O que é o Token HYPE?

O token HYPE é o token de utilidade fundamental do ecossistema Hyperliquid, servindo como um ativo multiuso central para a funcionalidade da plataforma e engajamento do usuário. Como token nativo, ele é integrado a vários aspectos da exchange descentralizada (DEX) e aos serviços financeiros mais amplos oferecidos pela Hyperliquid. Ele é projetado para fornecer utilidade em todo o ecossistema, garantindo operações suaves enquanto incentiva a participação ativa dos usuários.

Um dos principais papéis do token HYPE é facilitar transações dentro da plataforma Hyperliquid. Os usuários podem pagar taxas de negociação em HYPE, muitas vezes se beneficiando de descontos em comparação com outros métodos de pagamento. Isso incentiva o uso do HYPE para transações diárias, criando uma demanda consistente pelo token. O uso do HYPE nos processos transacionais garante que ele permaneça um componente vital da atividade econômica da plataforma, alinhando sua utilidade às necessidades de traders e usuários.

Além das transações, a HYPE desempenha um papel crítico na governança dentro do ecossistema Hyperliquid. Os detentores de tokens ganham o direito de participar das decisões de governança, permitindo que influenciem o desenvolvimento da plataforma, mudanças de política e a introdução de novos recursos. Esse modelo de governança descentralizada dá aos usuários uma participação direta na evolução da plataforma, promovendo uma abordagem comunitária para a tomada de decisões. A funcionalidade de governança garante que a plataforma evolua de forma a alinhar-se com os interesses e prioridades de sua base de usuários.

O token também atua como uma ferramenta para staking, permitindo que os detentores apoiem a segurança e as operações da rede, ao mesmo tempo em que ganham recompensas. Ao bloquear tokens HYPE em contratos de staking, os usuários contribuem para a estabilidade e eficiência da blockchain, recebendo incentivos por sua participação. Mecanismos de staking frequentemente recompensam o compromisso de longo prazo, incentivando os detentores de tokens a permanecerem envolvidos no ecossistema. Através dessas utilidades - facilitação de transações, participação na governança e staking - o token HYPE serve como a espinha dorsal das operações da Hyperliquid, unindo seus elementos técnicos, econômicos e focados na comunidade.

Distribuição de tokens HYPE

A distribuição de tokens HYPE é estruturada para promover o crescimento da plataforma, recompensar os primeiros adeptos e garantir a sustentabilidade a longo prazo. O fornecimento total de tokens HYPE é limitado a 1 bilhão. A alocação é a seguinte:

• Incentivos da Comunidade: Alocado para recompensar os usuários que participam do ecossistema, incluindo provedores de liquidez, traders e participantes de programas de staking.
• Equipe e Consultores: Reservado para a equipe fundadora e consultores, com cronogramas de aquisição para alinhar seus interesses com o sucesso de longo prazo da plataforma.
• Desenvolvimento do ecossistema: Dedicado ao financiamento de parcerias, integrações e iniciativas que aprimoram o ecossistema Hyperliquid.
• Fundo de ReservaReservar para despesas imprevistas e futuras oportunidades estratégicas.
• Venda Pública: Oferecido a apoiadores e investidores iniciais durante a fase de lançamento do token.

Funções e Utilidades do Token HYPE Dentro do Ecossistema

Os tokens HYPE desempenham vários papéis importantes dentro da plataforma Hyperliquid:

• Taxas de Transação: Os usuários podem pagar taxas de negociação na DEX usando tokens HYPE, geralmente com desconto em comparação com outros métodos de pagamento.
• Apostar: Os detentores de HYPE podem apostar suas tokens para apoiar a segurança e as operações da rede, recebendo recompensas em troca.
• Governança: Os detentores de tokens têm o direito de participar das decisões de governança, influenciando o desenvolvimento da plataforma e as mudanças de política.
• Provisão de LiquidezAo fornecer liquidez em pares de negociação HYPE, você pode obter recompensas adicionais, promovendo um ambiente de negociação robusto.
• Mecanismo de Queima de Taxa de Negociação: Uma parte das taxas de negociação coletadas em tokens HYPE é automaticamente queimada, reduzindo o fornecimento total ao longo do tempo e potencialmente aumentando o valor do token.

Mecanismos de Staking e Recompensas

O staking de tokens HYPE envolve bloqueá-los no contrato de staking da plataforma, contribuindo para a segurança e eficiência da rede. Em troca, os stakers recebem recompensas, normalmente distribuídas como tokens HYPE adicionais. A taxa de recompensa é influenciada por fatores como o valor total staked, a duração do staking e o desempenho geral da rede.

As opções de staking podem incluir:

• Staking flexível: Permite aos usuários apostar e desapostar tokens à sua conveniência, com recompensas ajustadas em conformidade.
• Staking de Prazo Fixo: Envolve o compromisso de tokens por um período predeterminado, muitas vezes gerando recompensas maiores devido ao compromisso aumentado.

O staking não apenas fornece recompensas individuais, mas também melhora a estabilidade e segurança da plataforma ao incentivar a participação a longo prazo.

Direitos de Governança e Processos de Tomada de Decisão

Os detentores de tokens HYPE possuem direitos de governança, permitindo-lhes influenciar a direção e as políticas da plataforma. Esse modelo de governança descentralizada garante que as decisões reflitam os interesses coletivos da comunidade.

A participação na governança geralmente envolve:

• Submissão de Proposta: Os detentores de tokens elegíveis podem enviar propostas de mudanças ou novas iniciativas dentro da plataforma.
• Votação: Os detentores de tokens votam em propostas ativas, com o poder de voto frequentemente proporcional ao número de tokens detidos ou apostados.
• Implementação: Propostas que alcançam o nível necessário de apoio são implementadas pela equipe de desenvolvimento ou por meio da execução automatizada do contrato inteligente.

Esta abordagem participativa capacita a comunidade a orientar a evolução da Hyperliquid, promovendo um senso de propriedade e alinhamento com as necessidades dos usuários.

Exemplo de HIP-2

HIP-2: Hiperliquidez
A Proposta de Melhoria Hyperliquid 2 (HIP-2), conhecida como Hiperliquidez, introduz uma estratégia totalmente descentralizada on-chain integrada à blockchain da Camada 1 (L1) do Hyperliquid. Essa estratégia tem como objetivo inicializar a liquidez para tokens recém-implementados, simulando o mecanismo de cotação de um Fabricante de Mercado Automatizado (AMM) por meio de estratégias automatizadas de livro de ordens com uma margem de 0,3%.

Motivação
Embora o HIP-1 estabeleça um padrão de token sem permissão, ele não aborda a necessidade prática de liquidez inicial em tokens de estágio inicial. A Hyperliquidity aborda essa lacuna democratizando a oferta de liquidez, permitindo que novos tokens tenham liquidez acessível e consistente sem depender de entidades centralizadas.

Mecanismo
A hiperliquidez opera sem operadores humanos; sua lógica é segura pelo mesmo mecanismo de consenso que gerencia o livro de ordens. A estratégia é definida por parâmetros, incluindo o ativo spot, preço inicial (startPx), número de pedidos (nPedidos), tamanho do pedido (orderSz), e o número de níveis iniciais (nSeededLevels).

Operação
A cada três segundos, a estratégia atualiza para se alinhar com as condições de mercado atuais. Ela visa um número específico de pedidos de venda completos com base no saldo disponível e ajusta os pedidos de acordo. Esse processo automatizado garante a contínua provisão de liquidez sem intervenção manual, mantendo uma margem de 0,3% consistente.

Integração com Livro de Ordens
Ao contrário dos AMMs tradicionais, a Hyperliquidity integra-se diretamente com o livro de ordens on-chain da Hyperliquid. Essa integração permite que os provedores de liquidez ativos participem junto com a estratégia automatizada, possibilitando que o mercado se adapte dinamicamente às demandas de liquidez. A abordagem combinada alavanca a transparência e eficiência de um livro de ordens com a provisão automatizada de liquidez de um AMM.

Destaques

• O token HYPE é o token de utilidade nativo da Hyperliquid, permitindo transações, governança e staking.
• A distribuição de tokens aloca 50% para incentivos à comunidade, com o restante para equipe, desenvolvimento, reservas e venda pública.
• HYPE facilita pagamentos de taxas de transação, recompensas de staking e acesso a recursos premium da plataforma.
• Mecanismos de Staking incluem opções flexíveis e de prazo fixo, oferecendo recompensas para suporte à rede.
• Os direitos de governança permitem que os detentores de tokens apresentem propostas, votem e influenciem as decisões da plataforma.