43 milliards de dollars d'options Bitcoin vont expirer ! Les positions long pourraient faire monter le BTC à 120 000 dollars, les positions short pourraient être piégées.

Le prix du Bitcoin (BTC) a franchi 115 000 dollars, atteignant un nouveau sommet en deux semaines, grâce aux solides résultats financiers d'Oracle. Tous les regards du marché sont tournés vers les options BTC de 4,3 milliards de dollars qui arrivent à échéance le 12 septembre, et le duel entre positions long et positions short pourrait déterminer si le Bitcoin peut atteindre la barre des 120 000 dollars.

Données sur les options : un avantage des positions long est en train de se former

(source : Laevitas)

Selon les données de Laevitas, parmi les Options BTC qui expirent cette semaine :

Options de vente (Put) : 23,5 milliards de dollars

Options d'achat (Call) : 19,3 milliards de dollars

Bien que les positions short dominent, le sentiment haussier a rapidement rebondi après que le BTC ait rebondi depuis son point bas de 107 500 dollars au début du mois de septembre.

Si le BTC reste au-dessus de 113 000 dollars avant l'expiration de vendredi, cela déclenchera des options d'achat de plus de 300 millions de dollars, offrant un avantage de 175 millions de dollars aux positions long et propulsant le prix vers 120 000 dollars.

risques de positions short et niveaux critiques

Prix clé positions long : au-dessus de 113 000 dollars → valeur des options haussières en tête de 175 millions de dollars

positions short clé : en dessous de 111 000 dollars → la valeur des Options de vente dépasse 100 millions de dollars

Cela signifie que l'évolution finale du BTC pourrait ne devenir claire que dans les dernières heures, et toute nouvelle macroéconomique ou de marché pourrait être la dernière goutte qui fait déborder le vase de l'équilibre des positions longues et courtes.

Contexte macroéconomique : L'engouement pour l'IA et les inquiétudes économiques s'entremêlent

Les actions de甲骨文 ont grimpé en flèche cette semaine, bénéficiant de l'explosion des activités d'infrastructure AI, en particulier grâce à une commande de 300 milliards de dollars de OpenAI. Cependant, le marché commence également à remettre en question la durabilité de la croissance de l'IA et s'inquiète d'un "cycle" entre les dépenses d'investissement et les revenus des entreprises.

En même temps, les données sur l'emploi aux États-Unis ont été considérablement révisées à la baisse, suscitant des inquiétudes concernant une récession économique. L'analyste de Bank of America, Ebrahim Poonawala, a averti que l'augmentation du taux de chômage pourrait affecter la qualité du crédit bancaire, mais que pour l'instant, les pertes de crédit restent maîtrisables.

Aspects techniques et stratégies

Niveau de support : 111 000 dollars (point de déclenchement de positions short)

Niveau de résistance : 120 000 dollars (pression psychologique et technique double)

Stratégie neutre à haussière : le niveau de position est supérieur à 112 000 USD, avec des perspectives de profit à l'échéance des options.

Avertissement de risque : Si le prix tombe en dessous de 111 000 dollars, les positions short prendront le contrôle.

Conclusion

L'échéance des options BTC de 4,3 milliards de dollars le 12 septembre sera un tournant pour la tendance à court terme du Bitcoin. Si les positions long défendent le seuil de 113 000 dollars, 120 000 dollars pourraient être à portée de main ; en revanche, si le seuil de 111 000 dollars est franchi, les positions short pourraient avoir une bonne opportunité de contre-attaque. Dans un contexte d'incertitude macroéconomique croissante, les traders doivent se préparer à des fluctuations violentes de dernière minute.