Le record historique de l'or déclenche des perspectives optimistes pour Bitcoin en octobre : BTC suivra-t-il en T4 2025 ?

La hausse de l'or à un niveau record de 3 811 $ l'once le 29 septembre 2025 a suscité des spéculations sur le potentiel rallye de Bitcoin durant la période historiquement haussière d'"Uptober", au milieu de corrélations divergentes et de changements off-chain sur le marché des cryptomonnaies. Négocié à 9,9 % en dessous de son niveau record, BTC a gagné 3,2 % en septembre, mais les experts visent un objectif possible de 150 000 $ d'ici la fin du Q4, tempéré par des risques de correction. Cette analyse explore l'élan de l'or, les perspectives de BTC et les indicateurs clés qui façonnent les tendances de la blockchain en 2025, fournissant des idées aux investisseurs naviguant dans le DeFi et la diversification d'actifs.

Quelle est la dynamique entre l'or et le Bitcoin ?

L'or a atteint un niveau record de 3 811 $ l'once lors des échanges asiatiques le 29 septembre 2025, clôturant un rallye de septembre de 9,43 % et un gain de 45,2 % depuis le début de l'année, avant de retomber à 3 805 $. Tiré par les baisses des taux de la Fed, un USD affaibli et des tensions géopolitiques, cela marque le 38e record de l'or en 2025, sa meilleure performance depuis 1979. Le Bitcoin, en hausse de 3,2 % le mois dernier, contraste en tant qu'actif à risque, découplé de la sensibilité de l'or aux risques liée à l'offre monétaire M2 mondiale depuis mai 2025. Cette corrélation négative à court terme suggère que le BTC pourrait initialement être à la traîne par rapport à l'or mais pourrait amplifier les mouvements avec des délais de 100 à 200 jours au quatrième trimestre.

• Facteurs de l'or : Réductions de la Fed au milieu d'une inflation supérieure à 3 %, demande de valeur refuge.
• Position BTC: 9,9 % en dessous de l'ATH, alignée avec la confiance des investisseurs.
• Corrélation Shift : L'or suit M2 1:1 ; BTC s'est décorrélé pour des jeux à risque.
• Note d'expert : Peter Schiff blâme les échecs de la politique pour la hausse de l'or.

Tokenomics de Bitcoin dans le contexte

Le BTC de Bitcoin a une offre totale fixe de 21 millions de jetons, avec ~19,75 millions minés et en circulation au 29 septembre 2025 (94% de l'offre maximale). Les allocations sont purement dirigées par la communauté via les halvings (dernière en 2024, prochaine en 2028), sans pré-minage—~70% détenus à long terme par les HODLers selon Glassnode. Le BTC sert d'unité de compte du réseau pour les transactions et le collatéral DeFi, les halvings imposant la rareté (récompense actuelle : 3,125 BTC/block). Dans les tendances de 2025, le BTC enveloppé permet des rendements sur des plateformes comme Aave (4-5% APY), amplifiant la liquidité au milieu des afflux d'ETF.

• Offre Totale : 21 millions BTC (plafonné).
• Offre Circulante : ~19,75 millions (94%).
• Allocation : 100 % miné ; les halvings réduisent l'émission.
• Utilité : Frais, staking DeFi, réserve de valeur dans les RWAs.

Performance historique et perspectives d'Uptober

Octobre, surnommé "Uptober", a été historiquement le mois le plus fort pour Bitcoin, avec une moyenne de 200 % de gains au T4 après les cycles de réduction de moitié. Des analystes comme Ted Pillows prévoient $150 000 d'ici le T4 2025, mais mettent en garde contre une correction de 10 à 15 % pour éliminer d'abord l'effet de levier. Les baisses de taux de la Fed et la faiblesse du USD reflètent les catalyseurs de l'or, pouvant potentiellement faire augmenter le BTC au milieu de la croissance des stablecoins et des actifs du monde réel. Les données on-chain montrent une accumulation de baleines, avec des détenteurs de taille intermédiaire (10K-100K BTC) contrôlant plus de 20 % de l'offre sur cinq ans.

• Avantage Historique: Uptober affiche des rendements moyens de plus de 30 % lors des phases haussières.
• Objectif de prix : $150K Q4, après correction.
• Catalyseurs : Baisses des taux, affaiblissement du dollar pour les actifs à risque.
• Facteur de risque : une baisse de 10 à 15 % pour éliminer les longs surendettés.

Off-Chain et Aperçus Techniques

L'RSI du Bitcoin à 55 signale un momentum neutre, avec $110 la résistance clé pour une cassure. Sur la chaîne, le BTC ne retarde plus le M2 de 70 jours, se découplant de la stabilité de l'or avec une volatilité de 15 % contre 55 % pour le BTC sur cinq ans(. L'analyse de Joe Consorti positionne le BTC comme un actif à haut bêta, prêt pour des élans au T4 si le sentiment se maintient. Bob Elliott préconise de détenir les deux actifs pour une exposition équilibrée.

• Niveau RSI : Neutre à 55 ; surveillez ) pour le rallye.
• Contraste de Volatilité : L'or est stable ; BTC à fort potentiel.
• Tendances des détenteurs : Accumulation stable de milieu de gamme.
• Découplage : BTC ignore M2 depuis mai 2025.

Applications réelles pour BTC en 2025

Bitcoin alimente DeFi via des formes enveloppées pour les rendements de prêt, tandis que les approbations d'ETF pourraient débloquer des flux institutionnels comme le rôle de valeur refuge de l'or. Dans les paiements, BTC facilite les transferts d'argent avec la vitesse du Lightning Network, et les RWAs tokenisent BTC pour les trésoreries. Les marchés émergents l'exploitent pour se couvrir contre l'inflation dans un contexte de faiblesse du USD.

• Rendements DeFi: Staking WBTC sur Aave pour 4-5% APY.
• Paiements : Lightning pour des transferts mondiaux à faible coût.
• RWAs : BTC tokenisé pour des rendements conformes.
• Diversification : Pair avec l'or pour équilibrer le risque.

Conclusion

Le ATH de l'or à 3 811 $ le 29 septembre 2025 souligne les tendances de valeur refuge, mais le potentiel d'Uptober de Bitcoin réside dans son découplage à risque et les catalyseurs du T4, visant $110 au milieu des corrections. Points clés : Accumuler lors des baisses via des échanges sécurisés et diversifier avec de l'or pour la stabilité. Suivez les décisions des ETF et les outils off-chain comme Glassnode pour les mises à jour sur l'élan des cryptomonnaies de 2025.