Pourquoi Crypto, Bitcoin et le marché boursier américain sont devenus étroitement liés en 2025

Par Mohammad Galadari

L'année 2025 a marqué un tournant décisif sur les marchés financiers mondiaux. Ce qui semblait autrefois peu probable se déroule maintenant en temps réel : Bitcoin, l'écosystème crypto au sens large et les actions américaines évoluent en plus grande proximité que jamais auparavant. Cette connexion n'est pas une coïncidence. Au contraire, elle est le résultat de changements profonds dans la structure du marché, la réglementation, la technologie et le comportement des investisseurs.

1. Le capital institutionnel drive désormais les deux marchés

L'argent institutionnel est devenu la principale source de liquidité sur les marchés crypto et traditionnels. L'introduction des ETF Bitcoin au comptant, l'expansion des produits d'actifs numériques réglementés et l'entrée de grandes entreprises telles que BlackRock, Fidelity, Vanguard et Goldman Sachs ont effectivement dissous la frontière entre les actions et les actifs numériques.

Aujourd'hui, les investisseurs institutionnels considèrent le Bitcoin de manière similaire aux actions technologiques à forte bêta. En conséquence, les réallocations de portefeuille génèrent désormais des entrées et des sorties simultanées sur les deux marchés, créant des mouvements de prix synchronisés.

2. Le Bitcoin a évolué en un actif macro

Le Bitcoin n'est plus considéré comme un instrument spéculatif de niche. En 2025, il se comporte comme un actif macroéconomique mondial :

• Il réagit aux décisions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale

• Il répond aux attentes d'inflation

• Il évolue avec les tendances de liquidité mondiale

Lorsque la liquidité s'élargit, les actions ont généralement tendance à grimper - et le Bitcoin suit de près. Lorsque les conditions financières se resserrent, les deux marchés ressentent l'impact.

3. L'IA et le trading algorithmique renforcent la corrélation du marché

Plus de 70 % du volume des transactions sur les principaux marchés est désormais généré par des stratégies algorithmiques et basées sur l'IA. Ces systèmes analysent le Bitcoin en utilisant les mêmes modèles appliqués aux actions technologiques à forte croissance : volatiles, sensibles à la liquidité, à bêta élevé et axées sur l'innovation.

Lorsque les algorithmes détectent une baisse des rendements, une augmentation de l'appétit pour le risque ou une rupture dans le Nasdaq, ils dirigent automatiquement les flux vers le Bitcoin. Cette activité pilotée par des machines est devenue l'une des sources les plus puissantes de corrélation entre les marchés.

4. Le Bitcoin et les actions technologiques représentent le même “commerce d'innovation”

La perception des investisseurs a changé. Le Bitcoin et les principales actions technologiques sont de plus en plus regroupés comme faisant partie du segment d'innovation et de croissance des marchés mondiaux.

La convergence de l'IA, de la blockchain, de la tokenisation et des technologies cloud a créé un récit unifié. Les actions technologiques représentent la couche computationnelle de l'avenir, tandis que le Bitcoin représente la couche monétaire numérique. Cela positionne les deux comme des actifs de croissance de nouvelle génération - et leur action en prix se reflète souvent l'une l'autre.

5. La tokenisation amène Wall Street sur la blockchain

L'année 2025 s'avère être un tournant pour la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs) : obligations, fonds du marché monétaire, bons du Trésor américain, immobilier et actions. Les grandes institutions financières émettent, échangent ou règlent désormais des actifs traditionnels directement sur des réseaux blockchain.

Les initiatives de BlackRock (BUIDL), JPMorgan (Onyx), Citi et des centres financiers majeurs tels que Dubaï et Singapour accélèrent ce changement. À mesure que l'infrastructure financière devient de plus en plus basée sur la blockchain, les marchés crypto et traditionnels fusionnent naturellement.

6. La réglementation américaine façonne désormais directement les marchés de la cryptomonnaie

La cryptomonnaie est désormais fermement intégrée dans le cadre réglementaire. Les États-Unis influencent le comportement du marché par le biais des approbations d'ETF, des exigences fiscales et de reporting, des réglementations sur le mining, de la législation sur les stablecoins et des normes de garde institutionnelle.

Ces politiques affectent le Bitcoin et d'autres actifs numériques avec la même force qu'elles exercent sur les marchés traditionnels, intégrant ainsi davantage la crypto dans le système financier mondial.

7. La liquidité est le facteur de connexion central

Dans l'environnement actuel, presque tous les actifs à risque—y compris les actions, l'immobilier, l'or et le Bitcoin—évoluent avec les cycles de liquidité mondiale. Le Bitcoin et le marché boursier américain sont très sensibles à l'expansion monétaire, aux ajustements des taux d'intérêt, à la liquidité du dollar et aux flux de trésorerie.

Lorsque la liquidité s'accroît, les actifs risqués augmentent en tandem ; lorsque la liquidité se contracte, ils se replient. Cette dépendance partagée relie naturellement Bitcoin et les actions.

Conclusion : Deux marchés deviennent un

D'ici 2025, le Bitcoin n'est plus une expérience numérique isolée. Il est devenu une partie intégrante de l'architecture financière mondiale, façonnée par la participation institutionnelle, les forces macroéconomiques, la clarté réglementaire et la transformation technologique.

Les cryptomonnaies et les actions américaines évoluent ensemble car elles dépendent des mêmes sources de capital institutionnel, réagissent aux mêmes signaux macroéconomiques, sont influencées par les mêmes systèmes de trading pilotés par l'IA, et fonctionnent de plus en plus sur une infrastructure financière interconnectée.

Biographie de l'auteur

Mohammad Galadari est un entrepreneur en blockchain basé à Dubaï, un adopteur précoce de Bitcoin et l'un des principaux influenceurs Web3 dans la région MENA. Actif depuis 2012, il dirige plusieurs entreprises, y compris Galadari Accelerator Inc, Sixpackminer, et le projet de jeton Daric (DRC). Spécialisé dans les actifs numériques, la tokenisation et l'innovation RWA, il collabore avec des banques de premier plan et des échanges mondiaux tout en éduquant un public d'investisseurs et de traders fortunés. Galadari continue de jouer un rôle clé dans le rapprochement de la finance traditionnelle avec l'avenir de la technologie décentralisée.