La plateforme d'échange d'options Cboe entre sur le marché de prévision, se concentrant sur les événements financiers et économiques.

Source : Jin10

Selon des médias étrangers, la Cboe Global Markets Inc. prévoit de lancer son propre service de marché prédictif dans quelques mois, mais contrairement à certains de ses concurrents, la société ne s'engagera pas temporairement dans des produits liés au sport, mais se concentrera sur des événements financiers et économiques.

Cet opérateur d'échange de dérivés basé à Chicago est devenu l'une des dernières sociétés d'échange à entrer dans le secteur émergent et en rapide développement des marchés de prédiction. Ce secteur propose des contrats d'événements régulés par le gouvernement fédéral, qui ressemblent à des produits de paris traditionnels.

Le PDG de Cboe, Craig Donohue, a déclaré dans une interview que, contrairement à d'autres institutions financières collaborant avec des start-ups de marchés prédictifs ou des entreprises de paris sportifs, Cboe prévoit de lancer des produits propriétaires liés à des résultats financiers et à des événements économiques.

Actuellement, les marchés prévisionnels aux États-Unis fonctionnent principalement via des plateformes comme Kalshi et Polymarket, transformant différents événements (comme la durée de fermeture du gouvernement, la probabilité de baisse des taux de la Réserve fédérale, la publication de données économiques, les prix des matières premières, etc.) en contrats négociables, offrant des opportunités de trading aux utilisateurs ayant un bon jugement ou des capacités de recherche.

« Ce domaine évolue rapidement, mais je pense qu'il est encore à un stade précoce, » a déclaré Donohue lors d'une interview. « Notre objectif actuel est notre propre développement organique, et nous espérons voir des résultats dans les mois à venir. »

Mercredi, le concurrent de Cboe, le Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group Inc.), a annoncé qu'il s'associerait à FanDuel, la division de paris sportifs en ligne de Flutter Entertainment Plc, pour lancer une application pour consommateurs axée sur le marché des prévisions.

Depuis qu'il a remporté une décision de la Cour fédérale l'année dernière, la bourse de prévisions Kalshi utilise des contrats d'événements pour contourner les réglementations sur les paris en ligne dans divers États. Son concurrent Polymarket a déclaré mercredi qu'après des litiges juridiques ayant conduit à un déplacement de ses activités, il redémarre ses services pour les clients américains.

Bien que les paris sportifs soient le segment à la croissance la plus rapide des affaires de marché prédictif, Donohue a déclaré que Cboe éviterait ce domaine en raison de l'incertitude juridique. « Je sais que cela pourrait avoir un potentiel de profit considérable, » a-t-il déclaré.

« Mais cela s'accompagne également d'un grand nombre de litiges et de risques réglementaires, c'est le champ de bataille des autres. Pour Cboe, nous continuerons à nous concentrer sur les domaines ayant un impact financier et économique. »

Au cours des dernières années, Cboe a ajusté sa stratégie d'expansion, se concentrant plutôt sur la croissance interne que sur l'expansion par le biais d'acquisitions.

« Je pense que nos meilleures opportunités de croissance proviennent toujours de nos grandes activités centrales, » a déclaré Donohue lors d'une autre interview. « Ces dernières années, nous avons constaté une forte croissance des clients de détail. » Avec l'augmentation de l'appétit pour le risque des investisseurs individuels, les marchés de capitaux américains sont également devenus plus mondiaux.

Donohoe pense que le marché des prévisions attirera un nouveau public, qui pourrait par la suite être exposé à d'autres produits de Cboe, comme les contrats d'options à court terme. Cependant, il souligne également que le risque associé aux transactions liées au sport est trop élevé.

« La chose que tu ne veux surtout pas faire, c'est de gagner beaucoup d'argent sur le dos de ceux qui ne peuvent pas réaliser de bénéfices à long terme sur le marché », a-t-il déclaré.

Le prix des actions de Cboe a augmenté d'environ 30 % cette année, surpassant ses concurrents CME Group et Intercontinental Exchange, atteignant un niveau record ce lundi.

Cboe est connu pour avoir créé le marché des options dans les années 70 et s'est transformé d'une salle de marché traditionnelle en une plateforme de trading électronique. La société a acquis Bats Global Markets en 2017 pour s'étendre aux domaines des actions, des fonds négociés en bourse et du trading des devises. Donohue a déclaré que le marché des prévisions offrait à l'entreprise des opportunités supplémentaires d'expansion.

« Nous savons qu'il existe de nombreux investisseurs sur le marché souhaitant exprimer leur opinion sur l'évolution des indices, les fluctuations du marché boursier, les options sur actions individuelles et les variations des prix des titres. »