L'"éveilleur" de Mike Gang, l'angel investor de Pop Mart, et comment Tim Draper, le père du capital-risque de la Silicon Valley, parie sur Bitcoin et la prochaine ère.

Auteur : Weilin, PANews

Le succès retentissant de la marque de produits de divertissement Pop Mart a de nouveau mis en lumière son premier angel investor, Mai Gang, qui est devenu le centre des discussions sur le marché. À l'été 2012, cinq jours après avoir rencontré le fondateur de Pop Mart, Wang Ning, Mai Gang a investi dans cette entreprise. En tant que premier angel investor de Pop Mart, Mai Gang a été témoin de son parcours, depuis un modeste logement à Pékin jusqu'à son introduction en bourse à Hong Kong.

En fait, la « vision » de Mai Gang est en partie due à son « illumination » pendant ses premières années aux États-Unis, Tim Draper, un capital-risqueur bien connu de la Silicon Valley. En 1998, Mai Gang a rejoint l’industrie chinoise du capital-risque, a participé à la création de Shanghai Pudong Science and Technology Innovation, puis a étudié aux États-Unis et a remporté la première place du concours d’entrepreneuriat pendant ses études à UCLA, il a donc rejoint l’industrie du capital-risque de la Silicon Valley avec Tim Draper, le parrain de l’industrie du capital-risque de la Silicon Valley. En 2005, il a cofondé VenturesLab avec Tim Draper.

Tim Draper est surnommé « le père du capital-risque » et les projets dans lesquels il a investi ont favorisé certains des progrès les plus innovants sur le marché d'aujourd'hui, y compris Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, etc. En même temps, Tim Draper est également un fervent partisan du Bitcoin.

Héritage familial et gènes de la Silicon Valley : La continuité de la troisième génération d'investisseurs

Draper est issu d'une famille ayant un passé en capital-risque et en politique, étant le troisième descendant de cette famille. Son père est le fondateur de Draper & Johnson Investment Company, ayant été président et PDG de la Banque d'import-export des États-Unis. En 1994, le père de Draper est revenu dans le monde de l'investissement après avoir quitté ses fonctions publiques, s'associant avec d'autres pour fonder Draper International, le premier fonds de capital-risque américain axé sur l'investissement dans des entreprises indiennes.

Et le grand-père de Tim Draper, William Henry Draper Jr., a fondé en 1958 la société de capital-risque Draper, Gaither and Anderson, établissant les règles fondamentales du capital-risque d'aujourd'hui, y compris les frais de gestion et les parts de projet après la sortie des entreprises investies. Le grand-père de Draper a également été le premier ambassadeur américain auprès de l'OTAN.

Dans une famille ayant à la fois un contexte financier et politique, Draper a montré très tôt une perspective différente. Il a étudié à Phillips Academy Andover, puis a intégré l'Université de Stanford, où il a obtenu un baccalauréat en ingénierie électronique en 1980. En 1984, il a également obtenu un MBA de la Harvard Business School.

En 1985, Tim Draper a fondé Draper Fisher Jurvetson (DFJ), puis a étendu plusieurs plateformes d'entrepreneuriat et d'éducation entrepreneuriale telles que Draper Venture Network et Draper University.

Les projets d'investissement les plus connus de Tim Draper incluent Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, etc.

Au début des années 2000, lorsque les capitaux étrangers se retiraient généralement de la Chine, Draper a choisi de rester et a finalement réussi à investir dans Baidu grâce à DFJ. Il est également l'un des premiers acteurs de la Silicon Valley à entrer dans le secteur du capital-risque en Chine. En 2005, il a cofondé "VenturesLab" avec Mai Gang et d'autres, devenant un acteur important de l'écosystème entrepreneurial en Chine, et dans le domaine de la cryptographie, VenturesLab est également devenu un angel investor pour OKX.

En 2018, Draper University, une célèbre université fondée par Tim Draper, a établi une base à Beijing, dans le quartier de Zhongguancun, par le biais d'un camp d'entraînement en Chine appelé dCamp, pour former des talents en blockchain, attirant de nombreux OG de la crypto.

Draper a également investi dans certains projets cryptographiques précoces, tels qu'Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, etc.

Lien avec Bitcoin : de 40 000 Bitcoins "disparus" à fervent croyant

Aujourd'hui, l'empreinte d'investissement de Tim Draper dans le domaine de la cryptographie est partout. Cependant, par rapport à la période de 2014 à 2020, ses investissements dans le domaine de la cryptographie ont été moins fréquents ces dernières années, et il se concentre principalement sur la promotion de Bitcoin dans les lieux publics.

L’intérêt de Tim Draper pour le bitcoin a commencé en 2011, deux ans seulement après sa naissance. Il a rencontré Peter Vincennes, le fondateur de CoinLab, par l’intermédiaire de l’investisseur Joel Yarmon. Coinlab est ensuite devenu une entreprise innovante et un mineur axé sur le bitcoin, et était également partenaire aux États-Unis de Mt. Gox, la plus grande bourse de l’époque. À l’époque, le concept semblait un peu lointain, mais il a été intrigué et a fait un petit investissement dans l’entreprise. Draper a ensuite demandé s’il pouvait lui acheter pour 250 000 dollars de bitcoins. À cette époque, le prix du bitcoin était d’environ 6 $ l’unité. Peter en a acheté pour lui et les a stockés à Mt. Gox. Peter a également déclaré qu’il utiliserait une partie de l’argent pour acheter des puces de minage à grande vitesse ASIC auprès du fabricant de machines de minage Butterfly Labs afin de miner plus de bitcoins à moindre coût.

Deux choses se sont produites qui ont provoqué la « disparition » d’environ 40 000 bitcoins qui auraient dû être gagnés. Tout d’abord, l’expédition des puces de minage a été retardée. Au lieu d’envoyer la puce à Peter comme promis, Butterfly Labs a miné des bitcoins avec la puce pendant plusieurs mois et ne l’a expédié que plus tard. Et au cours de ces mois, de plus en plus de mineurs entrent sur le marché, et la probabilité de miner du bitcoin est considérablement réduite. Au moment où Peter a finalement reçu les jetons, Draper et ses partenaires avaient déjà manqué la meilleure fenêtre de minage. Pour aggraver les choses, Peter a conservé les bitcoins qu’il a minés dans un dépôt effectué par Mt. Gox contrôle le portefeuille, et ces bitcoins finissent par changer avec Mt. Gox a été volé et il est devenu l’un des plus grands créanciers de Mentougou.

Cependant, cette perte n'a pas seulement affecté la confiance de Draper, elle a plutôt suscité son respect pour la résilience du système Bitcoin – malgré un vol majeur, Bitcoin n'a chuté que d'environ 20% et continue d'être activement échangé.

Draper a réalisé que la demande pour cette nouvelle monnaie numérique est si forte que, même face à un vol massif, elle peut continuer à se développer et pourrait même nous offrir une toute nouvelle manière de transaction, de stockage de valeur et de transfert. La demande sociale pour Bitcoin est si intense que les gens sont prêts à tolérer des erreurs majeures et des fraudes, juste pour avoir un système monétaire sans friction et universel.

En 2014, le Bureau des Marshals des États-Unis a saisi des bitcoins de Silk Road et a mis aux enchères plus de 30 000 d'entre eux. Draper a vu cela comme une opportunité de compenser ses pertes. Au total, 31 enchérisseurs ont participé, chaque enchérisseur pouvant choisir de soumissionner sur neuf blocs (environ 4000 jetons par bloc). À l'époque, le prix du marché du bitcoin était de 618 dollars par jeton. À la dernière minute, Draper a décidé de faire une offre supérieure au prix du marché, en proposant 632 dollars, et a finalement remporté l'ensemble des neuf blocs.

Draper a rapidement réalisé qu'il pouvait faire quelque chose de significatif avec ces Bitcoins - comme promouvoir l'adoption du Bitcoin dans les pays en développement. Dans ces pays, les gens manquent généralement de confiance en leur monnaie nationale, souvent à cause de l'impression excessive de billets par le gouvernement pour s'enrichir, ce qui exacerbe la corruption et aggrave l'inflation. Pire encore, les personnes à faible revenu dans ces pays ne peuvent tout simplement pas être acceptées par les banques, qui les considèrent comme "non bancarisables". Ces personnes représentent environ 3 milliards de "sans compte bancaire" dans le monde, et le Bitcoin pourrait être leur solution.

Prédiction que le Bitcoin atteindra 250 000 dollars en 2025, "le Bitcoin remplacera le dollar"

Selon Tim Draper, les avantages du Bitcoin sont très évidents :

1. C'est une monnaie universelle qui n'a pas besoin d'intervention gouvernementale ;

2. C'est un moyen de préserver la valeur sans avoir besoin de stocker des métaux précieux ou des œuvres d'art ;

3. C'est une monnaie sans friction qui peut circuler automatiquement selon les contrats, sans nécessiter d'explications ou d'interventions d'avocats ou de comptables.

Il pense que Bitcoin et sa technologie sous-jacente, la blockchain, sont le moteur du progrès humain. Les États-Unis ont judicieusement choisi de ne pas réglementer Internet au départ, ce qui a permis à un grand nombre d'entrepreneurs d'Internet de s'implanter aux États-Unis, aboutissant à la prospérité de l'économie Internet. Aujourd'hui, si une stratégie de "touche légère" similaire pouvait être appliquée à la réglementation de Bitcoin, cela continuerait d'attirer les innovateurs aux États-Unis.

En mai de cette année, Tim Draper a constamment déclaré que le dollar devenait rapidement sans valeur, et a fait la promotion du Bitcoin comme alternative. Il a réaffirmé ce point de vue d'une manière peut-être la plus directe. "Le dollar est en voie d'extinction", a-t-il déclaré sur la plateforme sociale X, "avec la dévaluation du dollar, les gens vont se précipiter pour le dépenser." En comparaison, Draper estime que les gens se tourneront vers le Bitcoin pour chercher une protection.

« Les détaillants préféreront bientôt le Bitcoin », a-t-il déclaré, « lorsque cela se produira, les gens commenceront à utiliser le Bitcoin pour leurs achats. » Sa dernière déclaration répond à un nouveau débat de la société de services financiers Bitcoin Swan sur la question de savoir si le Bitcoin est vraiment un outil de stockage de valeur ou un moyen de paiement.

Draper pense que la popularité du Bitcoin en tant que moyen de paiement pourrait se réaliser plus tôt. Il a déclaré en mai à CoinDesk qu'il s'attend à ce que dans 10 ans, le Bitcoin remplace le dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. À ce moment-là, il prédit même que le Bitcoin "aura une valeur infinie par rapport au dollar". Cependant, à court terme, il s'attend à ce que le Bitcoin atteigne un prix de 250 000 dollars en 2025.

L'une des raisons pour lesquelles Draper devient de plus en plus pessimiste sur le dollar est que l'indice du dollar (DXY) a mal performé cette année, reflétant une baisse de la confiance du marché dans le dollar. Il souligne que la faiblesse de l'indice du dollar est liée aux inquiétudes mondiales concernant la politique commerciale du président Trump.

Philosophie d'investissement : la période est fixée à 5 à 10 ans, la passion prime sur les données

En tant qu'angel investor, Draper a également résumé ses six principes d'investissement fondamentaux lors d'une interview.

Ne pas investir trop d'argent dans une seule entreprise au début : Draper a vu l'une des plus grandes erreurs commises par de nombreux investisseurs, qui est de « mettre trop d'argent dans les premières entreprises dans lesquelles on investit... Ne mettez pas autant que vous "pensez vouloir investir" parce qu'il est très probable que vous rencontriez des problèmes de liquidité par la suite. » Il recommande d'investir seulement la moitié à un sixième de ce que vous aviez initialement prévu, car il est très probable que cette entreprise ait besoin de plusieurs tours de financement par la suite. Lorsque l'entreprise se développe bien, assurez-vous d'avoir encore des fonds pour continuer à soutenir et encourager ces "gagnants".

La durée d'investissement est fixée entre 5 et 10 ans : Certains investissements nécessitent beaucoup de temps pour porter leurs fruits, il avertit de ne pas être piégé par des projets à long terme. Son conseil est : « Je ne considérerai pas un avenir trop lointain... Vous devriez penser dans une fourchette de 5 à 10 ans. »

Ne projetez pas votre expérience entrepreneuriale sur les autres : si vous êtes un entrepreneur prospère et que vous commencez à investir dans les autres dès maintenant, il est facile d’imposer votre propre expérience et votre caractère à ceux qui viennent financer. « Vous pourriez vous dire au début : « Hé, je peux le faire, quelqu’un d’autre aussi » », a-t-il rappelé. Vous allez commencer à jeter de l’argent par les fenêtres. Vous penserez que tout le monde est comme vous et peut faire ce que vous avez fait. Mais ce n’est pas la réalité. Vous devez vous calmer et vraiment vous demander si la personne est vraiment prête à faire ces sacrifices que vous avez faits pour réussir. ”

Concentrez-vous sur la mission, pas sur l’argent : Au début de l’investissement, ne commencez pas par « combien d’argent puis-je gagner ? » « Si vous vous dites : » Je peux gagner de l’argent avec ça « , a déclaré Draper...... Dans ce cas, il vaut mieux ne pas le faire. Vous devriez investir pour le bien de la mission. Si vous pouvez vraiment vous identifier à la mission de l’autre personne, et que vous dites : « J’aime cette mission, j’aime la façon dont elle va changer le monde, alors je suis prêt à la rejoindre », c’est un investissement plus sain. ”

L'investissement doit se fonder sur la "passion", pas sur les "données" : Lors d'une présentation de financement, un entrepreneur a commencé à lui montrer des modèles financiers, Draper semblait un peu indifférent, pas intéressé. Cet entrepreneur a un moment pensé qu'il était en train de perdre cet investisseur potentiel. Après une pause, lui et son partenaire ont ajusté leur stratégie, sont revenus dans la salle de réunion et ont commencé à parler sincèrement de notre mécontentement face à la situation actuelle de l'industrie, ainsi que des changements que notre entreprise espérait apporter. Lorsque j'ai évoqué cette expérience plus tard, Draper a répondu : "Vous avez peut-être raison. Je recherche la passion."

Conclusion

Aujourd'hui, alors que le Bitcoin est parfois encore remis en question comme une "bulle", Tim Draper a déjà fait le choix de tout miser ; alors que les capitaux traditionnels restent prudents face au Web3, il forme déjà des talents, construit des infrastructures et investit dans des visionnaires pour la prochaine ère. Il ne se considère pas comme un spéculateur, mais comme un catalyseur du changement.

Peut-être que dans les yeux de l'investisseur de Pop Mart, Mai Gang, Draper n'est pas seulement un éclairé, mais aussi une personne qui "allume encore une étincelle dans un hiver capitaliste".

Ses actions continuent de fermenter. On ne peut pas affirmer si le Bitcoin remplacera vraiment le dollar, mais une chose est certaine : Tim Draper a mis tous ses investissements sur ce monde potentiel.