UBS envisage d'ouvrir l'investissement en cryptomonnaies ! Les clients privés de premier ordre en premier, achat et vente directs de Bitcoin, Ethereum

UBS envisage offrir des transactions au comptant en Bitcoin et Ethereum pour ses clients de la banque privée en Suisse, symbolisant l’accélération de l’adoption des actifs numériques et de la finance en chaîne par les banques traditionnelles, tout en évaluant une expansion vers l’Asie-Pacifique et les États-Unis.

UBS s’engage dans le domaine des actifs numériques, ciblant les clients de la banque privée de premier plan en Suisse

Selon un rapport de Bloomberg, le plus grand gestionnaire de fortune au monde, le groupe UBS (UBS Group AG), prévoit de lancer un service de trading de cryptomonnaies pour certains de ses clients de la banque privée. Ce géant bancaire basé en Suisse gère actuellement entre 4,7 et 6,6 trillions de dollars d’actifs. Selon des sources proches du dossier, UBS a mené des discussions internes de plusieurs mois sur cette proposition et est en train de sélectionner des partenaires externes pour construire un processus de trading et de custody complet.

Dans le cadre de la planification initiale, ce service sera d’abord accessible à certains clients de la banque privée locale en Suisse, leur permettant d’acheter et de vendre directement les deux plus grandes cryptomonnaies par capitalisation :** Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH)****.** Si la phase pilote se déroule bien, UBS envisage d’étendre cette activité aux marchés clés de la région Asie-Pacifique et des États-Unis, en fonction de l’avancement réglementaire local et des besoins des clients. Cette initiative marque une étape importante pour cette institution financière traditionnelle, qui passe d’un simple canal d’investissement indirect à une offre directe de trading au comptant.

Les géants de la finance de Wall Street se tournent collectivement vers la cryptomonnaie, les banques traditionnelles cherchent à prendre position dans la course aux actifs numériques

Cette stratégie d’UBS n’est pas isolée, mais reflète la tendance croissante à l’effacement des frontières dans la finance traditionnelle à l’échelle mondiale. Avec l’intérêt accru des investisseurs fortunés à déployer des actifs cryptographiques dans un cadre bancaire réglementé, les grandes banques de Wall Street accélèrent leur adoption.

Morgan Stanley prévoit de lancer d’ici le premier semestre 2026 des services de trading de Bitcoin, Ethereum et Solana sur sa plateforme E*Trade, avec une wallet numérique dédiée prévue pour la même année.

Par ailleurs, JPMorgan approfondit son influence sur le marché des cryptomonnaies, en acceptant des ETF (fonds négociés en bourse) basés sur Bitcoin et Ethereum comme garanties, et en tokenisant le JPM Coin sur sa plateforme blockchain Base.

Même Vanguard, qui a longtemps été sceptique à l’égard des cryptomonnaies, a changé de position fin 2025 en permettant à ses clients de négocier des ETF cryptographiques sur sa plateforme. La pression concurrentielle oblige UBS à accélérer ses efforts pour éviter que ses clients ultra-fortunés ne se tournent vers d’autres acteurs proposant des services numériques plus avancés.

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Le PDG s’exprime à Davos, la blockchain va transformer les fondamentaux financiers

Sergio Ermotti, CEO du groupe UBS, a déclaré lors du Forum économique mondial de Davos 2026 dans une interview à CNBC que la technologie blockchain n’est pas seulement l’avenir des banques traditionnelles, mais aussi une clé pour remodeler l’infrastructure financière mondiale.

Source : CNBC. Lors de son interview, Sergio Ermotti, CEO du groupe UBS, a déclaré que la blockchain représente l’avenir des banques traditionnelles

Il a souligné que la convergence entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) est inévitable. La vision d’Ermotti a considérablement évolué depuis 2018, où il considérait la blockchain comme un simple outil d’amélioration de l’efficacité, alors qu’il voit désormais cette technologie comme une transformation structurelle inévitable, capable de réduire drastiquement les coûts du secteur en 5 à 10 ans.

Bien qu’il reste prudent quant aux menaces potentielles de sécurité liées à l’informatique quantique, il insiste sur le fait que le secteur bancaire doit intégrer activement les actifs en chaîne pour rester compétitif. Ces dernières années, UBS a investi massivement dans la R&D, notamment en collaborant avec Ant International pour tester la tokenisation des dépôts, et en utilisant la plateforme UBS Digital Cash pour réaliser des transferts transfrontaliers instantanés, réduisant le délai de règlement de plusieurs jours à quelques minutes.

Les expérimentations en finance en chaîne portent leurs fruits, UBS approfondit l’application de la tokenisation d’actifs

Avant même de lancer officiellement ses services de trading, UBS a accumulé une expérience significative dans le domaine des applications blockchain. En 2024, UBS Asset Management a lancé un fonds de marché monétaire tokenisé basé sur Ethereum. En 2025, la banque a également réalisé avec succès sa première transaction de fonds tokenisés utilisant la norme de transfert numérique de Chainlink, automatisant ainsi l’émission et le règlement d’actifs.

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UBS privilégie une approche de « partenariat » pour développer ses activités de trading cryptographique, ce qui signifie que la banque collaborera avec des fournisseurs d’infrastructures tiers pour gérer l’exécution des transactions, la custody et la conformité, plutôt que de construire en interne une infrastructure technologique de actifs numériques. Cette stratégie permet de répartir efficacement le risque sur le bilan (Balance Sheet) et de respecter les exigences strictes du cadre Bâle III, en vigueur à partir de janvier 2026, concernant le poids des risques liés aux actifs cryptographiques.

L’environnement réglementaire mondial évolue, avec des réformes politiques et des mises à niveau technologiques en parallèle

L’intégration des cryptomonnaies dans le système bancaire mondial dépend fortement de la régulation. Aux États-Unis, l’administration Trump s’était engagée à faire des États-Unis un « capital mondial des cryptos », ce qui a considérablement renforcé la confiance des investisseurs institutionnels. Le marché suit de près l’avancement du projet de loi CLARITY, qui vise à clarifier la structure du marché des actifs numériques et la répartition des responsabilités réglementaires. Bien que ce projet rencontre des défis lors de son examen au Sénat en raison des intérêts divergents, la tendance à la régulation légale est irréversible.

Par ailleurs, la Suisse, avec son cadre juridique stable et son environnement favorable à l’innovation, attire de nombreuses entreprises américaines cherchant des partenaires bancaires. Après la faillite de plusieurs banques crypto-friendly aux États-Unis en 2022, le secteur bancaire suisse apparaît comme une valeur refuge. Alors que les régulateurs commencent à revoir les règles de réserve pour les banques détenant des cryptomonnaies, la barrière d’entrée pour les acteurs traditionnels pourrait encore diminuer, ouvrant la voie à une adoption plus large et institutionnelle à l’avenir.