Remaniement majeur du marché des cryptomonnaies au second semestre 2025 : la Conformité MiCA devient une ligne de vie, les gagnants domineront le prochain bull run.

La seconde moitié de 2025 sera un tournant pour l'industrie des Cryptoactifs, alors que le règlement MiCA de l'UE sera pleinement mis en œuvre. Le marché passe d'une quête de croissance à tout prix à un nouveau modèle interconnecté avec la TradFi, axé sur la Conformité et l'auditabilité. Mike Romanenko, directeur de la valeur et cofondateur de Kyrrex, prédit que les futurs gagnants seront ceux qui parviendront à rendre la Conformité invisible, à rendre le Règlement Programmable et à rendre la confiance mesurable, plutôt que de compter uniquement sur le volume des transactions pour gagner.

####Changement du marché du chiffrement : de la spéculation vers un écosystème financier mature

« Nous passons d'un marché rempli de spéculation et de marchés émergents à un écosystème financier mature et réglementé. » a déclaré Romanenko, « Notre attention se tourne de l'innovation pure vers une infrastructure fiable, la Conformité réglementaire et l'établissement de la confiance institutionnelle. »

Cette transformation marque un changement fondamental dans l'industrie des cryptoactifs, passant d'une phase de croissance sauvage à une nouvelle ère de fusion profonde avec le système financier traditionnel.

####Conformité : des facteurs différenciants au seuil de survie

Avec l'ancrage de MiCA, le marché s'intègre rapidement. En 2022, le nombre d'exchanges actifs dans le monde a dépassé 500, mais l'avenir appartiendra aux entités agréées. Obtenir une licence de fournisseur de services d'actifs cryptographiques (CASP) dans le cadre du cadre du marché des actifs cryptographiques (MiCA) ou une licence similaire (comme la quatrième catégorie des actifs financiers virtuels (VFA) de Malte) n'est plus un facteur de différenciation, mais plutôt le seuil de survie.

Pour renforcer la confiance, la plateforme doit s'engager :

· Publication régulière des preuves de réserve (Proof-of-Reserves)

· Accepter un audit indépendant par un tiers

· Fournir une preuve de solvabilité et de sécurité transparente

####Automatisation de la conformité au niveau de la plateforme d'échange : une expérience sans faille devient essentielle

Sur la base de l'autorisation obtenue, la prochaine étape consiste à intégrer directement la Conformité dans l'infrastructure de la plateforme. Cela signifie passer d'une vérification manuelle à un système de processus coordonné de « connaître votre client » (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

Les plateformes d'échange obtenant une licence de cadre pour les instruments financiers virtuels (VFA) de catégorie 4 à Malte (comme Kyrrex) ne sont plus limitées à l'exécution des transactions. Elles fonctionnent de plus en plus comme une partie de l'infrastructure fiduciaire réglementaire, où la conformité est un élément du système.

Pour les projets de jetons et les utilisateurs, cela signifie :

· Processus KYC sans couture et rationalisé

· Processus AML automatisé

· Solution de conformité tout-en-un

####Intégration d'une voie de paiement de niveau bancaire : fusion du chiffrement et du TradFi

Le modèle le plus puissant relie ce cadre réglementé au monde financier plus large. Les voies de paiement B2B d'entreprise atteignent discrètement un point de basculement. Récemment, un projet pilote de réseau de règlement réglementé (RSN) dominé par des géants financiers tels que Citigroup, JPMorgan et Visa a prouvé que les espèces et les titres tokenisés peuvent être réglés en continu sur un grand livre unifié, tout en étant entièrement conformes aux réglementations.

Pour une plateforme d'échange, se connecter à un réseau comme RSN signifie :

· Programmabilité, liquidité disponible 24/7

· Minimiser le risque de contrepartie

· Intégration transparente avec le système financier traditionnel

La plateforme de paiement numérique Kinexys de JPMorgan est un exemple frappant, permettant aux clients entreprises d'effectuer des paiements transfrontaliers via des contrats intelligents, traitant actuellement plus de 2 milliards de dollars de transactions par jour.

####Réaliser la tokenisation des obligations souveraines et le fonctionnement de la liquidité : une nouvelle ère d'efficacité du capital

Avec une infrastructure de niveau bancaire, la programmabilité n'est plus un concept abstrait. Les obligations d'État tokenisées peuvent servir de garantie réutilisable en temps réel, automatisant complètement l'exécution des marges, réduisant ainsi considérablement les risques.

Pour les entreprises et les participants institutionnels, cela leur permet de mettre en œuvre des stratégies complexes de gestion des fonds, telles que :

· Comptage automatique

· Transférer des actifs pour générer des revenus sans compromettre la liquidité

· Assurez-vous que le capital reste toujours productif

####Gagner la confiance grâce aux infrastructures et à la réglementation : Plan d'action pour la deuxième moitié de 2025

En 2025, la réinitialisation n'est pas destinée à poursuivre les gros titres, mais à construire une architecture qui gagne la confiance à long terme. Au second semestre, les infrastructures et la réglementation convergeront, et de véritables participants rejoindront.

La conformité MiCA est devenue une norme, et non un facteur de différenciation. La confiance n'est plus floue - elle se mesure par des réserves on-chain, un flux auditables et une automatisation de la lutte contre le blanchiment d'argent (AML).

####Résumé

plateforme d'échange : autorisation de sécurité, publication d'audits et rapports intégrés API

Projet : Choisir un lieu autorisé CASP avec des solutions locales de lutte contre le blanchiment d'argent et de conservation.

Investisseurs : soutenez les équipes qui fournissent des données de télémétrie conformes, et pas seulement des slogans.

Lorsque le prochain cycle arrivera, la confiance ne sera plus quelque chose que vous établissez ; elle sera quelque chose que vous possédez déjà. Dans cette nouvelle ère, le succès appartiendra à ceux qui peuvent innover sur une base de Conformité et s'intégrer sans couture dans un écosystème financier plus large.