Interprétation de la piste RWA : les géants financiers s'engagent activement, un bull run des cryptoactifs est-il imminent ?
Récemment, un nouvel espace de marché est en train d'émerger discrètement. En plus de quelques plateformes de trading bien connues, des institutions financières traditionnelles telles que Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens, ainsi que des protocoles DeFi de premier plan comme MakerDAO et Aave, s'activent dans le domaine des RWA. Les RWA semblent viser un marché en croissance de plusieurs milliers de milliards, tentant d'ouvrir une brèche dans le marché financier traditionnel pour injecter une énorme liquidité et de vastes opportunités de marché dans le secteur DeFi.
Le 30 juin au soir, un live en ligne sur le thème "RWA - État actuel et tendances d'un marché de 10 000 milliards" a eu lieu sur une plateforme de médias sociaux. Ce live a réuni plusieurs experts du secteur pour discuter en profondeur de l'importance des RWA, de leur mécanisme de fonctionnement, des conditions d'explosion, de la tokenisation et de la façon de se positionner sur ces sujets.
Voici quelques points intéressants soulevés par les invités lors de ce live :
La finance traditionnelle a un avantage évident dans le domaine des RWA, car l'écosystème natif de la blockchain a encore une compréhension très limitée à ce sujet.
RWA est le pont et l'outil qui relie le monde réel et le monde du chiffrement, et c'est également une étape importante vers le développement intégré bilatéral.
Opérer le crédit et la conformité dans un cadre décentralisé est la seule issue pour le DeFi de se connecter aux RWA.
Hong Kong, en tant que centre financier international, est très adapté au développement des RWA, car les bureaux familiaux locaux sont plus enclins à des actifs matérialisés et des ancrages.
Animateur : Pourquoi les RWA, que les géants financiers mondiaux cherchent à intégrer, sont-ils si importants ?
Tony Tang (PDG et fondateur d'inkfinance) a déclaré que l'une des caractéristiques de l'industrie financière traditionnelle est la réticence à manquer de nouvelles opportunités, ce qui est très différent des industries traditionnelles. L'existence et le développement continu de la technologie blockchain sont une tendance indéniable. La logique de l'industrie financière est toujours celle de la couverture, s'impliquer dans cette industrie potentiellement disruptive est une forme de couverture, surtout lorsque l'objet de la disruption pourrait être la finance traditionnelle elle-même. Dans ce contexte, l'avantage le plus évident de la finance traditionnelle est bien sûr les RWA, car la connaissance de l'écosystème natif de la blockchain à ce sujet est proche de zéro. Mettre de côté la question de l'importance des RWA eux-mêmes, il est très naturel pour les géants de la finance de les utiliser comme point d'entrée.
Tracy (CMO et co-fondateur de Followin) estime que l'importance pour les géants financiers mondiaux de se positionner sur les RWA réside dans le fait qu'ils représentent la fusion entre le monde de la finance traditionnelle et celui des Cryptoactifs, un développement que les professionnels du secteur sont ravis de voir. Ce concept a de fortes chances de devenir le nouveau récit de la prochaine bull run.
Animateur : Que pensez-vous que soit RWA et comment fonctionne-t-il ?
Stanty (fondateur d'IBG Capital) a expliqué que RWA est la tokenisation des actifs du monde réel, réalisée en trois étapes : 1. Numérisation des actifs réels ; 2. Fiabilisation des données standard ; 3. Tokenisation des données fiables.
Une fois que les actifs fiables du monde réel sont transformés en actifs sur la chaîne, il est possible d'effectuer des transactions et des circulations rapides d'actifs, et de réaliser des dérivés financiers via divers protocoles DeFi. En même temps, le sentiment du marché de ces dérivés financiers peut rapidement se répercuter sur les actifs réels, les deux étant interconnectés et en symbiose. RWA est le pont et l'outil qui relie le monde réel au monde du chiffrement, et constitue également une étape importante dans le développement de la fusion bilatérale.
Tony Tang a en outre classé les RWA en trois grandes catégories : les actifs qui sont déjà des titres hors chaîne ; les actifs financiers non standardisés hors chaîne (tels que les créances, les actions privées, les parts de fonds privés, etc.) ; et les droits de consommation de nature non financière. La gestion de ces trois types d'actifs nécessite des exigences de qualification et des méthodes de gouvernance complètement différentes, mais il existe aussi un fil conducteur.
Dune (fondateur d'EVA Ventures) a souligné que les RWA, en tant que technologie blockchain, ont certains avantages et un potentiel lorsqu'ils sont combinés avec des actifs physiques. Par rapport à la manière traditionnelle de titriser les actifs, la numérisation via la blockchain RWA est plus transparente et décentralisée, ce qui peut améliorer l'équité et la sécurité de la titrisation, tout en bénéficiant d'une plus grande liquidité. Cependant, lors de l'utilisation de la technologie blockchain RWA pour la titrisation numérique des actifs physiques, il est nécessaire de résoudre une série de problèmes techniques et juridiques, tels que la conformité des transactions d'actifs numériques, l'évaluation des prix des actifs et les questions de réglementation.
Animateur : Pensez-vous que le prochain récit de chiffrement est le secteur RWA ? Quelles sont les conditions préalables à l'éclatement du secteur RWA ?
Tony Tang pense que les RWA ne seront pas le seul récit, par exemple AI+Web3 sera un récit plus percutant, mais les RWA auront une continuité de fond. L'explosion de ce secteur doit être fondée sur la certitude réglementaire. Si les fonds traditionnels ne peuvent pas entrer dans l'industrie de la blockchain, alors les RWA sont en train de jouer un jeu de parts de marché existantes, et ce qu'on appelle une explosion ne pourra pas être durable. En revanche, si la réglementation est claire, il y aura un double effet positif, à savoir que les jetons fantômes auront du mal à survivre et que les fonds traditionnels entreront sur le marché.
Tracy a ajouté que la condition préalable à l'explosion du secteur RWA est d'établir une infrastructure technique sécurisée et fiable, garantissant la conformité et la crédibilité du processus de tokenisation. De plus, il est nécessaire d'obtenir la reconnaissance et le soutien des autorités de régulation, ainsi que de créer des partenariats solides pour permettre une adoption et une liquidité étendues des actifs réels.
Animateur : Comment la RWA est-elle tokenisée, quels sont les facteurs et défis les plus importants ?
Stanty souligne que la fiabilité est l'étape la plus importante dans les RWA, et la manière de lier des actifs réels et d'exercer les droits ultérieurement est la partie la plus cruciale. Une régulation efficace et raisonnable peut contraindre et limiter la mise en œuvre fiable des données et l'exercice final des actifs. Il croit que les RWA deviendront le chapitre le plus éclatant sous la politique de régulation Web3 de Hong Kong.
Tony Tang a souligné à plusieurs reprises l'importance du crédit. Il a indiqué que la philosophie des natifs de la blockchain est de décentraliser le crédit, mais cela est complètement utopique dans le domaine des RWA. Même dans ce que l'on appelle le monde purement crypto, une adresse de jeton, un livre blanc et une infinité de cris de marché réfutent cette utopie. Il a résumé en disant : "La finance est basée sur le crédit ; le crédit provient de la capacité." L'élément central des RWA est la façon de transférer le crédit démontrable de l'extérieur de la chaîne vers la chaîne.
Animateur : Comment le secteur RWA se connecte-t-il à DeFi, et comment devrions-nous nous positionner ?
Tony Tang pense que c'est une question d'autodiscipline. DeFi doit d'abord déterminer si elle se soucie du crédit ; sur cette base, il faut réfléchir à la manière d'assurer l'efficacité et la transparence des opérations. Si le système de conformité et de contrôle du crédit de DeFi est le même que celui des institutions centralisées, alors c'est une fausse question. Il est convaincu que faire fonctionner le crédit et la conformité dans un cadre décentralisé est la seule voie pour DeFi de se connecter aux RWA.
Tracy a déclaré qu'elle était toujours optimiste quant à l'impact à long terme de la DeFi sur le développement de l'industrie. La DeFi peut offrir des services financiers basés sur des contrats intelligents, permettant aux jetons RWA de participer à diverses activités financières, telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le trading de dérivés. Se positionner sur la voie des RWA nécessite la création d'une plateforme de contrats intelligents sécurisée et fiable, ainsi qu'une intégration avec l'écosystème DeFi pour favoriser l'utilisation et la liquidité des jetons RWA, et ainsi promouvoir davantage le développement de la finance décentralisée. D'un point de vue régional, la réglementation amicale de Hong Kong et la diversité des produits financiers combinés offrent un excellent soutien sous-jacent au développement des RWA.
Un expert du secteur a ajouté que la tokenisation des RWA et sa connexion avec DeFi sont des sujets d'actualité dans le domaine des Cryptoactifs. La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques, offrant plus de liquidité et d'opportunités d'investissement. La combinaison avec DeFi apporte des avantages de mondialisation, de transactions sans faille et d'automatisation aux actifs physiques. Grâce aux contrats intelligents et à la technologie blockchain, la tokenisation des RWA offre une plus grande transparence et traçabilité. Cela crée un choix plus large pour les investisseurs et stimule l'innovation financière ainsi que l'émergence de nouveaux modèles commerciaux.
Un autre expert a souligné que Hong Kong est une ville très adaptée au développement de RWA, car les bureaux de famille locaux préfèrent les actifs et les ancrages matérialisés. Parmi les nombreux domaines RWA, ils pourraient être plus intéressés par les biens numériques, qui établiront des liens avec les biens matériels grâce à des protocoles spécifiques et à leurs protocoles dérivés. Et grâce à l'innovation multimodale des NFT, ouvrir un nouveau récit pour les NFT allant des petites images aux actifs inter-domaines.
Dans l'ensemble, les RWA, en tant que pont entre les finances traditionnelles et le monde du chiffrement, attirent de plus en plus l'attention des grands acteurs financiers et des projets de blockchain. Avec le développement de la technologie et la clarification progressive de la réglementation, les RWA devraient devenir l'un des facteurs clés pour stimuler la prochaine vague de bull run en cryptoactifs. Cependant, dans ce processus, comment équilibrer l'idée de décentralisation avec le système de crédit du monde réel, comment garantir l'authenticité et la crédibilité des actifs, ainsi que comment faire face aux défis juridiques et réglementaires potentiels, sont toutes des questions que l'industrie doit explorer et résoudre ensemble.
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MEVVictimAlliance
· Il y a 6h
Faisons-le et c'est tout. Pourquoi se poser tant de questions ?
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AirdropHunterWang
· 07-27 03:54
bull ah entrer dans une position
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PortfolioAlert
· 07-27 03:54
La réglementation est la première étape d'un bull run.
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MentalWealthHarvester
· 07-27 03:50
Trop lent, le prochain bull run dépendra de cela.
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GateUser-5854de8b
· 07-27 03:44
Encore copié par Goldman Sachs.
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GasGuzzler
· 07-27 03:37
C'est tout ? Les traders de futures n'y prêtent pas attention.
L'essor de la filière RWA, la fusion entre le TradFi et le Web3, mène à la prochaine bull run.
Interprétation de la piste RWA : les géants financiers s'engagent activement, un bull run des cryptoactifs est-il imminent ?
Récemment, un nouvel espace de marché est en train d'émerger discrètement. En plus de quelques plateformes de trading bien connues, des institutions financières traditionnelles telles que Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens, ainsi que des protocoles DeFi de premier plan comme MakerDAO et Aave, s'activent dans le domaine des RWA. Les RWA semblent viser un marché en croissance de plusieurs milliers de milliards, tentant d'ouvrir une brèche dans le marché financier traditionnel pour injecter une énorme liquidité et de vastes opportunités de marché dans le secteur DeFi.
Le 30 juin au soir, un live en ligne sur le thème "RWA - État actuel et tendances d'un marché de 10 000 milliards" a eu lieu sur une plateforme de médias sociaux. Ce live a réuni plusieurs experts du secteur pour discuter en profondeur de l'importance des RWA, de leur mécanisme de fonctionnement, des conditions d'explosion, de la tokenisation et de la façon de se positionner sur ces sujets.
Voici quelques points intéressants soulevés par les invités lors de ce live :
Animateur : Pourquoi les RWA, que les géants financiers mondiaux cherchent à intégrer, sont-ils si importants ?
Tony Tang (PDG et fondateur d'inkfinance) a déclaré que l'une des caractéristiques de l'industrie financière traditionnelle est la réticence à manquer de nouvelles opportunités, ce qui est très différent des industries traditionnelles. L'existence et le développement continu de la technologie blockchain sont une tendance indéniable. La logique de l'industrie financière est toujours celle de la couverture, s'impliquer dans cette industrie potentiellement disruptive est une forme de couverture, surtout lorsque l'objet de la disruption pourrait être la finance traditionnelle elle-même. Dans ce contexte, l'avantage le plus évident de la finance traditionnelle est bien sûr les RWA, car la connaissance de l'écosystème natif de la blockchain à ce sujet est proche de zéro. Mettre de côté la question de l'importance des RWA eux-mêmes, il est très naturel pour les géants de la finance de les utiliser comme point d'entrée.
Tracy (CMO et co-fondateur de Followin) estime que l'importance pour les géants financiers mondiaux de se positionner sur les RWA réside dans le fait qu'ils représentent la fusion entre le monde de la finance traditionnelle et celui des Cryptoactifs, un développement que les professionnels du secteur sont ravis de voir. Ce concept a de fortes chances de devenir le nouveau récit de la prochaine bull run.
Animateur : Que pensez-vous que soit RWA et comment fonctionne-t-il ?
Stanty (fondateur d'IBG Capital) a expliqué que RWA est la tokenisation des actifs du monde réel, réalisée en trois étapes : 1. Numérisation des actifs réels ; 2. Fiabilisation des données standard ; 3. Tokenisation des données fiables.
Une fois que les actifs fiables du monde réel sont transformés en actifs sur la chaîne, il est possible d'effectuer des transactions et des circulations rapides d'actifs, et de réaliser des dérivés financiers via divers protocoles DeFi. En même temps, le sentiment du marché de ces dérivés financiers peut rapidement se répercuter sur les actifs réels, les deux étant interconnectés et en symbiose. RWA est le pont et l'outil qui relie le monde réel au monde du chiffrement, et constitue également une étape importante dans le développement de la fusion bilatérale.
Tony Tang a en outre classé les RWA en trois grandes catégories : les actifs qui sont déjà des titres hors chaîne ; les actifs financiers non standardisés hors chaîne (tels que les créances, les actions privées, les parts de fonds privés, etc.) ; et les droits de consommation de nature non financière. La gestion de ces trois types d'actifs nécessite des exigences de qualification et des méthodes de gouvernance complètement différentes, mais il existe aussi un fil conducteur.
Dune (fondateur d'EVA Ventures) a souligné que les RWA, en tant que technologie blockchain, ont certains avantages et un potentiel lorsqu'ils sont combinés avec des actifs physiques. Par rapport à la manière traditionnelle de titriser les actifs, la numérisation via la blockchain RWA est plus transparente et décentralisée, ce qui peut améliorer l'équité et la sécurité de la titrisation, tout en bénéficiant d'une plus grande liquidité. Cependant, lors de l'utilisation de la technologie blockchain RWA pour la titrisation numérique des actifs physiques, il est nécessaire de résoudre une série de problèmes techniques et juridiques, tels que la conformité des transactions d'actifs numériques, l'évaluation des prix des actifs et les questions de réglementation.
Animateur : Pensez-vous que le prochain récit de chiffrement est le secteur RWA ? Quelles sont les conditions préalables à l'éclatement du secteur RWA ?
Tony Tang pense que les RWA ne seront pas le seul récit, par exemple AI+Web3 sera un récit plus percutant, mais les RWA auront une continuité de fond. L'explosion de ce secteur doit être fondée sur la certitude réglementaire. Si les fonds traditionnels ne peuvent pas entrer dans l'industrie de la blockchain, alors les RWA sont en train de jouer un jeu de parts de marché existantes, et ce qu'on appelle une explosion ne pourra pas être durable. En revanche, si la réglementation est claire, il y aura un double effet positif, à savoir que les jetons fantômes auront du mal à survivre et que les fonds traditionnels entreront sur le marché.
Tracy a ajouté que la condition préalable à l'explosion du secteur RWA est d'établir une infrastructure technique sécurisée et fiable, garantissant la conformité et la crédibilité du processus de tokenisation. De plus, il est nécessaire d'obtenir la reconnaissance et le soutien des autorités de régulation, ainsi que de créer des partenariats solides pour permettre une adoption et une liquidité étendues des actifs réels.
Animateur : Comment la RWA est-elle tokenisée, quels sont les facteurs et défis les plus importants ?
Stanty souligne que la fiabilité est l'étape la plus importante dans les RWA, et la manière de lier des actifs réels et d'exercer les droits ultérieurement est la partie la plus cruciale. Une régulation efficace et raisonnable peut contraindre et limiter la mise en œuvre fiable des données et l'exercice final des actifs. Il croit que les RWA deviendront le chapitre le plus éclatant sous la politique de régulation Web3 de Hong Kong.
Tony Tang a souligné à plusieurs reprises l'importance du crédit. Il a indiqué que la philosophie des natifs de la blockchain est de décentraliser le crédit, mais cela est complètement utopique dans le domaine des RWA. Même dans ce que l'on appelle le monde purement crypto, une adresse de jeton, un livre blanc et une infinité de cris de marché réfutent cette utopie. Il a résumé en disant : "La finance est basée sur le crédit ; le crédit provient de la capacité." L'élément central des RWA est la façon de transférer le crédit démontrable de l'extérieur de la chaîne vers la chaîne.
Animateur : Comment le secteur RWA se connecte-t-il à DeFi, et comment devrions-nous nous positionner ?
Tony Tang pense que c'est une question d'autodiscipline. DeFi doit d'abord déterminer si elle se soucie du crédit ; sur cette base, il faut réfléchir à la manière d'assurer l'efficacité et la transparence des opérations. Si le système de conformité et de contrôle du crédit de DeFi est le même que celui des institutions centralisées, alors c'est une fausse question. Il est convaincu que faire fonctionner le crédit et la conformité dans un cadre décentralisé est la seule voie pour DeFi de se connecter aux RWA.
Tracy a déclaré qu'elle était toujours optimiste quant à l'impact à long terme de la DeFi sur le développement de l'industrie. La DeFi peut offrir des services financiers basés sur des contrats intelligents, permettant aux jetons RWA de participer à diverses activités financières, telles que le prêt, la fourniture de liquidités et le trading de dérivés. Se positionner sur la voie des RWA nécessite la création d'une plateforme de contrats intelligents sécurisée et fiable, ainsi qu'une intégration avec l'écosystème DeFi pour favoriser l'utilisation et la liquidité des jetons RWA, et ainsi promouvoir davantage le développement de la finance décentralisée. D'un point de vue régional, la réglementation amicale de Hong Kong et la diversité des produits financiers combinés offrent un excellent soutien sous-jacent au développement des RWA.
Un expert du secteur a ajouté que la tokenisation des RWA et sa connexion avec DeFi sont des sujets d'actualité dans le domaine des Cryptoactifs. La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques, offrant plus de liquidité et d'opportunités d'investissement. La combinaison avec DeFi apporte des avantages de mondialisation, de transactions sans faille et d'automatisation aux actifs physiques. Grâce aux contrats intelligents et à la technologie blockchain, la tokenisation des RWA offre une plus grande transparence et traçabilité. Cela crée un choix plus large pour les investisseurs et stimule l'innovation financière ainsi que l'émergence de nouveaux modèles commerciaux.
Un autre expert a souligné que Hong Kong est une ville très adaptée au développement de RWA, car les bureaux de famille locaux préfèrent les actifs et les ancrages matérialisés. Parmi les nombreux domaines RWA, ils pourraient être plus intéressés par les biens numériques, qui établiront des liens avec les biens matériels grâce à des protocoles spécifiques et à leurs protocoles dérivés. Et grâce à l'innovation multimodale des NFT, ouvrir un nouveau récit pour les NFT allant des petites images aux actifs inter-domaines.
Dans l'ensemble, les RWA, en tant que pont entre les finances traditionnelles et le monde du chiffrement, attirent de plus en plus l'attention des grands acteurs financiers et des projets de blockchain. Avec le développement de la technologie et la clarification progressive de la réglementation, les RWA devraient devenir l'un des facteurs clés pour stimuler la prochaine vague de bull run en cryptoactifs. Cependant, dans ce processus, comment équilibrer l'idée de décentralisation avec le système de crédit du monde réel, comment garantir l'authenticité et la crédibilité des actifs, ainsi que comment faire face aux défis juridiques et réglementaires potentiels, sont toutes des questions que l'industrie doit explorer et résoudre ensemble.