Morgan Stanley ouvre la voie parmi les géants bancaires américains en déposant une demande pour un ETF spot Bitcoin et Solana, avec support pour les revenus de staking. Bénéficiant d’un assouplissement réglementaire et d’une demande croissante du marché, le volume total des transactions en ETF cryptographiques a dépassé 2 000 milliards de dollars.

Morgan Stanley dépose pour la première fois une demande d’ETF spot Bitcoin et Solana

Le géant de Wall Street Morgan Stanley, dont la gestion d’actifs atteint 6,4 trillions de dollars, a officiellement soumis hier (6/1) une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) pour lancer un ETF spot Bitcoin ($BTC) et Solana ($SOL), établissant un précédent pour les grandes banques américaines. L’ETF Solana de Morgan Stanley inclut également une fonction de staking, permettant aux investisseurs de bénéficier de revenus de staking partagés.

Source : Document SEC Morgan Stanley dépose pour la première fois une demande d’ETF spot Bitcoin et Solana

En raison du nombre croissant d’entreprises et de projets proposant des ETF cryptographiques ces dernières années, la SEC a lancé en septembre 2025 une « norme de cotation générale » pour les produits négociés en bourse de cryptomonnaies.

Cette nouvelle réglementation permet aux fonds éligibles de ne pas passer par le processus de modification réglementaire individuel « 19b-4 » qui pouvait durer jusqu’à 240 jours, réduisant considérablement la barrière à l’entrée pour les institutions financières traditionnelles.

En décembre dernier, l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) aux États-Unis a également autorisé les banques à agir en tant qu’intermédiaires pour les transactions en cryptomonnaies, réduisant progressivement le fossé entre la finance traditionnelle et les actifs numériques.

Lectures complémentaires :
L’OCC autorise les activités cryptographiques, permettant aux banques de faire du courtage sans risque, accélérant l’intégration des cryptos dans la finance mainstream

L’assouplissement réglementaire, un atout pour la croissance

De nombreux investisseurs préfèrent détenir des cryptomonnaies via des ETF, car ceux-ci offrent une meilleure liquidité, sécurité et simplification des procédures réglementaires par rapport à la gestion directe d’actifs.

Concernant la stratégie de Morgan Stanley, Bryan Armour, analyste ETF chez Morningstar, a déclaré à Reuters que la banque tente de transférer ses clients investissant dans le Bitcoin vers ses propres ETF. Bien que leur entrée sur le marché soit tardive, leur vaste base de clients pourrait leur conférer un avantage pour démarrer rapidement.

Armour souligne que l’entrée de Morgan Stanley donne une légitimité accrue au marché des ETF cryptographiques, et que davantage d’institutions pourraient suivre à l’avenir.

Le volume des ETF spot cryptographiques a dépassé 2 000 milliards de dollars

Le marché des ETF cryptographiques connaît une croissance rapide. Selon les données compilées par The Block, le volume total des transactions des ETF spot cryptographiques américains a franchi la barre des 2 000 milliards de dollars.

Il a fallu plus d’un an pour dépasser le premier trillion de dollars, mais seulement environ huit mois pour atteindre le suivant, ce qui indique une augmentation rapide de l’activité de trading et de la liquidité.

Source : The Block Volume total des ETF spot cryptographiques américains

Selon les statistiques, la seule taille des actifs détenus par les ETF spot Bitcoin a déjà dépassé 123,5 milliards de dollars, représentant environ 6,6 % de la capitalisation totale du Bitcoin.

Morgan Stanley ouvre l’accès à ses clients, les banques américaines suivent

Morgan Stanley a continué d’étendre ses activités d’investissement en cryptomonnaies ces dernières années. L’année dernière, la société a fixé la limite d’exposition aux actifs numériques dans ses portefeuilles d’investissement à 4 %, en accord avec la politique interne de BlackRock, et a ouvert l’accès aux cryptomonnaies pour tous les comptes clients (y compris les plans de retraite).

La Bank of America a adopté une stratégie similaire, en permettant depuis janvier cette année à ses conseillers en gestion de patrimoine de recommander l’investissement en cryptomonnaies dans les portefeuilles clients, sans seuil d’actifs.

D’après les mouvements de Morgan Stanley et de Bank of America, à mesure que le marché mûrit et que la participation institutionnelle augmente, Wall Street ajuste activement ses stratégies de produits pour répondre à la demande croissante pour des actifs numériques réglementés.

Lectures complémentaires :
Bloomberg : JP Morgan évalue la possibilité de proposer des transactions en cryptomonnaies ! Les institutions de Wall Street accélèrent leur entrée

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