnalités innovantes de Sanctum telles que le pool de liquidité multi-LST Infinity, le pool de réserves et le routeur facilitent les services de désengagement instantané et l'échange efficace de LST.
Perspectives de développement de Sanctum
Facteurs haussiers:
Des solutions de réserves et de routeurs uniques améliorent l'efficacité du capital
Une réserve de liquidité suffisante garantit un rachat instantané
Abaisser le seuil de création de LST, promouvoir la décentralisation
Croissance rapide du TVL, haute acceptation sur le marché
Facteurs baissiers :
Face à la concurrence de joueurs établis comme Jito
étroitement lié au développement de l'écosystème Solana
Risques potentiels du réseau ( tels que l'éventuelle introduction de mécanismes de réduction )
Les mécanismes innovants peuvent faire face à des défis de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
L'incertitude de l'environnement réglementaire
Sanctum s'efforce de créer un écosystème de staking plus décentralisé et collaboratif sur Solana. En soutenant une diversité de LST et en favorisant la collaboration, Sanctum vise à créer un environnement de staking plus sain et inclusif, et pourrait dépasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
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Sanctum redéfinit le paysage du liquid staking de Solana avec une solution innovante qui défie la position dominante de Jito.
Solana stake nouvelle étoile SANCTUM : redéfinir le paysage du liquid staking
Le liquid staking transforme les actifs de staking traditionnels non liquides en tokens échangeables, révolutionnant ainsi la gestion des actifs dans les réseaux de preuve d'enjeu (PoS). Cette innovation permet aux utilisateurs d'utiliser leurs actifs de manière flexible pendant la période de staking, sans avoir à attendre le déblocage pour effectuer des transactions, participer à des applications DeFi ou les utiliser comme garantie.
Sur le réseau Ethereum, le protocole EigenLayer élargit encore ce concept. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans le contrat EigenLayer pour obtenir des jetons de re-staking de liquidité (LRT). Ces LRT contiennent non seulement la valeur et les récompenses des jetons de staking d'origine, mais permettent également d'obtenir des récompenses opérationnelles supplémentaires d'EigenLayer, offrant ainsi aux utilisateurs une plus grande flexibilité et un potentiel de rendement accru.
La valeur totale verrouillée du liquid staking ( TVL ) a grimpé de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, montrant une demande de marché énorme. Cependant, les taux de staking entre différents réseaux présentent encore des différences significatives. Par exemple, le taux de staking de Solana dépasse 70%, bien supérieur aux 27% d'Ethereum. Mais les LST sur Solana ne représentent que 6% de l'offre de staking, tandis qu'Ethereum en compte plus de 40%.
Cet écart représente une énorme opportunité de marché pour Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum espère offrir plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement aux stakers de Solana. Cela répond non seulement à la demande croissante de DeFi, mais permet également d'éviter que Solana ne soit dominé par un seul protocole comme Ethereum.
Composants principaux de Sanctum
Infinity Liquidité Pool
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier les processus de trading et de staking des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, supportant des échanges sans couture entre divers LST.
Infinity utilise les données des pools de staking sur la chaîne Solana pour évaluer précisément le prix des LST, évitant ainsi les problèmes d'efficacité pouvant survenir avec les AMM traditionnels en cas de faible liquidité ou de grosses transactions. Les utilisateurs qui déposent des LST reçoivent des jetons INF, qui leur permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de bénéficier des revenus des frais de transaction.
Infinity maintient l'équilibre des différents LST dans le pool en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant ainsi les transactions qui contribuent à un bon mélange. Sa stratégie de répartition encourage également la création de nouveaux LST, réservant 20 % de l'espace du pool pour les nouveaux LST approuvés, tandis que 80 % est utilisé pour un mélange de LST existants et de rendements de transaction, visant à réaliser des rendements diversifiés et un volume de transactions élevé.
validateurs LST
Le LST du validateur représente le staking des utilisateurs avec un validateur spécifique, s'appréciant à mesure que les récompenses de staking s'accumulent. Par rapport au staking traditionnel, le LST du validateur offre une méthode de staking plus flexible et efficace.
Les avantages de LST pour les validateurs incluent :
Réserve de fonds
Le réservoir Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi des défis clés dans l'écosystème de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement les LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de refroidissement traditionnelle.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, le pool de réserve aide les petits validateurs à rivaliser plus facilement avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
routeur
Le routeur de Sanctum rend l'échange entre différents LST sur Solana simple et efficace. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il permet un échange fluide entre tous les LST et unifie la liquidité de tous les LST.
Le routeur débloque tout le potentiel du liquid staking sur Solana en permettant un échange facile et efficace entre les LST, renforçant ainsi la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs Concurrents
Contrairement à Lido, qui domine sur Ethereum, Sanctum adopte une stratégie de coopération plus ouverte sur Solana. Sanctum reconnaît que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi elle se concentre sur le développement d'un environnement multi-LST plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de stake.
Comparé à des protocoles comme Jito qui dominent le marché des LST de Solana, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien d'infrastructure robuste, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème. Les fonctionnalités innovantes de Sanctum telles que le pool de liquidité multi-LST Infinity, le pool de réserves et le routeur facilitent les services de désengagement instantané et l'échange efficace de LST.
Perspectives de développement de Sanctum
Facteurs haussiers:
Facteurs baissiers :
Sanctum s'efforce de créer un écosystème de staking plus décentralisé et collaboratif sur Solana. En soutenant une diversité de LST et en favorisant la collaboration, Sanctum vise à créer un environnement de staking plus sain et inclusif, et pourrait dépasser le paysage de staking d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.