Gate Finance décentralisée日报 ( 9月29日 ) : Les frais du protocole Aster dépassent 29 millions de dollars, atteignant un nouveau sommet ; Le TVL de Plasma dépasse 5,5 milliards de dollars.

Le 29 septembre, le marché des cryptomonnaies a connu un Rebond général, avec le BTC repassant au-dessus de 110 000 dollars et l'ETH franchissant les 4100 dollars. Cela a entraîné une reprise du TVL DeFi sur l'ensemble du réseau à 155,33 milliards de dollars, avec une hausse de 2,22 % sur 24 heures. Le volume des transactions DEX est resté actif, avec un chiffre d'affaires de 14,13 milliards de dollars en 24 heures, en hausse de 20,31 % par rapport à la semaine précédente. Parmi eux, Uniswap, PancakeSwap et Fluid se classent aux trois premières places.

En termes de performance écologique, Plasma se distingue particulièrement, avec un TVL passant à 4,924 milliards de dollars en seulement trois jours, une augmentation de près de 40 % en 24 heures, se classant sixième dans le classement DeFi de la blockchain, montrant que les nouvelles chaînes publiques possèdent une forte dynamique dans la compétition de liquidité.

Aperçu du marché DeFi

(Source : DeFiLlama)

TVL DeFi sur l'ensemble du réseau : aujourd'hui (29 septembre), le marché des cryptomonnaies a globalement rebondi, le BTC est revenu au-dessus de 110 000 dollars, l'ETH a franchi les 4 100 dollars ; le TVL DeFi sur l'ensemble du réseau a rebondi à plus de 155 milliards de dollars, actuellement à 155,33 milliards de dollars, avec une hausse de 2,22 % sur 24H.

Volume de transaction DEX sur 24 heures : environ 14,13 milliards de dollars, en hausse de 20,31 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers sont : Uniswap (2,936 milliards de dollars), PancakeSwap (2,424 milliards de dollars), Fluid (818,23 millions de dollars).

Protocoles populaires et performances sur la chaîne

En termes de TVL, les données des dix principaux protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

（Source : DeFiLlama）

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont respectivement :

Aave : TVL d'environ 43,02 milliards de dollars, hausse sur 24 heures de 3,43 % ;

Lido : TVL d'environ 35,264 milliards de dollars, hausse de 2,73 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 17,263 milliards de dollars, hausse de 2,78 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 14,479 milliards de dollars, hausse de 0,12 % sur 24 heures ;

ether. fi : TVL d'environ 10,229 milliards de dollars, hausse sur 24 heures +2,19 %.

De plus, les dix projets ayant les frais de protocole les plus élevés au cours des 24 dernières heures sont les suivants :

（source : DeFiLlama）

Parmi eux, les frais de protocole d'Aster au cours des 24 dernières heures s'élèvent à 29,44 millions de dollars, atteignant un nouveau record historique, dépassant Tether (22,21 millions de dollars), se classant ainsi premier ; Uniswap se classe quatrième avec des frais de protocole de 4,81 millions de dollars au cours des 24 dernières heures ; Hyperliquid se classe cinquième avec 3,17 millions de dollars.

Analyse des nouvelles du projet

1. SushiSwap annonce avoir été intégré à la chaîne Plasma.

2、Selon les données d'Opensea, le collectif Hypurr NFT distribué par HyperLiquid ce matin a actuellement un volume de transactions de 1,2 million de HYPE, soit environ 56,5 millions de dollars, avec un prix de plancher actuel de 1 600 HYPE, soit environ 75 200 dollars. Le collectif comprend 4 600 NFT, avec actuellement 3 983 détenteurs, un degré de dispersion de 86,6 %. Hypurr #21 a été vendu il y a 7 heures au prix de 9 999 HYPE, établissant ainsi un prix de vente record (environ 470 000 dollars).

HyperLiquid a annoncé ce matin que 4 313 NFT ont été attribués aux participants de l'événement de création, 144 ont été attribués à la fondation Hyper, et 143 ont été attribués aux contributeurs clés, y compris Hyperliquid Labs, des artistes NFT et d'autres contributeurs. L'objectif de la collection Hypurr NFT est de partager un souvenir avec ceux qui ont cru tôt et ont contribué au développement de Hyperliquid.

3、Résumé des déclarations importantes de Leonard, PDG d'Aster, lors de l'interview avec Mable (@Mable_Jiang), fondatrice du protocole social Trends :

Rachat de jetons : cela aura lieu mais sans engagement de calendrier fixe, la stratégie est flexible et le ratio des fonds alloués au rachat ou à la construction sera déterminé dynamiquement en fonction des revenus et des conditions du marché.

Points et airdrop : La deuxième phase de Genesis distribuera 4 % de l'approvisionnement total en récompenses, visant à les répartir équitablement entre les utilisateurs réels, tout en filtrant les comptes de faux volumes. Les règles de distribution sont transparentes, mais le rythme de libération sera contrôlé pour éviter la pression de vente sur le marché.

Distribution des jetons : en réponse aux préoccupations concernant "96 % des jetons concentrés sur quelques adresses", il a été expliqué que ces adresses sont principalement des parts d'airdrop verrouillées et des actifs que les utilisateurs détiennent sur les échanges, le volume réellement en circulation n'étant qu'environ 10 %.

Investisseur unique : Confirmez que YZi Labs est le seul investisseur en capital-risque, mais insistez sur le fait que son investissement est en actions et non en un grand nombre de jetons, et qu'il n'a pas l'intention de réaliser des bénéfices, soutenant le développement à long terme du projet.

Contexte de l'équipe : Leonard lui-même possède une expérience dans la finance traditionnelle, plusieurs entreprises et le secteur des cryptomonnaies. Le projet Aster est le produit de son équipe, après plusieurs cycles d'itération et de mise à niveau dans le domaine des DEX de contrats perpétuels.

4, Le protocole de prêt sans garde HyperEVM HypurrFi est maintenant en ligne avec le stablecoin Hyperliquid USDH, le plafond de prêt est fixé à 3 millions d'unités, tandis que l'approvisionnement maximal est fixé à 5 millions d'unités, afin de créer et de soutenir la liquidité.

5. Perp DEX ApeX annonce le lancement d'un programme de rachat de jetons APEX. L'organisation utilisera un investissement unique de 12 millions de dollars issus de revenus passés pour initier le programme. À partir de cette semaine, 50 % des revenus quotidiens du protocole ApeX seront utilisés pour racheter des jetons APEX sur le marché public. En plus des 12 millions de dollars déjà promis, le pourcentage de rachat augmentera progressivement dans le temps, pouvant atteindre jusqu'à 90 % des revenus totaux. Tous les jetons rachetés seront transférés et verrouillés à une adresse publique sur la blockchain, entièrement visible par la communauté.

6, Aave a publié des données officielles indiquant que le montant des dépôts quotidiens sur la chaîne Plasma d'Aave a dépassé 1,5 milliard de dollars, pour un total actuel de 6,5 milliards de dollars.

7. Falcon Finance annonce que la demande de jetons FF commencera aujourd'hui (29 septembre) à 20h00 UTC+8 et se terminera le 28 décembre 2025 à 20h00 UTC+8. Les jetons FF non demandés pendant cette période seront confisqués. Il est également annoncé le lancement de la deuxième saison de Falcon Miles. Les utilisateurs qui stakeront leurs FF en sFF lors de la demande pourront obtenir des bonus de points : staker ≥50% augmente de 10%, staker ≥80% augmente de 25%. Pendant les 7 premiers jours, détenir des sFF permet de gagner 160 fois les points par jour, puis 80 fois, avec un bonus maximal de 25%, atteignant jusqu'à 200 fois pendant la première semaine. Un exemple officiel montre que si 10 000 FF sont stakés, un total de 37 millions de points peut être accumulé sur 30 jours.

8, Hyperliquid a annoncé que la fonction de cotation d'actifs de gré à gré sans autorisation est désormais en ligne sur le réseau principal, permettant aux déployeurs d'actifs stables d'activer l'état d'actif de cotation. Le USDH déployé sur les Marchés Natifs est le premier actif de cotation sans autorisation, le pair HYPE/USDH a été lancé précédemment, et davantage de paires de trading sans autorisation seront déployées autant que possible par la suite.

Tout actif pouvant être coté peut être utilisé comme actif de cotation dans la première paire de trading au comptant HIP-1, et de nouvelles paires de trading entre les actifs sous-jacents et les actifs de cotation peuvent être déployées par le biais d'enchères néerlandaises sans autorisation, et sont indépendantes des enchères de jetons HIP-1.

Remarque : les actifs de cotation au comptant sans autorisation (Permissionless Spot Quote Assets) désignent des actifs que tout utilisateur ou déployeur d'actifs peut définir comme actifs de cotation dans un pair de négociation au comptant, selon les règles on-chain (sans approbation centralisée) sur un protocole DeFi ou un réseau principal de blockchain.

9, selon les données de Defillama, le TVL DeFi de la blockchain L1 de stablecoin Plasma a augmenté à 5 jours après son lancement à 5,554 milliards de dollars, avec une augmentation de 24 heures de 13,93%, dépassant Base et Arbitrum pour atteindre la sixième place dans le classement de la valeur des dépôts DeFi de la blockchain, principalement grâce au coffre de prêt Plasma et à la possibilité pour les utilisateurs de verrouiller des actifs dans les protocoles DeFi partenaires pour gagner le token natif du réseau XPL. Le montant total des dépôts dans le coffre de prêt officiel de Plasma est maintenant de 3,158 milliards de dollars, avec un APY actuellement de 20,48%. Actuellement, 17 protocoles sont intégrés sur la chaîne Plasma, avec un volume de transactions DEX de 178,986 millions de dollars en 24 heures.

Aperçu des principaux projets DeFi des écosystèmes

Le volume des transactions DEX d'Ethereum a retrouvé la première place en 24 heures, avec environ 30,34 milliards de dollars, en hausse de 47,79 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers projets sont respectivement :

Uniswap (1,723 millions de dollars), Fluid (757,77 millions de dollars), Curve Finance (280,43 millions de dollars) ;

Le volume de transactions de BSC DEX sur 24 heures a dépassé Solana, se classant deuxième avec environ 30,29 milliards de dollars, en hausse de 24,98 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers projets sont respectivement :

PancakeSwap (22,64 milliards de dollars), Uniswap (5,605 millions de dollars), Native (40,34 millions de dollars)

Le DEX Solana se classe deuxième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 2,773 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Meteora (701,72 millions USD), Raydium (557,13 millions USD), HumidiFi (557,04 millions USD).

Données de marché des tokens de la section Gate Finance décentralisée

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances de prix des dix meilleurs tokens dans le secteur DeFi sont les suivantes :

(Source : marché des cryptomonnaies de Gate DeFi)

Au 29 septembre, le marché des cryptomonnaies peine à dissimuler sa mauvaise tendance, avec une chute généralisée des tokens du secteur de la Finance décentralisée, plus précisément :

WLFI est actuellement à 0,2162 USD, avec une hausse de 3,73 % sur 24 heures.

UNI se négocie actuellement à 7,71 dollars, avec une hausse de 2,74 % sur 24 heures.

AAVE est actuellement à 272,84 dollars, avec une hausse de 3,11 % sur 24 heures.

MYX se négocie actuellement à 15,28 dollars, avec une hausse de 21,84 % sur 24 heures.

INJ est actuellement à 12,03 dollars, avec une hausse de 4,21 % sur 24 heures.

CRV est actuellement à 0,6923 USD, avec une hausse de 5,43 % au cours des dernières 24 heures.

MORPHO est actuellement à 1,73 USD, avec une hausse de 2,49 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

Aster atteint un nouveau record de revenus de protocole : Au cours des dernières 24 heures, les frais du protocole Aster ont atteint 29,44 millions de dollars, établissant un nouveau record historique et surpassant Tether qui se classe premier. Cette performance met non seulement en évidence son activité élevée sur le marché des transactions DeFi, mais indique également que sa fidélité utilisateur et sa liquidité se renforcent rapidement.

Projets leaders en hausse stable : Aave, Lido et EigenLayer continuent de soutenir l'écosystème Ethereum, avec un TVL d'Aave atteignant 43 milliards de dollars, une augmentation quotidienne de 3,43 %, soulignant que la demande sur le marché des prêts reste forte.

NFT chaleur débordante : Hyperliquid a suscité une vague avec la série NFT Hypurr, atteignant un volume de 1,2 million de HYPE, soit environ 56,5 millions de dollars, reflétant que le récit croisé entre la Finance décentralisée et les NFT est en train de réactiver le marché.

Nouvelle chaîne en forte hausse : La croissance DeFi sur la chaîne Plasma est incroyable, avec ses coffres de prêt contribuant à une importante accumulation de fonds. En ajoutant des incitations APY élevées, elle a rapidement surpassé Base et Arbitrum, devenant le point focal récent de la migration des fonds.

Point de vue des analystes

La Finance décentralisée entre dans une "période de différenciation" : Les analystes notent que les protocoles établis (comme Aave, Lido) restent solides, tandis que les projets émergents (Aster, Plasma) se démarquent rapidement grâce à des frais élevés et des rendements élevés, le marché entre dans une phase de "stabilité et de forte hausse".

Aster ou évaluation à la hausse : Les analyses institutionnelles considèrent que le fait que les revenus du protocole Aster dépassent pour la première fois ceux de Tether est un signal important. Si son niveau de frais continue de rester élevé, cela pourrait favoriser une hausse synchronisée de la valorisation des tokens et de l'écosystème.

Tendance claire de migration des fonds : La hausse spectaculaire du TVL de Plasma en trois jours indique que les fonds recherchent activement des endroits à rendement élevé, mais les analystes avertissent que la durabilité des rendements annuels en pourcentage (APY) à court terme présente des inquiétudes. Les investisseurs doivent se concentrer sur la stabilité de l'enchaînement et les risques potentiels.

Fusion des récits NFT et DeFi : Les transactions actives des Hypurr NFT de Hyperliquid montrent que les NFT, en tant qu'outils d'incitation pour les utilisateurs et de guide de liquidité, sont progressivement en train de revenir, ce qui pourrait devenir un moteur d'auxiliaire pour la croissance des protocoles DeFi dans la prochaine phase.