Qu'est-ce que Cascade ? La première société de courtage autonome 24h sur 24 bouleverse Wall Street

Cascade est la première société de courtage innovante à exploiter de manière autonome, intégrant de manière unifiée la marge et les marchés de cryptomonnaies, actions et actifs privés 24 heures sur 24, en continu, sur une plateforme unique. Les utilisateurs peuvent se connecter directement à leur compte bancaire, négocier sur le marché perpétuel, emprunter en utilisant leur portefeuille comme garantie, et effectuer des transferts inter-actifs au sein d’un seul compte de marge. La plateforme offre une négociation 24/7 sur des actions américaines telles que Tesla, Open AI, ainsi que sur des actifs privés, avec des frais zéro qui seront déployés en janvier prochain.

Modèle d’exploitation autonome : la révolution de la conduite automatique dans la finance

La réponse centrale à la question « Qu’est-ce que Cascade ? » réside dans sa caractéristique d’« exploitation autonome ». Depuis des décennies, le système financier dépend d’intermédiaires humains à chaque étape : courtiers, chambres de compensation, teneurs de marché et régulateurs. Ces fondations puissantes mais fragiles peuvent entraîner des retards, des erreurs, voire des échecs complets en raison de processus pilotés par l’humain. Cascade repense le fonctionnement du système financier pour le rendre capable de fonctionner de manière autonome.

L’analogie la plus proche est celle d’une voiture autonome. Vous pouvez augmenter la limite de vitesse ou ajouter des panneaux pour améliorer la sécurité, mais l’erreur humaine demeure toujours présente. La véritable révolution consiste à repenser la conception pour qu’elle ne dépende plus de jugements humains à chaque étape. Le secteur financier connaît une transition similaire, passant d’opérations simulées à un système gérant en continu les risques, la compensation et la capacité de paiement via des logiciels.

Les AFP partagent des caractéristiques communes : elles sont continues, toujours en ligne, et surtout, elles effectuent la compensation selon des règles prédéfinies imposées par du code, plutôt que par une intervention humaine ponctuelle. Cette ère d’infrastructures financières autonomes a été éprouvée en pratique et est appelée à perdurer.

La supériorité du modèle AFP confirmée par deux crises financières

Pour comprendre ce qu’est Cascade, il faut revenir sur le contexte historique qui a engendré ce modèle. Lors de la crise financière de 2008, la bulle immobilière a éclaté, Lehman Brothers a fait faillite, provoquant un effet domino dans tout le système financier. Le marché du financement s’est gelé, les hedges ont échoué, et les institutions ont frôlé la faillite. Ce système a été confronté à une nouvelle paradoxe : si vous perdez, vous faites faillite ; si vous gagnez, vous ne recevez peut-être pas l’argent. Ce n’est que lorsque le gouvernement américain a pris des mesures d’urgence pour stabiliser les institutions restantes que la catastrophe systémique a été évitée.

Par la suite, deux voies se sont dessinées. Les régulateurs ont répondu en renforçant la réglementation et en augmentant les exigences de capital, ce qui a en fait institutionnalisé le « trop gros pour faire faillite », rendant le système plus lourd. Parallèlement, le livre blanc de Bitcoin proposait une vision radicalement différente : un réseau peer-to-peer dont le fonctionnement central est géré par un logiciel autonome. Avec le temps, entre 2016 et 2022, une série d’expériences ont donné naissance à la finance décentralisée (DeFi). Après de nombreuses itérations, la structure financière fondamentale a été construite sur des plateformes financières autonomes (AFP), créant un tout nouveau marché.

L’événement Luna de 2022 a été le krach immobilier du secteur crypto. En seulement 48 heures, 40 milliards de dollars d’actifs ont disparu. La crise s’est rapidement propagée : la faillite de Three Arrows Capital (3AC), de Genesis, la faillite de FTX, la liquidation de Silvergate, et finalement la panique bancaire avec SVB, Signature, etc. Le gouvernement américain a été contraint de prendre des mesures d’urgence pour limiter les pertes.

Mais durant cette crise, qu’en était-il des AFP ? Des protocoles comme Compound, Aave et Uniswap ont résisté. Leur mécanisme de liquidation transparent et instantané a permis d’évaluer la valeur en fonction du marché, sans faillite cachée, sans liquidation forcée, ni recours aux fonds publics. Cela a confirmé la supériorité d’un système construit sur des mécanismes fondamentaux plutôt que sur des interventions humaines.

Fonctionnalités et avantages clés de la plateforme Cascade

Le marché perpétuel de Cascade ne se limite pas aux cryptomonnaies : il offre également aux traders américains et mondiaux un accès 24/7 aux principales actions américaines comme Tesla et Apple, ainsi qu’aux marchés privés tels que OpenAI et SpaceX. C’est là la clé pour comprendre ce qu’est Cascade : elle brise les frontières traditionnelles du temps et des classes d’actifs du marché financier.

Le système financier traditionnel nécessite une intervention humaine ; le nouveau système financier adopte une gestion autonome. Bien que le système traditionnel continue de fonctionner, ses couches croissantes de surveillance humaine limitent l’innovation et renforcent la position de quelques « too big to fail ». Les AFP proposent un nouveau modèle, en construisant la sécurité du système sur des mécanismes fondamentaux.

Le programme d’incitation à l’accès anticipé au marché perpétuel de Cascade est réservé aux utilisateurs invités, et sera lancé dans les semaines à venir. La négociation sans frais sera disponible en janvier, offrant un avantage significatif aux premiers utilisateurs. En tant que première société de courtage construite sur un modèle AFP, Cascade offre en continu une infrastructure de marché autonome, un avantage que les courtiers traditionnels ne peuvent pas fournir.

Les trois innovations majeures du compte de marge unifié

Intégration inter-actifs : détenir des actions, négocier des actifs numériques, emprunter en utilisant un portefeuille comme garantie, et obtenir une exposition synthétique

Marché 24/7 : dans une ère d’informations en continu, un marché actif sans limite d’horaires d’ouverture ou de fermeture

Processus simplifié avec connexion bancaire directe : supporté par Circle, permettant une connexion directe au compte bancaire, pour un flux de fonds simple et immédiat