Polygon remporte un gros contrat ! Le plus grand réseau de fonds au monde met 2500 milliards de livres sterling sur la chaîne.

Le plus grand réseau de fonds au monde, Calastone, choisit Polygon comme fournisseur de technologie de tokenisation. Les sociétés de gestion d'actifs peuvent désormais distribuer des catégories de parts de fonds tokenisées de Calastone via la plateforme de Polygon. Basée à Londres, Calastone a été fondée en 2007 et connecte plus de 4500 entreprises sur 56 marchés, traitant 250 milliards de livres sterling de flux de fonds chaque mois.

L'importance stratégique du choix de Polygon par Calastone

（source : Polygon Technology）

Calastone, basé à Londres, est le plus grand réseau de fonds au monde, offrant des services d'automatisation des routages de commandes, de règlement, de distribution de dividendes et de transferts pour les gestionnaires d'actifs et de fonds. Selon les informations disponibles sur son site web, l'entreprise a été fondée en 2007 et aurait connecté plus de 4 500 entreprises sur 56 marchés. Cette envergure signifie que Calastone traite une part considérable du volume des transactions dans l'industrie mondiale des fonds, et ses choix techniques auront un impact profond sur l'ensemble du secteur.

Polygon n'est pas la seule option de blockchain envisagée par Calastone. La solution de distribution par tokenisation de Calastone a été lancée en avril sur Ethereum, Polygon et Canton, l'équipe a écrit qu'elle permet aux gestionnaires de fonds d'opérer sur la chaîne, ce qui pourrait théoriquement réduire le temps de règlement et les coûts opérationnels, sans compromettre les « processus de gestion existants ». Cependant, le rôle de Polygon dans cette intégration est manifestement plus central.

Selon un représentant de la société, à partir de mercredi, les sociétés de gestion d'actifs peuvent désormais distribuer des classes d'actions de fonds tokenisés de Calastone via la plateforme de Polygon. Cette intégration approfondie signifie que Polygon n'est pas seulement l'une des nombreuses options technologiques, mais qu'il devient une infrastructure clé du réseau de distribution mondial de Calastone. Lorsque des opérations de tokenisation de 250 milliards de livres sterling commenceront à avoir lieu sur Polygon, ce sera un événement marquant dans la fusion de la finance traditionnelle et de la blockchain.

« Le marché a besoin d'infrastructures plus efficaces et plus transparentes, et la blockchain est prête à répondre à cette demande à grande échelle », a déclaré Simon Keefe, directeur des solutions numériques de Calastone. « Grâce à Polygon, notre plateforme de distribution tokenisée peut se connecter sans faille à l'écosystème en chaîne, combinant notre réseau mondial avec l'efficacité de la blockchain, simplifiant ainsi le processus de distribution de fonds. » Cette déclaration révèle la raison principale du choix de Polygon : efficacité, transparence et capacité de connexion sans faille.

Mécanisme de fonctionnement des catégories de parts de tokenisation

La catégorie d'actions de fonds tokenisation est une représentation numérique des parts de fonds communs de placement ou d'ETF traditionnels basés sur la blockchain, soutenue 1:1 par des unités de fonds réelles et réglementées sous garde. Ce design assure une parfaite équivalence entre les actifs tokenisés et les actifs financiers traditionnels, chaque jeton sur la chaîne représentant une unité de fonds réelle et réglementée.

Ce mécanisme de soutien 1:1 est crucial car il répond à la préoccupation principale des régulateurs et des investisseurs institutionnels : la véracité et la traçabilité des actifs. Contrairement à de nombreux jetons natifs de la crypto, ces parts de fonds tokenisées ne sont pas des actifs numériques créés ex nihilo, mais plutôt des représentations numériques d'actifs financiers traditionnels sur la blockchain. Cette conception permet aux institutions financières traditionnelles de bénéficier des avantages de la technologie blockchain tout en restant conformes aux réglementations existantes.

La société a indiqué qu'une plateforme de distribution basée sur la blockchain permet aux fonds d'investir en utilisant des pools de capital en chaîne (comme la tokenisation des réserves) sans avoir à modifier la structure, la gestion, les services ou les opérations existants du fonds. C'est un avantage clé, car cela signifie que les gestionnaires de fonds peuvent adopter la technologie blockchain sans avoir à restructurer complètement leurs processus d'affaires. Les procédures de conformité existantes, les processus d'audit et les systèmes de service client peuvent rester inchangés, l'innovation au niveau de la blockchain étant incrémentale plutôt que disruptive.

Les avantages clés de la tokenisation des parts de fonds

Temps de règlement réduit : réduit des traditionnels T+2 ou T+3 à un règlement quasi instantané, améliorant l'efficacité des fonds.

Coûts d'exploitation réduits : L'automatisation des processus réduit les étapes intermédiaires, diminue l'intervention humaine et le taux d'erreurs.

Amélioration de la transparence : tous les enregistrements de transactions sont inscrits sur la chaîne, permettant une traçabilité de bout en bout et une facilité d'audit.

Efficacité transfrontalière : Simplifier le processus de distribution des fonds transfrontaliers, réduire la complexité et les coûts des opérations multinationales.

Un représentant a déclaré : « La nouvelle situation est que ce n'est plus théorique. Calastone a en fait intégré ce système avec Polygon et son réseau mondial (comprenant 4500 institutions et un flux de fonds de 2500 milliards de livres par mois), et il est maintenant possible d'utiliser l'infrastructure de Polygon pour distribuer directement des classes d'actions de fonds sur la chaîne. » Cette déclaration souligne le saut de la validation de concept à la mise en œuvre réelle, marquant que l'application de la blockchain dans le domaine financier traditionnel est passée de la phase expérimentale à la phase de production.

Polygon en position de leader dans la compétition d'adoption institutionnelle

La victoire de Polygon dans cette collaboration n'est pas le fruit du hasard. En tant que l'une des solutions Layer-2 les plus réussies de l'écosystème Ethereum, Polygon présente des avantages évidents en termes de performance, de coûts et de maturité de l'écosystème. Sa capacité à traiter des milliers de transactions par seconde et ses frais de transaction aussi bas que quelques centimes lui permettent de soutenir des applications de niveau institutionnel telles que Calastone.

Plus important encore, Polygon a accumulé une riche expérience dans les solutions de blockchain de niveau entreprise. Des entreprises majeures telles que Nike, Starbucks et Adobe ont déjà déployé des applications sur Polygon, ces cas de succès ayant donné confiance à Calastone. De plus, la version entreprise de Polygon, Polygon Supernets, propose des solutions de chaînes privées personnalisées, capables de répondre aux besoins particuliers des institutions financières en matière de confidentialité et de performance.

Calastone traite chaque mois 2500 milliards de livres sterling de flux de fonds, ce chiffre équivaut à environ 3000 milliards de dollars. Lorsque des flux de fonds d'une telle ampleur commenceront à fonctionner sur Polygon, cela apportera à ce réseau une valeur de verrouillage d'actifs du monde réel (RWA) sans précédent. Cela non seulement valide les capacités techniques de Polygon, mais le positionne également comme l'infrastructure de choix pour la transformation numérique des finances traditionnelles.

D'un point de vue des tendances sectorielles, cette collaboration fait partie de la vague de tokenisation du secteur mondial des fonds. Le Boston Consulting Group prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés atteindra 16 trillions de dollars. La collaboration entre Calastone et Polygon a pris une position précoce dans ce vaste marché et a établi un modèle de référence pour les futures normes de l'industrie.

Inspiration pour la fusion de la finance traditionnelle et de la cryptographie

La signification profonde de cette collaboration réside dans le fait qu'elle prouve que la technologie blockchain est désormais suffisamment mature pour soutenir les opérations quotidiennes du plus grand réseau de fonds au monde. Au cours des dernières années, le discours selon lequel “la blockchain va transformer le secteur financier” est souvent resté au niveau conceptuel, tandis que le déploiement réel de Calastone a concrétisé cette vision.

Pour Polygon, cette collaboration représente une victoire majeure dans sa stratégie de « passage de l'origine cryptographique à l'adoption mainstream ». En servant 4500 institutions et 56 marchés, Polygon prouve que sa technologie est non seulement adaptée aux spéculateurs DeFi, mais qu'elle peut également répondre aux besoins des institutions financières traditionnelles soumises à une réglementation stricte. Cette double capacité constitue l'avantage concurrentiel clé de Polygon par rapport aux autres solutions Layer-2.

Pour l'industrie financière traditionnelle, le choix de Calastone offre un chemin de référence. Les gestionnaires de fonds, les sociétés de gestion d'actifs et d'autres institutions financières peuvent constater que l'adoption de la technologie blockchain ne nécessite pas de bouleverser complètement les modèles d'affaires existants, mais qu'il est possible de profiter progressivement des gains d'efficacité apportés par la blockchain tout en maintenant la conformité et la continuité des affaires.