Musk a soudainement transféré 1163 pièces Bitcoin, que se passe-t-il ?

Selon les données d'Arkham Intelligence, un portefeuille de chiffrement associé à SpaceX, la société d'Elon Musk, a transféré aujourd'hui 1 163 Bitcoins d'une valeur d'environ 105 millions de dollars vers une nouvelle adresse de portefeuille. C'est la première fois depuis le 29 octobre que la société effectue un transfert important de Bitcoin, et les analystes estiment que ce transfert montre que le géant de l'espace a amélioré sa stratégie de garde, plutôt que de prévoir une liquidation.

Musk SpaceX transfère 1,05 milliard de dollars en Bitcoin suscitant l'attention

(Source : Arkham Intelligence)

Selon les données d'Arkham Intelligence, la société aérospatiale de Musk, SpaceX, a transféré mercredi pour plus de 105,4 millions de dollars en Bitcoin. SpaceX a transféré 1 163 Bitcoins vers deux portefeuilles non marqués vers 18h16, dont 399 Bitcoins envoyés à l'adresse « bc1qh…galzy » et 764 Bitcoins transférés à « bc1q4…u54ez ». Ce modèle de transfert fractionné est relativement courant parmi les grands détenteurs, généralement pour diversifier les risques ou optimiser la structure de garde.

C'est la première fois depuis le 29 octobre que l'entreprise effectue un transfert important de Bitcoin, lorsqu'elle a transféré 281 Bitcoins vers une nouvelle Adresse de Portefeuille. Deux mois consécutifs d'activités de transfert montrent que SpaceX gère activement ses avoirs en Bitcoin, ce qui contraste avec une longue période d'inactivité. Il convient de noter que ce Portefeuille a repris son activité fin juillet après une période d'inactivité de trois ans, envoyant des Bitcoins d'une valeur de 153 millions de dollars. Cette réactivation pourrait être liée à un ajustement de la stratégie financière de SpaceX ou à un changement dans les arrangements de garde.

À 21 heures mercredi, le prix de transaction du Bitcoin était de 90 921 dollars, enregistrant une augmentation de 3,14 % au cours des 24 dernières heures. À ce prix, 1 163 jetons Bitcoin valent environ 105,7 millions de dollars. Ce type de transfert important suscite généralement l'attention du marché, car les investisseurs craignent qu'il ne s'agisse d'un signe de vente. Cependant, d'après le comportement de l'adresse de réception, aucun transfert ou vente n'a été réalisé pour le moment, et l'utilisation reste inconnue.

L'intention de SpaceX derrière ce transfert n'est pas encore claire. Certains pensent que cette démarche de SpaceX n'est qu'une tentative d'intégrer sa détention de Bitcoin, tout en transférant le chiffrement des anciennes adresses de portefeuille traditionnelles vers de nouvelles adresses de portefeuille modernes. Cette explication est plus raisonnable, car avec les progrès de la technologie des portefeuilles, la mise à niveau d'un portefeuille à signature unique vers un portefeuille à signatures multiples, ainsi que le transfert d'un portefeuille chaud vers un portefeuille froid, sont des mesures communes d'amélioration de la sécurité.

Détails du transfert de Bitcoin de SpaceX

Quantité transférée : 1,163 jetons BTC

Transférer la valeur : environ 1,05 million de dollars

Adresse de réception 1 : bc1qh…galzy (399 jetons BTC)

Adresse de réception 2 : bc1q4…u54ez (764 jetons BTC)

Position actuelle : 6 095 Bit (valeur de 5,529 millions de dollars)

Temps de transfert : 26 novembre à 18h16

L'empire Bitcoin de Musk : SpaceX et Tesla

Selon Arkham, SpaceX d'Elon Musk détient actuellement environ 6 095 Bitcoins, valant environ 552,9 millions de dollars à ce jour. Ce chiffre fait de SpaceX l'une des plus grandes entreprises privées détentrices de Bitcoin au monde. En revanche, l'autre entreprise de Musk, Tesla, détient 11 509 Bitcoins, d'une valeur de 1,05 milliard de dollars. Les deux entreprises détiennent au total environ 17 604 Bitcoins, pour une valeur totale de plus de 1,6 milliard de dollars.

La relation entre Musk et Bitcoin a toujours été source de controverse. En 2021, Tesla a annoncé l'achat de 1,5 milliard de dollars en Bitcoin et a brièvement accepté le BTC comme mode de paiement. Cependant, Musk a ensuite suspendu les paiements en Bitcoin pour des raisons environnementales, entraînant une chute dramatique du prix du BTC. Selon les données d'Arkham, Tesla a vendu la majeure partie de sa détention en Bitcoin en 2022, cette vente ayant eu lieu pendant les impacts du marché causés par l'effondrement du projet Terra-Luna et la faillite de FTX.

La situation de SpaceX est similaire. Selon des rapports, SpaceX a réduit sa détention de Bitcoin d'environ 70 % au milieu de l'année 2022, également en raison de l'effondrement du marché. D'après les données d'Arkham, SpaceX n'a pas acheté de Bitcoin depuis. Cela signifie que les 6 095 BTC actuels sont la partie restante après la vente de 2022, et selon les prix du marché à l'époque, le coût de base de ces jetons pourrait se situer entre 20 000 et 30 000 dollars, bénéficiant actuellement d'un gain comptable d'environ 3 à 4 fois.

L'attitude personnelle d'Elon Musk envers Bitcoin a toujours été ambiguë. Il a publiquement déclaré qu'il préférait le Dogecoin, affirmant que le DOGE est plus adapté comme monnaie d'échange. Cependant, son entreprise détient toujours une grande quantité de Bitcoin, ce qui montre qu'au niveau financier de l'entreprise, le Bitcoin est toujours reconnu comme un moyen de stockage de valeur. Cette séparation entre les préférences personnelles et la stratégie d'entreprise est une caractéristique typique de Musk dans le domaine du chiffrement.

Optimisation de l'hébergement vs Prévisions de marché avant la vente

Les analystes estiment que ce dernier transfert montre que ce géant de l'espace a amélioré sa stratégie de garde, plutôt que de prévoir une liquidation. Ce jugement repose sur plusieurs observations : l'adresse après le transfert n'a pas encore effectué de transactions ultérieures, le transfert est réparti sur deux adresses plutôt que concentré sur une adresse d'échange, et le timing du transfert (lors d'un rebond du marché) ne correspond pas à la logique de vente.

D'un point de vue de la sécurité des actifs, il est standard de répartir les grandes quantités de Bitcoin sur plusieurs adresses. Détenir des actifs d'une valeur de plusieurs millions de dollars sur une seule adresse présente un risque de point de défaillance unique. Si la clé privée est divulguée ou perdue, tous les actifs seront en danger. En les répartissant sur deux adresses, même si l'une d'elles rencontre un problème, l'autre reste sécurisée. De plus, l'utilisation de nouvelles adresses peut signifier une mise à niveau vers des technologies de portefeuille plus sécurisées, telles que les portefeuilles multi-signatures ou les modules de sécurité matériels (HSM).

Cependant, le marché reste préoccupé par la possibilité d'une vente massive. SpaceX a vendu 70 % de ses avoirs en Bitcoin lors d'une période de faible activité sur le marché en 2022, cette situation pourrait-elle se reproduire ? Dans l'environnement actuel du marché, le Bitcoin vient de franchir les 90 000 dollars, et le sentiment du marché s'améliore, ce qui représente un moment idéal pour vendre (profit au sommet). Cependant, d'un point de vue financier, SpaceX dispose d'un flux de trésorerie opérationnel abondant et n'a pas besoin de liquider ses Bitcoins. De plus, s'il devait vraiment vendre, cela se ferait généralement en transférant directement vers une adresse d'échange, et non en transférant vers deux nouvelles adresses non marquées.

D'un point de vue d'analyse on-chain, l'adresse de réception n'a pas encore transféré ou vendu, ce qui constitue la preuve la plus cruciale. Si SpaceX prévoit de vendre, il enverra généralement des Bitcoins à l'échange dans les heures ou les jours suivant le transfert. Actuellement, l'adresse de réception détient tous les Bitcoins, indiquant qu'il n'y aura pas de vente à court terme. Les investisseurs devraient continuer à surveiller ces adresses, et si un mouvement vers un échange se produit, cela pourrait indiquer qu'une vente est sur le point de se produire.

Stratégie Bitcoin de la famille Musk

La stratégie d'investissement en Bitcoin de SpaceX et de Tesla mérite d'être comparée. Tesla a massivement acheté 1,5 milliard de dollars de Bitcoin au sommet du marché haussier en 2021, à un prix moyen d'environ 35 000 dollars. Par la suite, lors de l'effondrement du marché en 2022, elle a vendu la plupart de ses avoirs, réalisant des bénéfices partiels mais subissant également des pertes. Cette opération de “suivre le haut et d'acheter bas” a suscité des critiques, remettant en question la sagesse des décisions d'investissement de Tesla.

Le moment et l'ampleur de l'investissement en Bitcoin de SpaceX n'ont pas été détaillés, mais selon les positions actuelles et les historiques de vente, on peut estimer que son coût de base pourrait être relativement bas. Si SpaceX a acheté au début de 2020-2021, le coût pourrait se situer entre 10 000 et 20 000 dollars, le prix actuel de 90 000 dollars signifiant un bénéfice comptable de 4 à 9 fois. Cet espace de profit offre à SpaceX une flexibilité financière, lui permettant de réaliser des liquidités si nécessaire sans subir de pertes.

En ce qui concerne la gestion globale de la richesse d'Elon Musk, le Bitcoin n'est qu'une petite partie de son vaste portefeuille d'actifs. La majeure partie de la richesse de Musk provient de ses participations dans Tesla et SpaceX, d'une valeur de plusieurs centaines de milliards de dollars. Bien que la position en Bitcoin de 1,6 milliard de dollars soit un chiffre absolu énorme, elle représente moins de 1 % de sa richesse totale. Cette configuration montre que Musk considère le Bitcoin comme un moyen de diversifier son portefeuille, plutôt que comme un actif central.

D'un point de vue fiscal, Musk pourrait avoir besoin d'ajuster ses positions avant la fin de l'année pour optimiser sa structure fiscale. La législation fiscale américaine permet de réduire l'impôt sur les gains en capital grâce à la stratégie de « récolte de pertes fiscales » (tax-loss harvesting). Si SpaceX a d'autres investissements générant des bénéfices importants, il pourrait compenser en réalisant une partie des pertes en Bitcoin (si elles existent). Cependant, au regard des gains latents actuels, cette motivation semble peu valable.

Questions fréquentes

Pourquoi SpaceX veut-il transférer des Bitcoins ?

Les analystes estiment qu'il s'agit d'une optimisation de la stratégie de garde, transférant des Bitcoins d'un ancien portefeuille vers un nouveau portefeuille plus sécurisé, ou répartissant d'une adresse unique vers plusieurs adresses pour réduire les risques. L'adresse de réception n'a pas encore été vendue, ce qui montre un comportement non liquidatif.

Combien de Bitcoin possède SpaceX ?

Selon les données d'Arkham, SpaceX détient actuellement environ 6 095 Bitcoins, d'une valeur d'environ 552,9 millions de dollars. Avec les 11 509 de Tesla, les entreprises de Musk détiennent un total d'environ 17 604 BTC, pour une valeur totale de plus de 1,6 milliard de dollars.

SpaceX va-t-elle vendre ces Bitcoin ?

Aucun signe pour le moment. L'adresse de réception n'a pas encore transféré de Bitcoin vers l'échange, et le modèle de transfert réparti sur deux adresses ressemble davantage à une optimisation de garde qu'à une préparation à la vente. Cependant, il est nécessaire de surveiller en continu les développements futurs de ces adresses.

Pourquoi SpaceX a-t-il vendu 70 % de Bitcoin en 2022 ?

A : Le marché de la cryptographie a connu l'effondrement de Terra-Luna et la faillite de FTX en 2022, provoquant une panique maximale sur le marché. SpaceX et Tesla ont considérablement réduit leurs avoirs durant cette période, probablement pour sécuriser des bénéfices ou éviter des pertes supplémentaires.

Quelle est la véritable attitude de Musk envers Bitcoin ?

Elon Musk a publiquement déclaré qu'il préférait le Dogecoin, mais sa société détient toujours une grande quantité de Bitcoin. Cela montre qu'au niveau financier des entreprises, le Bitcoin en tant que réserve de valeur est toujours reconnu, même s'il préfère personnellement le DOGE comme monnaie d'échange.

Quel impact cette transfert aura-t-il sur le prix du Bitcoin ?

L'impact à court terme est limité, car le Bitcoin n'a pas afflué vers les bourses. Cependant, si des mouvements vers les bourses apparaissent par la suite, cela pourrait susciter des craintes de vente à découvert et exercer une pression sur les prix. Les investisseurs doivent continuer à surveiller l'activité on-chain des adresses de réception.