Hong Kong élabore des règles CRP-1 pour classer les Cryptoactifs et définir les normes de capital bancaire

Le projet de la HKMA regroupe les crypto-monnaies en actifs tokenisés, stablecoins et catégories non adossées à des réserves.

Le cadre établit des règles de capital pour les banques s'engageant avec des actifs numériques.

La proposition est conforme aux normes de Bâle et pourrait entrer en vigueur début 2026.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a publié un projet de politique qui pourrait remodeler l'approche de l'industrie bancaire envers les actifs numériques. Le cadre proposé, publié lundi en tant que module CRP-1 dans le « Manuel de politique de supervision bancaire », introduit de nouvelles normes pour classifier les actifs crypto et déterminer les exigences en capital des banques. La consultation publique invite les retours des banques locales avant que les mesures ne soient finalisées.

Catégories d'actifs groupés sous la proposition

Le projet de la HKMA divise les actifs cryptographiques en deux groupes principaux, chacun étant encore divisé en deux sous-catégories. Le groupe 1a consiste en des actifs traditionnels tokenisés, tandis que le groupe 1b couvre les stablecoins qui montrent des mécanismes de stabilisation fiables. Ces catégories pourraient bénéficier de exigences de capital réduites si les émetteurs peuvent démontrer des mesures de gestion des risques efficaces.

Le groupe 2 englobe les actifs numériques sans réserve de couverture, tels que Bitcoin et Ethereum. Il comprend également des actifs traditionnels tokenisés et des stablecoins qui ne répondent pas aux critères du groupe 1. Au sein du groupe 2, les actifs sont divisés en groupe 2a et groupe 2b, en fonction des normes de reconnaissance de couverture. Ces distinctions déterminent combien de capital les banques doivent détenir contre les risques potentiels.

Implications plus larges pour le secteur bancaire

La proposition offre aux banques un chemin plus clair pour s'engager avec les actifs numériques en établissant des normes de capital. Avec des catégories structurées, les institutions peuvent évaluer leur exposition aux cryptomonnaies tout en maintenant la conformité avec les attentes de supervision. Des barrières plus faibles pourraient faciliter l'intégration des actifs numériques dans leurs bilans, à condition que les actifs répondent aux garanties établies.

Cette étape s'inscrit dans l'agenda réglementaire plus large de Hong Kong visant à gérer l'innovation tout en appliquant des contrôles des risques. En août, la HKMA a introduit un projet de « Stablecoin Ordinance » visant à créer un cadre de licence pour les émetteurs de stablecoins. Ce projet intégrait des dispositions anti-blanchiment et des mesures destinées à renforcer la sécurité au sein du système financier.

La position de Hong Kong dans la réglementation régionale

Les règles proposées positionnent Hong Kong comme un précurseur des réglementations crypto structurées en Asie. En définissant des catégories à suivre pour les banques, la ville construit un cadre réglementaire qui accueille à la fois l'innovation et la stabilité financière.

Les participants de l'industrie devraient examiner le document de consultation dans les semaines à venir, les retours guidant les révisions potentielles avant la mise en œuvre finale. S'il est adopté, le cadre représenterait une autre étape dans les efforts de Hong Kong pour standardiser la réglementation des crypto-monnaies tout en restant à jour avec les tendances réglementaires internationales. Le document de consultation montre la tentative de Hong Kong de se conformer aux normes internationales établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Si approuvé, le nouveau cadre peut être mis en œuvre début 2026. Grâce à son adhésion aux normes de Bâle, Hong Kong vise à donner aux banques des règles définitives et à harmoniser les pratiques à l'échelle mondiale.