Revue du marché des cryptoactifs de septembre : volume en hausse mais prix en chute

En septembre, le marché des Cryptoactifs a connu une contradiction avec une hausse du volume mais une chute des prix. Malgré le resserrement des politiques réglementaires, l'activité du marché a tout de même augmenté. Le prix du Bitcoin et de l'Ethereum a chuté respectivement à 43829 dollars et 3001 dollars, avec des baisses de 7,1 % et 12,6 %. Cependant, certains jetons concurrents se sont bien comportés, comme Solana qui a maintenu une tendance à la hausse, avec une augmentation de 30,4 % au cours du mois.

Bien que la plupart des prix des Cryptoactifs soient en chute, des signaux positifs émanent des régulateurs. Le président de la Réserve fédérale a déclaré qu'il n'avait pas l'intention d'interdire le chiffrement, et les plateformes de médias sociaux ont également introduit une fonction de pourboire en chiffrement. Il convient de noter que les politiques pertinentes de la Chine n'ont pas eu d'impact négatif à long terme sur le marché mondial des Cryptoactifs.

Analyse des données de transaction

Sur le marché au comptant, le volume total des transactions en septembre a atteint 25 000 milliards de dollars, en hausse de 6,2 % par rapport au mois précédent. Le 7 septembre, le volume des transactions d'une seule journée a atteint un nouveau sommet de 161,6 milliards de dollars, en hausse de 54,2 % par rapport au pic d'août.

Le volume des transactions entre Bitcoin et les monnaies fiduciaires ou les jetons stables a chuté à 6,9 millions de BTC, son niveau le plus bas depuis avril, soit une baisse de 76,5 % par rapport au pic historique. Cela est en grande partie influencé par l'évolution du prix du Bitcoin.

Le marché des produits dérivés se montre actif, avec un volume de transactions d'options Bitcoin CME en hausse de 36 % pour atteindre 1295 contrats, le plus grand bond en 15 mois. Le 24 septembre, 177 contrats ont été échangés en une seule journée, établissant un nouveau record depuis avril. Le volume des contrats à terme Bitcoin CME a également augmenté de 10,6 %.

Le marché des dérivés d'Ethereum se distingue particulièrement. Le montant total des contrats non réglés a augmenté de 4,7 % pour atteindre 5,8 milliards de dollars, tandis que les dérivés de Bitcoin ont chuté de 3,7 % pour atteindre 11,9 milliards de dollars. Les contrats perpétuels d'Ethereum, les contrats à terme CME et plusieurs autres types ont tous atteint des sommets.

Performance des échanges

Les principales plateformes d'échange représentent 91,2 % du volume des transactions au comptant. Parmi elles, une plateforme majeure a atteint un volume de transactions de 828 milliards de dollars en septembre, avec une hausse de 10,2 % par rapport au mois précédent. Les volumes de transactions des autres principales plateformes étaient respectivement de 181 milliards de dollars, 168 milliards de dollars, 130 milliards de dollars, etc., affichant généralement une tendance à la hausse.

Sur le marché des dérivés, une bourse de premier plan occupe la première place avec une part de marché de 56,1 %, avec un volume d'échanges atteignant 1,9 trillion de dollars. Les parts de marché des autres bourses principales sont respectivement de 14,3 %, 11,4 %, etc. Le 7 septembre, le volume d'échanges quotidien des dérivés a atteint un maximum de 2840 milliards de dollars, doublant par rapport au pic d'août.

En ce qui concerne les contrats non réglés, le montant total moyen quotidien de septembre a atteint 27,8 milliards de dollars, un nouveau sommet en cinq mois. Un échange de premier plan affiche un volume moyen quotidien de contrats non réglés de 10,1 milliards de dollars. Le montant total des contrats à terme sur Bitcoin a légèrement diminué à 11,9 milliards de dollars, tandis que celui d'Ethereum a augmenté à 5,8 milliards de dollars.

Situation des transactions des institutions CME

Les contrats à terme sur Bitcoin de la CME ont atteint 144 000 contrats en septembre, en hausse de 10,6 % par rapport au mois précédent. Le volume des contrats d'options a atteint 1 295, en forte augmentation de 36,5 %. Le volume des contrats à terme sur Ethereum a atteint 18,5 milliards de dollars, proche du pic de mai.

La moyenne des positions ouvertes des contrats à terme Bitcoin du CME est de 1,6 milliard de dollars, avec une légère baisse. En revanche, les positions ouvertes des contrats à terme Ethereum ont atteint un nouveau sommet de 678 millions de dollars, en hausse de 10,5 % par rapport au trimestre précédent.

Dans l'ensemble, bien que les prix des cryptoactifs majeurs aient chuté, le volume global des échanges en septembre a tout de même montré une augmentation. Le nombre de contrats à terme non réglés a également augmenté, en particulier pour les produits liés à l'Ethereum, dont la croissance dépasse celle du Bitcoin. Cela reflète l'optimisme continu du marché pour l'Ethereum et une augmentation de la participation des investisseurs institutionnels.