Emilyvuong

📍 Los datos de empleo en EE. UU. continúan siendo revisados a la baja
📌 Durante 13 meses consecutivos, los datos de empleo en EE. UU. después de la actualización han sido revisados a la baja. En total, aproximadamente 710.000 empleos han sido eliminados de las estadísticas iniciales, lo que equivale a ~55.000 empleos por mes.
📌 Solo en diciembre, se revisaron a la baja 17.000 empleos adicionales, marcando la quinta disminución en 9 meses tras varias actualizaciones de datos.
📌 Claramente, la imagen del mercado laboral en EE. UU. ha sido demasiado optimista. Si esta tendencia continúa, la p

📍 El balance de la Fed vuelve a hincharse
En febrero, el balance de la Fed aumentó en $42 mil millones, alcanzando los $6.63 billones, el segundo nivel más alto desde agosto.
Desde que se inició el programa RMP en diciembre, la Fed ha inyectado aproximadamente $93B en el sistema. La mayor parte proviene de la compra de T-bills, alrededor de $40 mil millones al mes.
Mientras tanto, los MBS siguen reduciéndose, actualmente en $2.01 billones, un 27% por debajo del pico cuando la Fed aún permitía que los activos respaldados por hipotecas vencieran gradualmente.
Lo notable es que la estructura de

Las exportaciones de China a Vietnam y las exportaciones de Vietnam a Estados Unidos aumentaron significativamente.
Vietnam continúa siendo un punto de tránsito para los productos chinos hacia Estados Unidos para evitar aranceles.

📍Hormuz todavía está bloqueado pero comienzan a cruzar barcos temerarios
El Estrecho de Hormuz sigue en un estado casi cerrado, pero cada vez aparecen más barcos que apagan el AIS y cruzan la zona.
Si Irán activa un control radar fuerte, las posiciones defensivas podrían ser detectadas y atacadas por aviones estadounidenses. Por lo tanto, bloquear completamente esta ruta de transporte se vuelve más difícil.
Mientras tanto, la producción de petróleo de Venezuela ha aumentado a aproximadamente 1.16 millones de barriles por día.
-> La oferta comienza a reaparecer, el precio del petróleo cae drás

📍El oracle con desviación hizo que Aave se liquidara casi $27M
Un incidente raro ocurrió en #Aave cuando aproximadamente $27M posiciones en wstETH fueron liquidadas en un corto período de tiempo. La causa no proviene de la volatilidad del mercado, sino de la forma en que el sistema valora los activos colaterales.
En Aave, cada préstamo se monitorea mediante el Factor de Salud. Cuando el valor del activo colateral cae por debajo del umbral de seguridad, la posición será liquidada para proteger el pool de liquidez.
Este incidente reciente está relacionado con $wstETH, un token que representa $

🚨 El Departamento de Finanzas de EE. UU. planea recomprar $15B bonos del gobierno hoy mismo; esta es la mayor recompra en la historia del Tesoro de EE. UU. 👀

Un año volátil por delante para los activos de riesgo

🚨 La IA aún no ha tenido un impacto inmediato en la eliminación de empleos en la actualidad, pero el potencial es muy grande
- El color rojo indica que la IA ya se está utilizando en la práctica en cada industria
- El color azul indica que la IA puede hacer en teoría
La brecha entre estas dos áreas es extremadamente grande. La tecnología ya tiene la capacidad, pero las empresas y el mercado laboral todavía están absorbiendo muy lentamente.
- Industrias relacionadas con la programación: ~74.5% de las tareas pueden ser apoyadas o automatizadas por IA
- Atención al cliente: ~70.1%
- Entrada de d

🚨 Morgan Stanley rót $500M cho minero #Bitcoin
Morgan Stanley acaba de otorgar un préstamo $500M a Core Scientific, con capacidad de expansión hasta $1B si es necesario.
El préstamo tiene un plazo de 364 días, con una tasa de interés SOFR + 2.5%, y se utiliza para desarrollar centros de datos para IA - incluyendo la compra de equipos, terrenos, infraestructura eléctrica y construcción de nuevos centros de datos.
Este movimiento refleja una tendencia en la que los mineros están pasando de la minería de Bitcoin a infraestructura de IA/HPC para aprovechar la electricidad y los centros de datos

🚨 Sau Blue Owl, BlackRock limita la retirada de fondos del fondo de crédito privado
BlackRock acaba de limitar la retirada de dinero de un fondo de crédito privado después de que un inversor solicitara retirar aproximadamente $1.2B, pero el fondo solo permite retirar aproximadamente la mitad.
Este movimiento muestra que está surgiendo presión de liquidez en el sector de crédito privado, donde los fondos prestan directamente a empresas en lugar de a través de bancos.
Anteriormente, Blue Owl Capital y Blackstone también habían implementado mecanismos similares. El crédito privado ahora se ha co

La tasa de recorte de la FED en marzo sigue rondando el 4.5%

Berkshire Hathaway comienza a recomprar acciones por primera vez desde 2024.
El nuevo CEO Greg Abel también compra $15M acciones de Berkshire por su cuenta.

📍BlackRock acaba de eliminar un préstamo en el segmento de crédito privado, lo que ha generado muchas dudas sobre el riesgo del private credit.
El préstamo $25M para Infinite Commerce Holdings fue reducido de valor por BlackRock de 100 a 0 en solo 3 meses. Antes, esta deuda se registraba casi en su totalidad en los libros.
Infinite Commerce es un agregador de Amazon, un modelo de compra masiva de tiendas en Amazon que luego se consolidan en un ecosistema minorista. Este modelo explotó durante el Covid gracias al aumento del comercio electrónico y a los costos de capital extremadamente bajos.

📍Estados Unidos aplicará un impuesto global del 15% esta semana
Bessent dijo que Estados Unidos aplicará un impuesto de importación global del 15% esta semana. Este nivel aumenta desde el 10% actual.
Si no hay cambios, los aranceles de Estados Unidos volverán a su nivel anterior de "tarifas recíprocas" en aproximadamente 5 meses, alrededor de agosto.

Muchas partes analizan que Trump intentará terminar la guerra lo más rápido posible porque no quiere que el precio del petróleo impulse la inflación en Estados Unidos.
En realidad, el precio del petróleo en Estados Unidos no está muy presionado por la guerra en torno al estrecho de Ormuz.
Con la tecnología de refinamiento de petróleo número 1 en el mundo, Estados Unidos es el país que exporta petróleo ligero (de alto valor) y importa petróleo pesado (a precios muy bajos) con la mayor producción del mundo, que alcanza los 13.7 millones de barriles/día.
Solo los 2 países que exportan petróleo cr

💥El precio del aceite de calefacción acaba de subir a su nivel más alto desde noviembre de 2022. ¿Hasta dónde llevará esta guerra los precios de la energía?

💥El ETF spot de Bitcoin registra una entrada de $1.5B en 5 días consecutivos, después de otra jornada de fuerte entrada de dinero ayer.
Lo destacado es que casi todos los 10 ETF spot iniciales tienen flujo de fondos no solo en un fondo individual. Esto indica que el flujo de dinero confía en que esta es una zona de compra razonable para #BTC después de haber bajado a la mitad desde el pico.
Quizás sea necesario un poco más de acumulación aquí antes de que ocurra una recuperación significativa.

📌Las acciones de Corea del Sur caen en picado, el Kospi continúa cayendo un 8% tras la apertura, y el mercado suspende la negociación durante 20 minutos después de que se activa el mecanismo de circuit breaker para frenar la oleada de ventas.