Le fils de technicien qui défie Wall Street : Chris Larsen, le fondateur de Ripple, a bouleversé le système financier à trois reprises.

Le fondateur de Ripple, Chris Larsen, un rêveur issu d’une famille de techniciens. Il a fondé E-Loan, Prosper et Ripple, perturbant le système financier à trois reprises et s’efforçant de créer un réseau de valeur plus équitable. (Synopsis : Le géant japonais du jeu Gumi va investir 2,5 milliards de yens pour acheter $XRP : Bitcoin + Ripple two-wheel-drive asset growth) (Supplément de contexte : Le stablecoin Ripple entre au Japon !) Ripple s’associe à SBI pour lancer $RLUSD au premier trimestre de l’année prochaine : verrouiller des milliards de dollars de dividendes de croissance du marché Le chèque a été rejeté. Chris Larsen, 15 ans, (Chris Larsen) constaté qu’il était plus difficile d’être payé que de le faire lui-même. Il dirige une entreprise de réparation de bosses de voiture dans son allée à San Francisco. Des voisins ont conduit la voiture accidentée, et il a aplani les bosses avec des outils empruntés et la détermination caractéristique des adolescents. Il travaille honnêtement et à un prix équitable. Mais lorsque les clients ne paient pas, Larsen, 15 ans, apprend sa première leçon cruelle sur le fonctionnement du système financier. Son père réparait des moteurs d’avion à l’aéroport international de San Francisco et son salaire arrivait à temps toutes les deux semaines. Sa mère illustre des clients, mais les clients paient souvent des mois plus tard, voire pas. Les deux parents comprennent que l’argent coule toujours facilement vers ceux qui sont déjà riches et qu’il est avare avec les autres. Ce système est conçu comme ceci. Cette frustration a couvé pendant des décennies, ce qui l’a poussé à créer trois entreprises de plusieurs milliards de dollars. Chaque entreprise a défié des secteurs du système financier qui traitent les gens ordinaires comme des problèmes plutôt que comme des clients. Fils d’un technicien qui a vu à travers le système en 1960, San Francisco. Chris Larsen est né dans une famille qui comprenait la valeur d’un travail stable. Grandir dans une famille ouvrière signifiait qu’il vivait le système financier du point de vue du client, et non du point de vue de la banque. Lorsque ses parents ont besoin d’un prêt automobile ou d’un prêt hypothécaire, ils doivent faire face à des employés de banque qui prennent des décisions en coulisse. Le processus est opaque, lent et souvent injuste. Pourquoi certaines personnes obtiennent-elles des prêts facilement et d’autres non ? Pourquoi les banques facturent-elles des taux d’intérêt différents pour différents clients pour le même service ? Pourquoi faut-il autant de temps pour prendre une décision qui peut être prise en quelques minutes ? Ce sont des problèmes personnels auxquels sont confrontées des millions de familles, mais peu en ont fait l’expérience de première main. Après avoir obtenu son diplôme d’études secondaires, Larsen a commencé à étudier l’aéronautique à l’Université d’État de San Jose, où il voulait suivre une voie pragmatique dans l’espoir de trouver des emplois stables en ingénierie. Mais il estimait que le programme était trop étroit. Il a été transféré à l’Université d’État de San Francisco, où il s’est spécialisé en commerce international et en comptabilité. Après avoir obtenu son diplôme en 1984, Larsen a rejoint Chevron (Chevron) en tant qu’auditeur financier. Ce poste l’a mené au Brésil, en Équateur et en Indonésie. Son expérience dans le domaine des opérations commerciales mondiales lui a permis d’être témoin du fonctionnement du système financier international. Mais il a besoin de comprendre le système plus profondément pour le changer. En 1991, Larsen a obtenu son MBA de la Stanford School of Business. Son professeur, Jim Collins, lui (Jim Collins) appris à créer des entreprises qui s’étendent au-delà de la vie d’un fondateur. Ces expériences sont profondément ancrées dans l’esprit des gens. Larsen n’est pas intéressé par les victoires à court terme ou les modèles commerciaux funky. Il voulait construire des infrastructures qui seraient encore importantes dans des décennies. La combinaison d’Internet et de la finance En 1996, l’engouement pour Internet n’en était qu’à ses balbutiements. Alors que la plupart des entrepreneurs sont occupés à créer des sites Web pour les fournitures pour animaux de compagnie ou la distribution d’épicerie, Larsen voit une autre opportunité. Et si le Web s’appliquait à l’industrie la plus traditionnelle – les prêts hypothécaires ? Il a ensuite cofondé E-Loan avec Janina Pavlovsky (Janina Pawlowski). Le concept est de mettre les demandes de prêt hypothécaire en ligne afin que les emprunteurs puissent demander des prêts en ligne sans avoir à traiter avec des courtiers qui facturent des frais inutiles. À l’époque, la plupart des institutions financières fonctionnaient encore comme elles le faisaient en 1976, obligeant les emprunteurs à se rendre en personne dans une agence bancaire, à remplir des formulaires papier et à attendre des semaines pour que les décisions d’approbation soient prises en quelques minutes par le logiciel disponible. Le site Web d’E-Loan, lancé en 1997, permet aux emprunteurs de comparer les taux d’intérêt, de soumettre des demandes et de suivre les progrès en ligne. La société a éliminé les commissions des courtiers, réduisant les délais de traitement de plusieurs semaines à quelques jours. Mais Larsen a pris une décision. E-Loan est devenue la première entreprise à offrir des cotes de crédit FICO gratuites aux consommateurs. C’est révolutionnaire. Les banques et les sociétés de cartes de crédit utilisent ces scores pour décider des prêts depuis des décennies, mais les consommateurs ne peuvent pas voir leurs scores. Le système de pointage de crédit est une boîte noire qui détermine si vous pouvez acheter une maison ou une voiture, mais vous ne savez pas ce qu’il y a à l’intérieur. Cette décision a forcé l’ensemble de l’industrie du crédit à la transparence. Si les emprunteurs peuvent voir leurs scores, ils peuvent comprendre pourquoi on leur propose un taux d’intérêt particulier et prendre des mesures pour augmenter leur valeur de crédit. En 1999, le boom des dot-com a atteint son apogée et E-Loan est entré en bourse. À son apogée, l’entreprise était évaluée à environ 1 milliard de dollars. Mais Larsen n’est pas intéressé par la chasse aux bulles. En 2005, il a vendu E-Loan à Banco Popular pour 300 millions de dollars. E-Loan a du succès parce qu’il automatise le processus que les banques gèrent manuellement. Mais ne devrions-nous pas repenser le fonctionnement de ces processus ? En 2005, Larsen pensait déjà à son prochain objectif : la banque elle-même. Et si les gens ordinaires pouvaient emprunter de l’argent directement à d’autres personnes ordinaires, complètement sans l’intervention des banques ? Il a cofondé Prosper Marketplace avec John Witchell (John Witchel), la première plateforme de prêt P2P aux États-Unis. Quelle est la philosophie ? L’emprunteur peut poster une demande de prêt en indiquant ce dont il a besoin de l’argent et le taux d’intérêt qu’il est prêt à payer. Les investisseurs particuliers peuvent passer par ces demandes et choisir les prêts à financer. Le marché déterminera les taux d’intérêt en fonction de l’offre et de la demande réelles plutôt que des formules opaques des banques. Cette plate-forme a démocratisé à la fois les prêteurs et les prêteurs. Les personnes ayant un bon crédit peuvent obtenir des rendements plus élevés que les comptes d’épargne. Les personnes ayant un crédit imparfait peuvent obtenir des prêts que les banques traditionnelles ne fourniront pas. Mais Prosper est confronté à un problème qu’E-Loan n’a pas rencontré : l’incertitude réglementaire. Lorsque la loi sur les valeurs mobilières a été promulguée il y a des décennies, personne n’imaginait que des gens ordinaires prêteraient de l’argent à des inconnus en ligne. En 2008, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a statué (SEC) que les prêts P2P étaient en fait des titres nécessitant un enregistrement et une divulgation. De nombreuses entreprises peuvent choisir de s’opposer aux organismes de réglementation ou de chercher des échappatoires. Larsen a choisi une voie différente. Il n’a pas affronté les autorités, mais a coopéré avec elles. Prosper a déposé un prospectus auprès de la SEC et a ajusté son modèle d’affaires pour se conformer aux lois sur les valeurs mobilières. Cela a permis à l’entreprise de survivre aux défis réglementaires et de continuer à se développer. Parce qu’il ne suffit pas de construire une meilleure technologie. Vous devez également aider les organismes de réglementation à comprendre pourquoi de nouvelles règles sont nécessaires. En 2012, Larsen a démissionné de son poste de PDG de Prosper, mais reste président du conseil d’administration. Il pense déjà à son prochain projet. Le P2P lui a montré que la technologie peut remplacer le rôle d’intermédiaire de la finance traditionnelle. Mais la véritable ambition n’est pas l’emprunt intérieur. Il s’agit de paiements internationaux. L’idée de Ripple (Ripple) est née d’un constat simple : envoyer de l’argent au-delà des frontières est toujours plus difficile que d’envoyer des e-mails. Les virements bancaires internationaux prennent plusieurs jours, sont coûteux et échouent souvent pour des raisons inconnues. Dans l’information, cela peut prendre des millisecondes...