Le Bitcoin a chuté en dessous de 73 000 mardi, atteignant un nouveau plus bas depuis l’élection de Trump. Les États-Unis ont abattu un drone iranien, ce qui a déclenché une vague de recherche de sécurité, l’or augmentant de 6,7 % et l’argent flambant de 10 %. Glassnode indique que 44 % de l’offre de Bitcoin est en perte, avec 6,63 milliards de dollars de liquidations. Le RSI a touché 30, ce qui, en se référant à 2022, pourrait entraîner une nouvelle chute de 20 % vers 60 000.
Conflit entre l’Iran et les États-Unis déclenche une vague de recherche de sécurité
La raison principale de la chute du Bitcoin aujourd’hui est la montée soudaine de la tension au Moyen-Orient. Le journaliste de Reuters Idrees Ali a publié mardi sur la plateforme X qu’une marine américaine a abattu un drone iranien approchant du porte-avions « Abraham Lincoln » dans l’océan Arabe. Dans un autre message, il indique que ce drone iranien « Witness-139 » a été abattu par un F-35.
Le porte-parole du Commandement Central américain Tim Hawkins a déclaré mardi que l’armée américaine avait abattu un drone iranien dans l’océan Arabe, qui « provoquait » en s’approchant du porte-avions « Abraham Lincoln ». Hawkins a précisé dans un communiqué que le porte-avions « Lincoln » naviguait dans l’océan Arabe à environ 500 miles de la côte sud de l’Iran. Un drone iranien « Witness-139 » s’approchait du porte-avions, et un F-35C furtif du « Lincoln » a abattu ce drone iranien.
La porte-parole de la Maison Blanche Levitt, interviewée plus tard par Fox News, a confirmé que l’armée américaine avait abattu un drone iranien, tout en indiquant que le calendrier pour une « discussion » entre l’envoyé spécial américain et l’Iran n’avait pas changé. Cette situation conflictuelle militaire et diplomatique simultanée accroît l’incertitude du marché concernant la Moyen-Orient.
Les nouvelles soudaines entre les États-Unis et l’Iran ont stimulé la recherche de sécurité, entraînant des flux vers l’or. Malgré la baisse des actions et du Bitcoin, les prix de l’or et de l’argent ont fortement augmenté, poursuivant leur tendance volatile récente. Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 6,7 %, atteignant 4 965 dollars l’once, approchant la barre symbolique des 5 000 dollars. Les contrats à terme sur l’argent ont flambé de 10 %, atteignant environ 85 dollars l’once, poursuivant leur hausse verticale. Selon FactSet, en tant qu’actif refuge, l’or a surperformé le Bitcoin au cours des cinq dernières années.
Logique géopolitique de la chute du Bitcoin aujourd’hui
Conflit militaire US-Iran : F-35 abat un drone iranien, augmentant la prime de risque de guerre
Segmentation des actifs refuges : Or et argent en forte hausse, Bitcoin en chute, la narration de l’or numérique s’effondre
Changement de flux de capitaux : Les investisseurs vendent des actifs risqués pour se réfugier dans les métaux précieux physiques
Gerry O’Shea, responsable des insights du marché mondial chez Hashdex, a déclaré par email : « La divergence entre Bitcoin et l’or indique que la majorité des investisseurs considèrent actuellement l’or comme la principale réserve de valeur, surtout en période de dépréciation monétaire, de turbulences géopolitiques et d’incertitude macroéconomique. » Cette divergence explique pourquoi le Bitcoin a chuté aujourd’hui.
L’éclat de la politique de Trump s’éteint, une chute de 40 % du Bitcoin contredit ses promesses
Mardi, le marché était tendu, les actions en baisse, et le Bitcoin a atteint son niveau le plus bas depuis novembre 2024. Le Dow Jones a clôturé en baisse de 167 points, soit 0,34 %, ayant chuté jusqu’à 575 points en séance. Le S&P 500 a reculé de 0,84 %, le Nasdaq de 1,43 %. Ces deux indices ont enregistré leur plus forte baisse en une journée depuis deux semaines, avec les valeurs technologiques et les logiciels en tête.
Sous l’effet de la recherche de sécurité, le Bitcoin a brièvement chuté de près de 7 %, passant sous 73 000 dollars, atteignant son plus bas depuis la victoire de Donald Trump à la présidentielle. Ensuite, il a rebondi légèrement, tournant autour de 76 800 dollars. Depuis le sommet historique de plus de 126 000 dollars en octobre, le Bitcoin a perdu environ 40 %.
L’administration Trump a toujours fortement soutenu une politique favorable aux cryptomonnaies, le président lui-même promettant de faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptomonnaies ». Malgré le soutien de Washington, le Bitcoin est resté faible depuis son pic d’octobre. La divergence entre ces politiques favorables et la tendance des prix est la partie la plus ironique de la chute d’aujourd’hui. La démission du président de la SEC Gensler, la création d’une réserve nationale de Bitcoin, la possibilité pour les retraites d’investir dans la cryptomonnaie — toutes ces politiques devraient théoriquement faire monter le Bitcoin, mais le marché a répondu par une chute de 40 %.
Étant donné le soutien de Trump à l’industrie crypto durant sa campagne, sa victoire était vue comme un catalyseur pour le marché global. En octobre dernier, le Bitcoin a atteint un sommet historique à 126 080 dollars. Depuis, son prix n’a cessé de baisser. D’autres actifs cryptographiques majeurs et mineurs ont connu des tendances similaires. Ethereum a chuté de plus de 9 %, passant sous 2 200 dollars, Solana de plus de 7 %, passant sous 100 dollars, XRP a baissé de 6,6 %, à environ 1,52 dollar.
Les actions liées aux cryptomonnaies ont également été mauvaises. Coinbase a chuté de plus de 6 %, et Strategy, axée sur le Bitcoin, de plus de 8 %. La forte baisse de Strategy est particulièrement inquiétante, car son coût moyen de détention est d’environ 76 000 dollars, et son prix actuel est tombé en dessous, entraînant des pertes latentes.
Rebond fragile d’un jour dans les ETF, puis nouvelle chute
(Source : Trading View)
Malgré un rebond temporaire du marché des ETF cryptos lundi, avec une entrée nette de 561,9 millions de dollars dans les ETF Bitcoin spot, inversant deux semaines de ventes continues, mardi a vu une nouvelle baisse. Ce « rebond d’un jour puis nouvelle chute » est la clé pour comprendre pourquoi le Bitcoin a chuté aujourd’hui, montrant que la confiance du marché est extrêmement fragile, et tout rebond est difficile à maintenir.
Un analyste de Bitfinex a écrit lundi dans un rapport : « Bien que les ETF Bitcoin et Ethereum aient connu de nombreux rachats (environ 1,5 milliard de dollars et 327 millions de dollars respectivement du 26 au 30 janvier), certains produits axés sur les altcoins ont continué d’attirer des flux, notamment pour Solana et XRP, avec des ETP en actifs nets. » La circulation de capitaux entre différents actifs cryptographiques montre que les investisseurs ne quittent pas totalement le marché, mais le réallouent.
« Le marché des produits dérivés a accentué la récente chute, notamment sur Ethereum, où la liquidation d’une seule transaction a atteint environ 220 millions de dollars. Les analystes pensent que cela représente la libération nécessaire de l’effet de levier restant dans le marché des altcoins avant la vente massive. » Selon les données de Coinglass, au cours de la dernière heure, plus de 122 millions de dollars de positions longues et 26 millions de dollars de positions courtes ont été liquidés, portant le total des liquidations en une journée à 663 millions de dollars.
Sean Rose, gestionnaire de compte chez Glassnode, a souligné qu’étant donné que le Bitcoin a chuté d’environ 30 % depuis son récent sommet de 108 000 dollars il y a un mois, 44 % de l’offre de Bitcoin est « en perte ». Cela fait passer la « supply en profit » de 78 % à 56 %, indiquant que des investisseurs peu confiants pourraient continuer à vendre. Rose a déclaré : « Ceux qui ont acheté près du sommet historique sont maintenant en perte. La concentration de l’offre et le coût proche du sommet récent sont mis à l’épreuve. La confiance et la patience de ces investisseurs seront testées dans les semaines et mois à venir. »
L’indice de force relative (RSI) du Bitcoin tourne actuellement autour de 30, un niveau survendu. La dernière fois que le RSI était aussi bas, c’était près du creux du marché baissier 2022, où le prix du Bitcoin a ensuite chuté d’environ 20 %. Si un mouvement similaire se produit aujourd’hui, cela signifierait que le prix du Bitcoin pourrait descendre vers 60 000 dollars. Cette référence historique donne la réponse la plus effrayante à la question de la chute d’aujourd’hui : il se pourrait que ce ne soit que le début d’une tendance baissière plus large.
La récente baisse des prix semble résulter de plusieurs facteurs, notamment l’incertitude macroéconomique liée à un possible arrêt du gouvernement américain. O’Shea indique qu’avec l’industrie crypto cherchant à obtenir une réglementation plus claire et à s’intégrer dans les infrastructures financières traditionnelles, il prévoit que le Bitcoin continuera à fluctuer à court terme, mais que son attrait augmentera à long terme. Cette vision optimiste à long terme mais pessimiste à court terme est le consensus actuel du marché.
