Observation sur la chaîne Gate (10 octobre 20 ) : « 1011 l内幕 Baleine » ouvre à nouveau un ordre short de dix fois sur Bitcoin ; la marée d'accumulation de LINK monte.

Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptoactifs a présenté un schéma de lutte intense entre forces haussières et baissières, les données off-chain révélant que les baleines ajustaient fréquemment leurs positions à des niveaux de prix clés, avec un sentiment général plutôt prudent et optimiste. En ce qui concerne le Bitcoin, les OG baleines et des grands investisseurs mystérieux se sont opposés entre des ordres short à effet de levier 10x et des ordres long à effet de levier 15x, le risque de pertes non réalisées augmentant ; l'Ethereum a connu des comportements d'achats en swing trading et d'accumulation à prix limité, montrant que certains capitaux s'alignaient avec confiance autour de 4000 dollars. Dans le secteur des alts, LINK est devenu le point focal de l'accumulation institutionnelle, plusieurs adresses ayant retiré plus de 15 millions de dollars des principaux CEX, tandis que des monnaies comme HYPE ont attiré l'attention du marché en raison des activités de groupes de portefeuilles associés. Le principal dilemme actuel du marché réside dans l'équilibre entre le risque de liquidation des positions à fort effet de levier et l'afflux de capitaux à long terme, les investisseurs doivent prêter une attention particulière au support clé de 109 000 dollars pour le BTC et de 3950 dollars pour l'ETH.

Dynamique et Analyse du Marché BTC

L'activité on-chain du Bitcoin met en évidence la compétition féroce sur le marché des dérivés, la différenciation des positions des baleines aggrave le risque de volatilité du marché.

• Stratégie de trading : L'adresse marquée comme “BTC OG Baleine” a ouvert ce matin un ordre short de 700 jetons BTC à un prix moyen de 10,91 milliers de dollars, avec un effet de levier de 10 fois, et les pertes non réalisées ont actuellement augmenté à 900 000 dollars. Cependant, l'adresse associée détient toujours des ordres longs de 15 jetons BTC et 5 jetons ETH, pour un total de positions de 260 millions de dollars, avec un profit non réalisé de 3,66 millions de dollars. Ce type d'opération contradictoire pourrait refléter une intention de couverture ou une division des comptes stratégiques. Dans le même temps, une mystérieuse baleine a fermé une position de 1,4 millions de dollars d'ordres longs à effet de levier, sa position longue de 250 millions de dollars subit des pertes non réalisées de 2,33 millions de dollars, le prix de liquidation restant autour de 10,8 milliers de dollars.
• “Mouvements de l'argent intelligent”: Andrew Kang, co-fondateur de Mechanism Capital, a de nouveau changé d'adresse pour la deuxième fois en trois jours, actuellement il détient 31,14 millions de dollars en ordre short BTC et 46,86 millions de dollars en ordre short ETH, pour une position totale de 68,24 millions de dollars, mais son ordre long ENA a un profit non réalisé de 2,97 millions de dollars. Cette adresse a un volume de transactions mensuel atteignant 176 millions de dollars, avec un profit de 5,6 millions de dollars au cours de la dernière semaine, son style de rééquilibrage à haute fréquence montre une attente de correction à court terme.
• Flux macro et institutionnel : la Baleine 0x65b4 continue d'acheter des actifs Cryptoactifs d'une valeur de 22,63 millions de dollars après la chute du “10.11”, y compris 3397,7 ETH (prix moyen 3719 dollars) et 91,5 cbBTC (prix moyen 109,2 mille dollars). Ce type d'achat à bas prix suggère que certaines institutions gardent confiance dans la tendance à long terme.

Dynamique et analyse du marché ETH

Les activités sur la chaîne Ethereum montrent que les baleines effectuent des opérations de swing trading et des positions à long terme autour du seuil de 4000 dollars, avec une reprise de l'activité sur le réseau.

• Comportement des Baleines : Une Baleine a accumulé 2971 jetons ETH au prix moyen de 3994 USD au cours des dernières 24 heures, dont 1021 jetons achetés directement en chaîne (valeur de 4,004 millions USD) et 1950 jetons retirés d'un CEX mainstream (valeur de 7,86 millions USD). Son ordre limite de 1,93 million USDC sur Cowswap (prix de transaction de 3860 USD) indique une attente de rebond après un repli. Une autre Baleine de swing trading a acheté 2511,3 jetons ETH pour 10 millions USDT, au prix moyen de 3982 USD, et les 4085 jetons ETH achetés le 26 septembre à 3928,66 USD ont déjà atteint le seuil de rentabilité, montrant l'efficacité de la stratégie de swing.
• Activité des détenteurs à long terme : l'adresse associée à Richard Heart, restée silencieuse pendant deux ans, a distribué des ETH à 10 nouvelles adresses, actuellement détient 154825 ETH, coût moyen de 3779 dollars, valeur totale de 611 millions de dollars, gains non réalisés de 25,79 millions de dollars. La communauté suppose que cette redistribution pourrait être pour la planification fiscale ou un transfert de garde, mais il faut être vigilant quant à l'impact potentiel d'un mouvement de grande envergure sur le sentiment du marché.
• Activité écologique et réseau : Les frais de Gas restent à un niveau modéré, accompagnés d'une dynamique de staking et de rachat stable. Huang Licheng a effectué plusieurs opérations de prise de bénéfice roulante, plaçant des ordres de prise de bénéfice par tranche sur ETH dans la plage de 3950 à 4017 dollars, réalisant un bénéfice total de 100 000 dollars, avec une valeur totale de sa position actuelle de 8,3 millions de dollars et un prix de liquidation de 3827 dollars. Ce type d'opération reflète la tendance de certains Grands investisseurs à prendre des bénéfices près des niveaux de résistance.

Dynamique et analyse d'autres altcoins sur le marché

Le secteur des alts montre des signes évidents de rotation des fonds, avec un comportement d'accumulation des jetons de blockchain publique et de DeFi, tandis que les jetons Meme affichent des caractéristiques de spéculation à haut risque.

• Écosystème de la chaîne publique : Solana et Avalanche n'ont pas montré de mouvements significatifs de baleines, mais LINK est devenu le point focal de l'accumulation. Selon les données de la plateforme de surveillance, plusieurs adresses ont retiré 892 460 LINK des principales CEX au cours des 12 dernières heures, d'une valeur de 15 millions de dollars, tandis que le total des retraits au cours de la semaine passée a atteint 2 310 000 LINK (d'une valeur de 40,76 millions de dollars). Une baleine a retiré 1 145 000 LINK des principales CEX en deux jours, avec un prix moyen de 17,2 dollars, pour une valeur totale de 19,73 millions de dollars, reflétant l'optimisme à long terme des fonds institutionnels envers le secteur des oracles.
• DeFi et zone RWA : L'adresse associée à Andrew Kang détient 22 millions de dollars d'ordres longs ENA, avec des gains non réalisés de 2,97 millions de dollars, montrant que l'argent intelligent s'implante dans le domaine des actifs réels. De plus, un nouveau portefeuille a retiré 4 millions de USDC d'un CEX grand public avant d'ouvrir des ordres short ETH et ENA, avec actuellement des pertes non réalisées de 1,44 million de dollars, ce qui indique que certains investisseurs pourraient faire face à des risques d'une trop grande optimisme à court terme.
• Les jetons Meme et projets spécifiques : Les activités de clusters de portefeuilles liés à HYPE suscitent l'attention du marché, plusieurs adresses semblent être contrôlées par la même entité, la position totale a atteint un moment 14,66 millions de jetons HYPE (pic de 870 millions de dollars), actuellement 9,59 millions de jetons sont encore détenus (d'une valeur de 347 millions de dollars). L'adresse associée à l'ancien champion du monde de boxe Andrew Tate a établi des ordres longs HYPE avec un effet de levier de 3 fois, avec un gain non réalisé de 20%, la valeur de la position étant de 1,3 million de dollars, il a augmenté 100 000 dollars à 531 000 dollars au cours des 30 derniers jours, soit une augmentation de 431%, mais le style de trading à court terme (durée de détention moyenne de 19 heures) indique une propriété à haut risque. L'adresse 0x6f1 a également augmenté sa position dans des ordres longs PUMP, avec une position de 800 000 dollars et un taux de retour de 40%, en négociant principalement des altcoins à haute Beta en swing trading au cours de la semaine.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Aperçu du marché : La structure globale actuelle du marché est dominée par l'affrontement à fort effet de levier de BTC et ETH, les Grands investisseurs intensifiant la volatilité par des opérations différenciées à des niveaux de prix clés. Les flux de capitaux off-chain montrent que l'accumulation de niveau institutionnel se concentre sur LINK et cbBTC, tandis que le secteur des jetons Meme présente des caractéristiques de spéculation à haut risque en raison des activités des portefeuilles associés. Le principal moteur du marché réside dans le risque de liquidation des dérivés et le tiraillement entre l'achat à bas prix sur le marché au comptant.

Analyse de tendance : au cours des 1 à 3 prochains jours de trading, il faudra porter une attention particulière aux niveaux de support de BTC 10,8 millions de dollars et d'ETH 3950 dollars. En cas de rupture, cela pourrait déclencher une liquidation en chaîne des ordres longs de la mystérieuse Baleine 250 millions de dollars. La résistance à la hausse se situe autour de BTC 11,2 millions de dollars et d'ETH 4100 dollars. La rotation des capitaux pourrait se poursuivre dans les zones de chaînes publiques et de DeFi, et si l'accumulation de LINK se poursuit, cela pourrait pousser le prix à dépasser 18 dollars. Les investisseurs doivent se méfier de l'augmentation des ordres shorts de “smart money” tels qu'Andrew Kang, qui pourrait affecter le sentiment à court terme, ainsi que de la réduction des adresses du groupe HYPE qui pourrait avoir un impact potentiel sur le secteur des jetons mèmes.

Conclusion

Les données off-chain sont comme un miroir, reflétant les visages des Baleines : les OG Baleines tiennent bon malgré les pertes non réalisées sur leurs ordres short, les traders swing trading errent entre les ordres à prix limite d'ETH, tandis que les accumulateurs de LINK planifient silencieusement le prochain cycle. Le marché cherche un équilibre entre la frénésie de l'effet de levier et le calme du marché au comptant, chaque mouvement d'adresse étant un code des intentions capitalistiques. Le moment présent n'est peut-être pas une fin, mais une nouvelle phase de recharge dans le cycle - les données sont silencieuses, mais elles révèlent déjà la direction.