Bitcoin n'achète pas ce que la Fed vend : voici ce que les graphiques suggèrent pour la suite

En résumé

• Bitcoin et Ethereum reprennent une tendance baissière suite à la baisse de taux de la Fed.
• Les indicateurs techniques envoient des signaux baissiers sur les deux actifs.
• Malgré la vente, les marchés de prédiction restent étonnamment optimistes.

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Le marché crypto ne croit pas à ce que la Fed vend. Malgré la baisse de taux largement anticipée de 25 points de base par la Réserve fédérale, portant le taux dans la fourchette 3,5%-3,75% mercredi, Bitcoin et Ethereum sont tous deux en baisse, avec le marché crypto plus large à 3,07 trillions de dollars — en baisse de 2,25% par rapport à hier.

Alors que les marchés traditionnels ont réagi positivement à la nouvelle, le crypto a emprunté une voie différente. Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,67% et le Nasdaq a gagné 0,42%, mais les actifs numériques ont perdu de la valeur. Ce décalage pourrait indiquer que les traders réévaluent les conditions de liquidité futures malgré des coûts d’emprunt plus faibles.

Selon CoinMarketCap, environ 90% du marché crypto saigne du rouge aujourd’hui, avec certains proches des 10 premiers par capitalisation boursière subissant des pertes à deux chiffres.

Alors, qu’est-ce qui se passe sous le capot ? Analysons ce que nous disent les graphiques :

Prix du Bitcoin (BTC) : La tendance baissière est toujours en place

Bitcoin se négocie à 89 977 $, en baisse de 2,24% sur les dernières 24 heures. Le prix a atteint un sommet de 92 103 $ avant que les vendeurs n’interviennent, repoussant le BTC vers la zone psychologiquement critique des 90 000 $ et confirmant notre analyse précédente : ce rebond récent n’était pas une inversion de tendance, mais peut-être juste un pic dans un mouvement baissier plus large.

L’action des prix continue de respecter la ligne de tendance descendante en place depuis le pic d’octobre autour de 126 000 $. Ce sommet semble désormais loin, alors que Bitcoin peine à maintenir le support psychologique à 90K. Bitcoin (Prix du BTC). Image : Tradingview

Parlons technique : La relation de Bitcoin avec ses moyennes mobiles exponentielles, ou EMAs, montre un mouvement de prix encore dans le territoire de croix de la mort. Les EMAs prennent la moyenne du prix d’un actif sur le court, moyen et long terme, et aident les traders à identifier la direction de la tendance en lissant cette action.

Lorsque la moyenne mobile à 50 jours, plus rapide, croise en dessous de la moyenne à 200 jours, plus lente, cela forme ce que les traders appellent une croix de la mort, et cela indique généralement une dynamique baissière.

Actuellement, Bitcoin se négocie bien en dessous de la moyenne de prix des 50 et 200 derniers jours. La récente hausse de BTC a été rejetée lorsqu’il a dépassé la EMA50 et n’a pas réussi à casser la ligne de tendance descendante autour de 100 000 $. L’indice de force relative, ou RSI, est à 44,23. Le RSI mesure la dynamique sur une échelle de 0 à 100, avec des lectures en dessous de 50 indiquant une pression de vente plus forte que d’achat. À 44, Bitcoin n’est pas assez survendu pour attirer des chasseurs de bonnes affaires agressifs, mais il est clairement en territoire baissier. Les traders surveillent généralement le RSI lorsqu’il descend en dessous de 30 (profondément survendu) avant de parier sur un rebond.

L’indice de direction moyenne, ou ADX, mesure la force de la tendance indépendamment de sa direction. Des lectures supérieures à 25 signalent qu’une tendance est réelle et solide ; en dessous de 20, le marché est sans direction. L’ADX de Bitcoin à 28,15 confirme que cette tendance baissière est forte et que les vendeurs contrôlent le marché.

Les bitcoiners, cependant, semblent toujours plutôt optimistes, toutes choses considérées. Sur Myriad, un marché de prédiction créé par la société mère de Decrypt, Dastan, 69 % des fonds misés sur le prochain mouvement de Bitcoin maintiennent la ligne haussière : la majorité des traders Myriad pensent toujours qu’il est plus probable que BTC atteigne $100K avant de descendre à 69K.

Encore plus révélateur : Le marché Myriad qui questionne si “Crypto Winter arrive” montre que les traders donnent 90 % de chances que ce soit “non”. Traduction : les traders sont secoués par la volatilité, mais leur conviction à long terme reste étonnamment forte.

Ethereum (ETH) : Les haussiers se battent

Ethereum traverse une période encore plus difficile, en baisse de 4,40 % à 3 178,8 $ aujourd’hui. La deuxième plus grande crypto par capitalisation a ouvert à 3 324,3 $ et a perdu environ 146,2 $ au cours de la séance, touchant un creux de 3 146,4 $ avant de se stabiliser légèrement.
Ethereum (Prix de l’ETH). Image : Tradingview

Le mouvement d’Ethereum aurait presque mis en place un scénario de croix dorée — l’inverse d’une croix de la mort — mais a échoué.

Contrairement à Bitcoin, ETH a réussi à dépasser sa résistance immédiate (la ligne pointillée blanche dans le graphique ci-dessus) et même la EMA50, mais n’a pas réussi à franchir la ligne EMA200. C’est un problème. Cela suggère que, même si Ethereum a brièvement montré de la force, la structure baissière à long terme reste intacte. Pour qu’une croix dorée se forme et tienne, il faut une cassure nette au-dessus de la EMA200 suivie de plusieurs clôtures au-dessus. Nous ne l’avons pas obtenu.

Le RSI d’Ethereum affiche 51,24 — une zone neutre techniquement, mais à peine. C’est l’équivalent crypto d’un lancé de pièce : ni les haussiers ni les baissiers n’ont un avantage décisif uniquement basé sur la dynamique. Les traders considèrent généralement un RSI supérieur à 70 comme en zone de surachat (il est temps de prendre des profits) et inférieur à 30 comme en zone de survente (il est temps d’acheter la baisse). À 51, Ethereum est coincé dans une zone indéfinie.

Comme Bitcoin, de nombreuses stratégies techniques d’Ethereum sont alignées avec une configuration courte, avec un score baissier de -41 %. Le nuage Ichimoku est rouge et en expansion, le prix suit un canal descendant, et les profils de volume montrent que la majorité de l’activité commerciale est concentrée à des niveaux plus élevés — ce qui signifie que de nombreux détenteurs sont en perte.

Ce qui est intéressant, c’est encore une fois ce décalage entre l’action des prix et les marchés de prédiction. Sur Myriad, le sentiment devient prudemment haussier. Le marché demandant aux traders de prédire le prochain mouvement d’Ethereum — une hausse à $4K ou une chute à 2,5K $ — affiche maintenant une probabilité de 50-50, un changement radical par rapport à fin novembre, lorsque 90 % des fonds misaient sur 2,5K $.
Avertissement

Les opinions et points de vue exprimés par l’auteur sont à des fins d’information uniquement et ne constituent pas un conseil financier, d’investissement ou autre.