Analyse des dernières tendances des cryptoactifs Gate (20 octobre) : le volume de transactions d'ETH dépasse pour la première fois dans l'histoire celui de BTC, les flux de capitaux se tournent vers les alts.

Gate analyse du marché des cryptoactifs du 20 octobre montre que le Bitcoin oscille autour de 110 000 dollars, avec un prix actuel de 108 000 dollars, en baisse de 0,57 % au cours des 24 dernières heures, et un volume de trading atteignant 11 milliards de dollars. Le point culminant du marché est que le volume de trading spot de l'Éther a pour la première fois dépassé celui du Bitcoin. Les investissements institutionnels se poursuivent, avec les sociétés cotées détenant plus de 1 million de jetons BTC, montrant une forte demande d'achat à long terme.

Bitcoin 11 000 dollars chute des jeux de force entre acheteurs et vendeurs s'intensifie

L'analyse du marché des cryptoactifs montre que le Bitcoin oscille actuellement autour de 110 000 dollars, avec une intensification du combat entre haussiers et baissiers. Le prix est de 108 000 dollars, avec une légère chute de 0,57 % sur 24 heures. Cette modeste baisse indique qu'il n'y a pas de vente panique sur le marché, mais plutôt une phase de consolidation et de digestion. Le volume de trading atteint 11 milliards de dollars, ce qui est un niveau sain, montrant que la liquidité du marché est abondante et que la profondeur des transactions est suffisante.

Les investissements institutionnels continuent d'être le facteur de soutien le plus important pour le Bitcoin. La quantité de BTC détenue par les sociétés cotées a dépassé 1 million de jetons, ce qui constitue un jalon historique. Selon les données de Bitcoin Treasuries, des sociétés cotées telles que MicroStrategy, Tesla, Coinbase et Marathon Digital détiennent cumulativement plus de 1 million de Bitcoins, d'une valeur de plus de 10,8 milliards de dollars. Ce niveau de détention à long terme au niveau institutionnel offre un soutien fort aux prix, car ces entreprises adoptent une stratégie d'achat et de conservation, sans vendre en raison de fluctuations à court terme.

Sur le plan technique, une zone de fluctuation évidente se forme autour de 110 000 dollars. La résistance supérieure se situe entre 112 000 et 115 000 dollars, qui est une zone que le prix a tenté de franchir à plusieurs reprises sans succès dans le passé. Le support inférieur se trouve à 107 000 dollars, qui est un niveau clé testé à plusieurs reprises récemment sans être cassé. Ce type de fluctuation dans une plage est généralement une phase d'accumulation avant la poursuite de la tendance, et la direction de la rupture déterminera la tendance future.

Analyse des marchés des cryptoactifs et suggestions, la stratégie d'opération à court terme consiste à accumuler des positions par paliers dans la fourchette de 107 000 à 110 000 dollars. Si le prix tombe près de 107 000, cela peut être considéré comme une bonne opportunité d'achat ; si cela dépasse 112 000 et se maintient, il est alors possible de suivre la hausse. Le niveau de stop-loss doit être fixé à 105 000 dollars pour prévenir le risque de rupture. Il est conseillé de contrôler la taille de la position entre 10 et 15 % du capital total, afin d'éviter un effet de levier excessif. L'évaluation du niveau de risque est moyenne, avec un soutien des positions institutionnelles et une pression d'incertitude macroéconomique.

Les recommandations pour une allocation d'investissement à moyen terme doivent adopter une attitude prudemment optimiste. Le jugement de tendance est une oscillation à la hausse, mais il faut prêter attention aux points clés. Répartition des actifs : BTC 60 %, Éther 30 %, autres 10 %. Cette configuration permet de profiter de la stabilité du BTC tout en saisissant la croissance de l'expansion de l'écosystème d'Éther. Les points d'observation clés incluent les changements de politique de régulation de la SEC, la dynamique des investissements des grandes institutions et les résultats des négociations de la réunion entre Trump et Xi le 31 octobre.

Le volume de trading spot d'Ethereum a historiquement dépassé celui de Bitcoin

L'une des données les plus surprenantes dans l'analyse du marché des cryptoactifs est que le volume de trading spot d'Ethereum a pour la première fois dépassé celui de Bitcoin. Le prix actuel de l'ETH est de 3 942 dollars, avec une chute de 1,01 % sur 24 heures, et un volume atteignant 6,1 milliards de dollars. Bien que le chiffre absolu soit toujours inférieur aux 11 milliards de BTC, si l'on calcule la part du volume de trading spot, l'activité de trading spot d'ETH a déjà dépassé celle de BTC.

Ce phénomène reflète l'augmentation de l'activité de l'écosystème d'Ethereum. Avec la maturation des solutions Layer 2, la résurgence des protocoles DeFi et le redressement du marché NFT, les cas d'utilisation réels de l'ETH s'élargissent. Le marché surveille les flux de fonds de septembre, les données montrent que l'ETF spot d'Ethereum a enregistré des entrées nettes en septembre, tandis que l'ETF Bitcoin a connu des sorties nettes, cette différenciation suggère que les fonds institutionnels réévaluent la valeur de la configuration de l'ETH.

Sur le plan technique, l'ETH fluctue près de 4 300 dollars, ce qui est la zone de points hauts précédents, et il existe une certaine pression de prise de bénéfices. Le prix actuel de 3 942 dollars est à environ 9 % de cette résistance, une percée nécessite un volume de trading plus important. Le support inférieur se situe à 3 900 dollars, un support supplémentaire à 3 800 dollars. Si cela tombe en dessous de 3 800 dollars, cela pourrait déclencher un ajustement technique vers la zone de 3 600 dollars.

L'analyse du marché des cryptoactifs indique que la stratégie d'opération à court terme pour Éther consiste à accumuler dans une fourchette de 3 900 à 4 000 dollars. Le niveau de stop-loss est fixé à 3 800 dollars, la volatilité de l'ETH étant plus élevée que celle du BTC, il est nécessaire d'assouplir le stop-loss de manière appropriée. L'objectif de la première phase est de 4 300 dollars, et après la rupture, on peut envisager la zone des points hauts historiques de 4 500 à 4 800 dollars. Il est conseillé de maintenir la position à 8-12% de l'actif total.

Le taux de change ETH/BTC est en train de rebondir après avoir atteint un creux, actuellement d'environ 0,0365, ce qui représente une hausse d'environ 10 % par rapport au point bas de 0,033 au début de l'année. Si cette tendance se poursuit, cela signifie que la performance d'Éther par rapport à Bitcoin continuera de se renforcer, ce qui est l'un des signaux annonciateurs de la saison des altcoins.

Explosion des jetons et reprise de l'indice de peur

L'analyse des marchés des cryptoactifs doit se concentrer sur les mouvements des altcoins. MAI a explosé de 81,81 % en 24 heures, avec un prix de 0,00099 USD et un volume de trading considérablement augmenté. Une telle flambée de jetons à bas prix attire généralement des fonds spéculatifs, mais le risque est extrêmement élevé. XPOWER a augmenté de 78,38 %, avec un prix de 0,0044 USD et une volatilité très élevée. AUCTION a augmenté de 17,12 %, avec un prix de 8,452 USD, relativement stable.

Ces altcoins ont en commun une faible capitalisation boursière, une forte volatilité et une grande spéculation. Les hausses de niveau de 80 % de MAI et XPOWER ont été réalisées en une seule journée, montrant un rapide roulement de capitaux. Ce phénomène se produit généralement pendant la période de transition où le sentiment du marché passe de la peur extrême à un optimisme prudent, lorsque les capitaux spéculatifs commencent à tester des actifs à haut risque et à haut rendement.

Cependant, l'indice de peur et de cupidité n'est qu'à 29, restant dans la phase de “peur”, ce qui montre que l'humeur générale du marché est prudente. Par rapport à la semaine dernière où il était à 22, la lecture de 29 a déjà montré une reprise, indiquant que le moment le plus paniqué est passé, mais il reste encore une distance jusqu'à la zone neutre de 50. Cet état d'esprit contraste subtilement avec l'envolée des altcoins, illustrant la fragmentation au sein du marché : les fonds prudents restent en attente, tandis que les fonds agressifs ont déjà commencé à se positionner.

L'évaluation de la santé de la liquidité du marché montre que le volume de trading de BTC sur 24 heures est de 11 milliards de dollars, celui d'ETH est de 6,1 milliards de dollars, et la liquidité du marché est bonne avec une profondeur de trading suffisante. L'espace d'arbitrage des principales cryptomonnaies est limité, indiquant que le marché est dans un état d'équilibre relatif. Cet équilibre pourrait être perturbé par des catalyseurs externes, tels que les résultats des négociations de la réunion entre Xi et Trump le 31 octobre, les déclarations de politique de la Réserve fédérale, ou des annonces de projets majeurs.

Perspectives de marché et avertissements sur les risques

L'analyse du marché des cryptoactifs pour les perspectives futures est la suivante : probabilité de marché en oscillation 60 %, probabilité de marché haussier 30 %, probabilité de marché baissier 10 %. Cette distribution des probabilités montre que le marché est en faveur d'une oscillation, mais la possibilité d'un marché haussier est significativement plus élevée que celle d'un marché baissier, l'ensemble du ton étant prudemment optimiste.

Dans un contexte de marché en fluctuation, le Bitcoin devrait osciller entre 105 000 et 115 000 dollars, avec une durée potentielle jusqu'en novembre. Les investisseurs devraient adopter une stratégie de vente à découvert et d'achat à bas prix, en achetant à la limite inférieure de la plage et en réduisant les positions à la limite supérieure. Un marché haussier nécessite le déclenchement de catalyseurs, comme un accord commercial lors de la rencontre entre Trump et Xi, l'approbation par la SEC de davantage d'ETF en chiffrement, ou l'annonce par des institutions de premier plan d'achats massifs. Bien que la probabilité d'un marché baissier soit faible, elle ne doit pas être négligée ; si les négociations entre Trump et Xi échouent ou si de nouveaux chocs macroéconomiques apparaissent, le Bitcoin pourrait tomber en dessous de 105 000 et tester le seuil de 100 000.

Les risques principaux incluent :

Risque systémique : incertitude économique mondiale, en particulier les progrès de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis

Risques réglementaires : Les changements de politique de la SEC pourraient affecter les flux de fonds des ETF

Risque de liquidité : un changement rapide des sentiments du marché peut entraîner des fluctuations sévères

Les catalyseurs clés comprennent les résultats des négociations entre Xi et Biden, la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale de novembre, ainsi que les annonces majeures concernant des projets de chiffrement (comme l'aperçu de Solana du 20 octobre). Les investisseurs devraient suivre de près ces événements et se préparer à différents scénarios.