Observación semanal del mercado de criptomonedas(7.7-7.13): BTC alcanza un nuevo máximo, sube 9.08%, tarifas, empleo y expectativas de reducción de tasas entrelazadas
Este semana, el precio de apertura de BTC fue de 109217.98 dólares, cerrando en 119130.81 dólares, subiendo un 9.08%. Alcanzó un máximo de 119500 dólares y un mínimo de 105119.70 dólares, con una amplitud del 11.04%, y el volumen de transacciones aumentó moderadamente.
La semana pasada mencionamos que el aumento de la actividad de capital en el mercado podría resonar con el capital fuera del mercado, impulsando a BTC a iniciar una nueva ronda de subida. Esta semana, esta expectativa se ha cumplido, y el capital en el mercado junto con la compra de capital fuera del mercado para el ETF de BTC ha impulsado a BTC a alcanzar un nuevo máximo histórico.
Sin embargo, la confusión provocada por la "guerra de aranceles entre iguales" y el aumento inesperado de las expectativas de recortes de tasas debido a los datos de empleo merece una atención especial.
Políticas, macro y datos económicos
El mercado de esta semana se ha visto principalmente afectado por la guerra arancelaria y los datos de empleo de Estados Unidos.
El 10 de julio, se informó que a partir del 1 de agosto se impondrá un arancel uniforme del 35% a todos los productos importados de Canadá. El 12 de julio, se exigió la apertura del mercado, y si no se llega a un acuerdo antes del 1 de agosto, se aplicará una tasa del 30% a México y la Unión Europea. Anteriormente, Estados Unidos ya había enviado cartas a Japón y Corea del Sur estableciendo la tasa arancelaria en el 25%.
Además, el 12 de julio se envió una carta unificada a otros 23 países, indicando una tasa impositiva del 20-50%, pero cada país puede negociar una reducción antes del 1 de agosto.
Actualmente, las tasas de impuestos sobre aranceles publicadas para los principales países comerciales superan las expectativas del mercado. Al mismo tiempo, el proyecto de reforma fiscal y gasto de 3.4 billones de dólares ha entrado en una fase de revisión profunda en el Senado, y se espera que la tasa de déficit de EE.UU. se dispare al 9% en el año fiscal 2026. La "combinación de doble filo" de expansión fiscal y la inflación por aranceles ha llevado al mercado a reevaluar el riesgo de estanflación. Bajo la influencia de la incertidumbre política y datos sólidos en resonancia, el índice del dólar ha aumentado aproximadamente un 0.8% en la semana. Las preocupaciones a largo plazo aún no han tenido un impacto evidente en el mercado, pero se están acumulando.
Los datos del Departamento de Trabajo muestran que, hasta la semana del 5 de julio, el número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo cayó a 227,000, alcanzando un mínimo de siete semanas, muy por debajo de la estimación del mercado de 235,000. Los datos sólidos hicieron que los comerciantes retrasaran nuevamente las expectativas de un primer recorte de tasas en septiembre, y los datos del fin de semana mostraron que la probabilidad de un recorte de tasas en julio cayó al 5.2%, mientras que la probabilidad de un recorte en septiembre cayó al 60.4%.
El 2 de julio, el presidente de la Reserva Federal declaró en el foro del Banco Central Europeo que una posible reducción de tasas en julio no cuenta con un apoyo formal y que persiste la incertidumbre sobre el segundo impacto de los aranceles en la inflación. Existen divisiones dentro de la Reserva Federal, donde varios funcionarios apoyan la reducción de tasas, y esta semana también ha surgido información sobre la posible renuncia del presidente de la Reserva Federal.
Diversas señales indican que el conflicto sobre la "reducción de tasas" está profundizándose aún más. La clave está en si los aranceles provocan un aumento notable de la inflación, lo que afectará directamente la reducción de tasas en septiembre. Las acciones estadounidenses y el BTC ya han ajustado sus precios para la reducción de tasas de septiembre; si aparecen señales claras de un aumento de la inflación, el mercado estará bajo presión y probablemente se producirá un ajuste a la baja, aunque esto no cambiará la tendencia del mercado.
mercado de criptomonedas
La incertidumbre del mercado macroeconómico afecta a las acciones estadounidenses, que oscilan cerca de máximos históricos, con los tres principales índices cerrando con ligeras pérdidas. Sin embargo, gracias a la fuerte afluencia de fondos tanto dentro como fuera del mercado, el BTC subió un 9.08% esta semana, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Desde el punto de vista técnico, el mayor logro de BTC esta semana es haber superado el rango de fluctuación de 90000-110000 dólares establecido desde noviembre del año pasado. BTC ha fluctuado en este rango durante 8 meses, siendo la tercera plataforma de consolidación más grande de este ciclo de mercado alcista, con más del 30% de BTC moviéndose en la cadena dentro de este rango.
Este rango ha fijado el precio del BTC y ha establecido los activos encriptación como un importante avance hacia la consideración de activos de reserva estratégica, lo que es muy significativo. Al mismo tiempo, también significa que la inclusión del BTC en las arcas de las empresas públicas provocará una adopción masiva por parte de las instituciones. Creemos que este rango será un nuevo y muy importante punto de partida.
La ruptura de este rango significa que el BTC ha comenzado oficialmente la cuarta ola de aumento de este ciclo alcista. Al igual que en las tres olas anteriores, es muy probable que este aumento se complete rápidamente en un corto período de tiempo. Este corto período podría ser de dos a tres meses, lo cual vale la pena seguir de cerca.
Bitcoin ha superado el rango de fluctuación que duró 8 meses, lo que ha activado el interés de compra de otros activos encriptados, incluido Ethereum, y el mercado ha experimentado un aumento generalizado.
Entrada y salida de fondos
A pesar de que la guerra arancelaria vuelve a generar tensiones, y el macroentorno global enfrenta nuevamente desafíos, la fuerte entrada de capital tanto dentro como fuera del mercado impulsó al BTC a superar significativamente al índice Nasdaq esta semana, rompiendo así el rango de consolidación.
Esta semana, el canal de stablecoins y el ETF de Bitcoin al contado sumaron un total de 58.86 mil millones de dólares, de los cuales el canal de stablecoins fue de 21.77 mil millones de dólares y el canal del ETF de Bitcoin al contado fue de 27.80 mil millones de dólares. Además, el canal del ETF de Ethereum al contado también registró una entrada de 9.29 mil millones, estableciendo un récord de entradas semanales desde la creación de este tipo de ETF.
Además, la adquisición a nivel empresarial también está acelerándose.
El consenso sobre el mercado en el tercer trimestre se vuelve cada vez más fuerte, con un fuerte flujo de capital que difícilmente cambiará la tendencia a corto plazo, y el mercado vuelve a mostrar el esplendor de un mercado alcista.
presión de venta y venta
Desde julio, con el BTC acercándose nuevamente a su máximo histórico, los tenedores a largo plazo han comenzado a reducir ligeramente sus participaciones. Esta semana, el BTC superó su máximo histórico, y la reducción de tenencias por parte de los tenedores a largo plazo se inició oficialmente, pero el monto reducido fue de solo más de 10,000 monedas.
Los vendedores de titulares a corto y largo plazo han aumentado en comparación con la semana pasada, pero la principal presión de venta proviene de los traders a corto plazo. Actualmente, los titulares a corto plazo tienen una ganancia flotante de alrededor del 18%, y la presión de venta comienza a aumentar gradualmente, aunque sigue siendo limitada. La demanda de compra es fuerte, y en general, las plataformas de intercambio aún muestran una tendencia de salida.
Hemos mencionado varias veces que la reducción de los tenedores a largo plazo señala la llegada de una nueva ronda de liquidez, las expectativas de recortes de tasas en septiembre no cambian, y la voluntad de los fondos de negociación prospectiva de fijar precios al alza es muy fuerte. Esta es también la razón por la que tenemos una visión cautelosamente optimista sobre el movimiento de BTC en el tercer trimestre.
indicador de ciclo
Según una plataforma de datos, el indicador cíclico de BTC es 0.625, y se encuentra en un período de subir.
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BTC alcanzó un nuevo máximo histórico al subir un 9.08%. La guerra comercial y los datos de empleo afectan al mercado.
Observación semanal del mercado de criptomonedas(7.7-7.13): BTC alcanza un nuevo máximo, sube 9.08%, tarifas, empleo y expectativas de reducción de tasas entrelazadas
Este semana, el precio de apertura de BTC fue de 109217.98 dólares, cerrando en 119130.81 dólares, subiendo un 9.08%. Alcanzó un máximo de 119500 dólares y un mínimo de 105119.70 dólares, con una amplitud del 11.04%, y el volumen de transacciones aumentó moderadamente.
La semana pasada mencionamos que el aumento de la actividad de capital en el mercado podría resonar con el capital fuera del mercado, impulsando a BTC a iniciar una nueva ronda de subida. Esta semana, esta expectativa se ha cumplido, y el capital en el mercado junto con la compra de capital fuera del mercado para el ETF de BTC ha impulsado a BTC a alcanzar un nuevo máximo histórico.
Sin embargo, la confusión provocada por la "guerra de aranceles entre iguales" y el aumento inesperado de las expectativas de recortes de tasas debido a los datos de empleo merece una atención especial.
Políticas, macro y datos económicos
El mercado de esta semana se ha visto principalmente afectado por la guerra arancelaria y los datos de empleo de Estados Unidos.
El 10 de julio, se informó que a partir del 1 de agosto se impondrá un arancel uniforme del 35% a todos los productos importados de Canadá. El 12 de julio, se exigió la apertura del mercado, y si no se llega a un acuerdo antes del 1 de agosto, se aplicará una tasa del 30% a México y la Unión Europea. Anteriormente, Estados Unidos ya había enviado cartas a Japón y Corea del Sur estableciendo la tasa arancelaria en el 25%.
Además, el 12 de julio se envió una carta unificada a otros 23 países, indicando una tasa impositiva del 20-50%, pero cada país puede negociar una reducción antes del 1 de agosto.
Actualmente, las tasas de impuestos sobre aranceles publicadas para los principales países comerciales superan las expectativas del mercado. Al mismo tiempo, el proyecto de reforma fiscal y gasto de 3.4 billones de dólares ha entrado en una fase de revisión profunda en el Senado, y se espera que la tasa de déficit de EE.UU. se dispare al 9% en el año fiscal 2026. La "combinación de doble filo" de expansión fiscal y la inflación por aranceles ha llevado al mercado a reevaluar el riesgo de estanflación. Bajo la influencia de la incertidumbre política y datos sólidos en resonancia, el índice del dólar ha aumentado aproximadamente un 0.8% en la semana. Las preocupaciones a largo plazo aún no han tenido un impacto evidente en el mercado, pero se están acumulando.
Los datos del Departamento de Trabajo muestran que, hasta la semana del 5 de julio, el número de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo cayó a 227,000, alcanzando un mínimo de siete semanas, muy por debajo de la estimación del mercado de 235,000. Los datos sólidos hicieron que los comerciantes retrasaran nuevamente las expectativas de un primer recorte de tasas en septiembre, y los datos del fin de semana mostraron que la probabilidad de un recorte de tasas en julio cayó al 5.2%, mientras que la probabilidad de un recorte en septiembre cayó al 60.4%.
El 2 de julio, el presidente de la Reserva Federal declaró en el foro del Banco Central Europeo que una posible reducción de tasas en julio no cuenta con un apoyo formal y que persiste la incertidumbre sobre el segundo impacto de los aranceles en la inflación. Existen divisiones dentro de la Reserva Federal, donde varios funcionarios apoyan la reducción de tasas, y esta semana también ha surgido información sobre la posible renuncia del presidente de la Reserva Federal.
Diversas señales indican que el conflicto sobre la "reducción de tasas" está profundizándose aún más. La clave está en si los aranceles provocan un aumento notable de la inflación, lo que afectará directamente la reducción de tasas en septiembre. Las acciones estadounidenses y el BTC ya han ajustado sus precios para la reducción de tasas de septiembre; si aparecen señales claras de un aumento de la inflación, el mercado estará bajo presión y probablemente se producirá un ajuste a la baja, aunque esto no cambiará la tendencia del mercado.
mercado de criptomonedas
La incertidumbre del mercado macroeconómico afecta a las acciones estadounidenses, que oscilan cerca de máximos históricos, con los tres principales índices cerrando con ligeras pérdidas. Sin embargo, gracias a la fuerte afluencia de fondos tanto dentro como fuera del mercado, el BTC subió un 9.08% esta semana, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Desde el punto de vista técnico, el mayor logro de BTC esta semana es haber superado el rango de fluctuación de 90000-110000 dólares establecido desde noviembre del año pasado. BTC ha fluctuado en este rango durante 8 meses, siendo la tercera plataforma de consolidación más grande de este ciclo de mercado alcista, con más del 30% de BTC moviéndose en la cadena dentro de este rango.
Este rango ha fijado el precio del BTC y ha establecido los activos encriptación como un importante avance hacia la consideración de activos de reserva estratégica, lo que es muy significativo. Al mismo tiempo, también significa que la inclusión del BTC en las arcas de las empresas públicas provocará una adopción masiva por parte de las instituciones. Creemos que este rango será un nuevo y muy importante punto de partida.
La ruptura de este rango significa que el BTC ha comenzado oficialmente la cuarta ola de aumento de este ciclo alcista. Al igual que en las tres olas anteriores, es muy probable que este aumento se complete rápidamente en un corto período de tiempo. Este corto período podría ser de dos a tres meses, lo cual vale la pena seguir de cerca.
Bitcoin ha superado el rango de fluctuación que duró 8 meses, lo que ha activado el interés de compra de otros activos encriptados, incluido Ethereum, y el mercado ha experimentado un aumento generalizado.
Entrada y salida de fondos
A pesar de que la guerra arancelaria vuelve a generar tensiones, y el macroentorno global enfrenta nuevamente desafíos, la fuerte entrada de capital tanto dentro como fuera del mercado impulsó al BTC a superar significativamente al índice Nasdaq esta semana, rompiendo así el rango de consolidación.
Esta semana, el canal de stablecoins y el ETF de Bitcoin al contado sumaron un total de 58.86 mil millones de dólares, de los cuales el canal de stablecoins fue de 21.77 mil millones de dólares y el canal del ETF de Bitcoin al contado fue de 27.80 mil millones de dólares. Además, el canal del ETF de Ethereum al contado también registró una entrada de 9.29 mil millones, estableciendo un récord de entradas semanales desde la creación de este tipo de ETF.
Además, la adquisición a nivel empresarial también está acelerándose.
El consenso sobre el mercado en el tercer trimestre se vuelve cada vez más fuerte, con un fuerte flujo de capital que difícilmente cambiará la tendencia a corto plazo, y el mercado vuelve a mostrar el esplendor de un mercado alcista.
presión de venta y venta
Desde julio, con el BTC acercándose nuevamente a su máximo histórico, los tenedores a largo plazo han comenzado a reducir ligeramente sus participaciones. Esta semana, el BTC superó su máximo histórico, y la reducción de tenencias por parte de los tenedores a largo plazo se inició oficialmente, pero el monto reducido fue de solo más de 10,000 monedas.
Los vendedores de titulares a corto y largo plazo han aumentado en comparación con la semana pasada, pero la principal presión de venta proviene de los traders a corto plazo. Actualmente, los titulares a corto plazo tienen una ganancia flotante de alrededor del 18%, y la presión de venta comienza a aumentar gradualmente, aunque sigue siendo limitada. La demanda de compra es fuerte, y en general, las plataformas de intercambio aún muestran una tendencia de salida.
Hemos mencionado varias veces que la reducción de los tenedores a largo plazo señala la llegada de una nueva ronda de liquidez, las expectativas de recortes de tasas en septiembre no cambian, y la voluntad de los fondos de negociación prospectiva de fijar precios al alza es muy fuerte. Esta es también la razón por la que tenemos una visión cautelosamente optimista sobre el movimiento de BTC en el tercer trimestre.
indicador de ciclo
Según una plataforma de datos, el indicador cíclico de BTC es 0.625, y se encuentra en un período de subir.