Índice de miedo y codicia: cómo respira el mercado, hacia dónde sopla el viento

¡Oh, estas emociones en el mercado de criptomonedas! Cuántas veces me he convertido en víctima de mi propia codicia, comprando en la cima, o temblando de miedo, sin atreverme a entrar en el mercado después de una caída. ¿Te suena familiar? Es precisamente por eso que decidí profundizar en el llamado "índice de miedo y codicia" — una herramienta que supuestamente muestra el sentimiento de la multitud.

¿Qué tipo de bestia es esta?

El índice de miedo y codicia es un indicador numérico que va de 0 a 100, donde cero es cuando todos están en pánico vendiendo activos ( tipo "¡sálvese quien pueda!" ), y cien es cuando todos, como locos, compran todo lo que pueden.

Miro esta escala y recuerdo cómo en marzo de 2020 el índice cayó a dos. Entonces, al igual que muchos, miraba el bitcoin en caída y pensaba: "¡Ya está, se acabó para las criptomonedas!". ¡Pero ese fue el momento perfecto para comprar! Sin embargo, el miedo paralizó.

¿Cómo lo calculan?

Es interesante que este índice "mágico" esté compuesto por diferentes componentes:

• 25% — la volatilidad (salta el precio — significa que es aterrador)
• 25% — volumen de comercio (muchos comercian — codician)
• 15% — redes sociales (qué están escribiendo en los twitters)
• 10% — dominación de Bitcoin (todos corren hacia BTC — tienen miedo)
• 10% — búsquedas en Google

Es curioso que los creadores del índice piensen que pueden medir mis emociones a través de mis consultas en Google. Aunque, para ser honesto, cuando estaba en pánico buscando "por qué está cayendo el bitcoin" el año pasado, no estaban tan equivocados.

¿Dónde puedo ver este índice?

Hay varios sitios donde se pueden ver los valores actuales:

• Alternative.me — un clásico del género
• CoinMarketCap — allí donde vemos los precios
• CoinStats — se actualizan cada 12 horas

No lo encontré directamente en TradingView, pero los expertos escriben scripts para la integración a través de la API.

Cómo utilizo este índice

Cuando todos están en pánico (el índice por debajo de 25), empiezo a considerar la compra. Reviso los gráficos en el marco de tiempo de una hora y cuatro horas, miro el RSI y el MACD para confirmación.

Cuando el mercado está en euforia ( el índice por encima de 75), me pregunto si debo realizar ganancias o incluso hacer cortos, si veo sobrecalentamiento en los gráficos.

Recuerdo noviembre de 2021, cuando el índice superó 80 y el bitcoin rompió $60 mil. Todos a mi alrededor gritaban sobre $100 mil para Navidad. Y yo, mirando el índice, decidí tomar ganancias en parte de mis posiciones. No diré que vendí en el pico, pero estuve cerca.

Por qué este índice a veces miente

No piensen que es una varita mágica. El mercado puede permanecer en la zona de miedo o codicia durante meses. Por ejemplo, en 2022 estuvimos casi medio año en "miedo extremo", y cada compra durante ese período parecía exitosa solo hasta la próxima caída.

No confío en este índice como la única señal. Lo uso más bien como contexto: si veo una señal técnica de compra y el índice está en la zona de miedo, me siento más seguro.

Consejos prácticos de un veterano

• No confíes ciegamente en el índice. El análisis técnico y las noticias son igual de importantes.
• Prueba tus estrategias en una cuenta demo o con pequeñas cantidades
• ¡Establezcan stop-loss! Especialmente si están operando con apalancamiento.
• Analiza los datos históricos: cómo se relacionó el índice con el precio en el pasado

El índice de miedo y codicia es solo una de las herramientas que me ayuda a entender cuándo la mayoría se equivoca. En el mercado, a menudo gana quien va en contra de la multitud. Cuando todos están en pánico, compra; cuando todos son codiciosos, vende.

Y al final del día, la tarea más difícil es controlar las propias emociones. Ningún índice te salvará si tú mismo te dejas llevar por el pánico o la euforia general.