Le groupe japonais Metaplanet a approuvé une levée de fonds à l’étranger de 137 millions de dollars pour acheter du Bitcoin, financer son activité Bitcoin et rembourser une partie de sa dette.
Metaplanet, cotée à Tokyo, a approuvé un plan de collecte de fonds à l’étranger allant jusqu’à 137 millions de dollars.
L’entreprise vise à étendre ses avoirs en Bitcoin et à réduire la dette existante. Cette décision reflète une attention continue portée au Bitcoin en tant qu’actif de trésorerie et à la diversification du financement.
Structure de levée de capital à l’étranger
Metaplanet a annoncé qu’elle émettrait 24,5 millions d’actions ordinaires à des investisseurs étrangers. Les actions sont cotées à 499 yens japonais chacune.
L’offre devrait lever environ 12,24 milliards de yens, soit 78 millions de dollars.
La société a également approuvé l’émission de 159 440 droits d’acquisition d’actions. Ces droits représentent jusqu’à 15,9 millions d’actions supplémentaires.
Si elles étaient pleinement exercées, elles pourraient lever environ 56 millions de dollars. Les droits d’acquisition d’actions permettent aux investisseurs d’acheter des actions ultérieurement à un prix fixe.
La période d’exercice dure un an. Les deux instruments seront vendus en privé et resteront soumis à des conditions de clôture.
Utilisation des recettes et stratégie Bitcoin
Metaplanet a indiqué que la plupart des recettes financeraient des achats supplémentaires en Bitcoin. Un certain capital soutiendra son activité de revenus Bitcoin. Une partie sera également utilisée pour le remboursement partiel de la dette.
La société a déclaré que le remboursement de la dette restaurera la capacité d’emprunt. Cela offrira également de la flexibilité pour les futures actions de financement.
Le remboursement concerne les emprunts dans le cadre d’une facilité de crédit existante.
Metaplanet s’est décrit comme une société de trésorerie Bitcoin dans le dépôt. Il a évoqué la rareté et la portabilité du Bitcoin. L’entreprise considère le Bitcoin comme une réserve de valeur à moyen et long terme.
Gestion de la dilution et approche de l’investisseur
Dylan LeClair, directeur de la stratégie Bitcoin de Metaplanet, a commenté la structure sur X.
« La structure de financement permet à Metaplanet de tirer parti de la volatilité de ses actions ordinaires », a-t-il déclaré. Il a ajouté qu’elle permet la vente d’actions à prix premium tout en levant des capitaux dès maintenant.
Notez que la couverture de 65 % des bons de souscription exerçable à ¥547 pour 1 an est à strike fixe (et non à des mandats MS).
La structure de financement permet à Metaplanet de tirer parti de la volatilité de ses actions ordinaires pour vendre des actions à prime par rapport au marché tout en levant des capitaux aujourd’hui.
— Dylan LeClair (@DylanLeClair) 29 janvier 2026
La société a indiqué que la structure équilibre les besoins en capital et la dilution des actionnaires. Les bons de souscription ne se convertissent que si les investisseurs les exercent plus tard. Cette approche répartit le risque de dilution au fil du temps.
Metaplanet reste l’un des plus grands détenteurs corporatifs de Bitcoin. Les données de Bitcoin Treasuries montrent qu’il détient 35 102 BTC. Les avoirs sont évalués à plus de 3 milliards de dollars.
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Efforts de collecte de fonds plus larges
Cette augmentation à l’étranger fait suite à des récents changements de financement par Metaplanet. L’entreprise s’est étendue au-delà du capital commun. Elle utilise désormais plusieurs instruments de capital.
En décembre, Metaplanet a approuvé des actions privilégiées versant des dividendes. Ces projets visaient les investisseurs institutionnels étrangers. Cette initiative a élargi sa base de financement.
L’entreprise a également mis à jour ses perspectives de chiffre d’affaires plus tôt cette semaine. Il a levé ses prévisions pour 2026 malgré une défaillance non liée à la liquidité du Bitcoin. Cette mise à jour a réaffirmé sa stratégie de bilan centrée sur le Bitcoin.
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