Nuevo modelo de préstamo de Bitcoin: reestructuración del paradigma que activa la liquidez de billones
Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha sido objeto de atención constante por su potencial valor de liquidez. Recientemente, el protocolo de préstamo en cadena más grande del ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiamiento, lo que indica que los esfuerzos para transformar a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor en una herramienta financiera más dinámica están acelerándose.
De hecho, el ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación. Algunos proyectos innovadores están utilizando Bitcoin como activo de liquidez y activo subyacente, desarrollando una variedad de escenarios de ingresos estructurados en cadena, formando gradualmente un ecosistema BTCFi único. Desde la perspectiva del desarrollo sostenible, si se puede activar el Bitcoin dormido y establecer una red de liquidez eficiente y segura, se abrirán nuevas perspectivas de aplicación para este activo valorado en billones de dólares.
Prácticas industriales para liberar la liquidez de Bitcoin
Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total de los activos bloqueados en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precios de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en cadena ha estado constantemente rezagada.
Cabe destacar que, si solo se libera el 10% de la liquidez de Bitcoin, se podría crear un mercado de aproximadamente 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente 16%), es más probable que se liberen hasta 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.
En este contexto, algunas plataformas innovadoras están trabajando para permitir que más personas se beneficien del préstamo de Bitcoin. Hasta ahora, una plataforma se ha convertido en el protocolo de préstamo más grande en el ecosistema de Bitcoin, solo superado por dos proyectos principales de monedas estables. Esto también ha creado el récord del protocolo de préstamo de crecimiento más rápido en la historia de DeFi en términos de TVL. Según informes, el TVL de la plataforma ha superado los 2000 millones de dólares, y la moneda estable de Bitcoin que lanzó ha alcanzado un volumen de bloqueo de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento.
Para los actuales tenedores de Bitcoin, aprovechar al máximo los activos que tienen sin duda es una necesidad urgente. Ellos desean convertir sus activos fijos en activos líquidos más operativos, sin asumir un gran riesgo de pérdida de capital. Por lo tanto, los protocolos de préstamos en cadena basados en Bitcoin inevitablemente se enfrentarán a un período de oportunidades importantes.
Algunas plataformas emergentes han adoptado un modelo de préstamos a tasa fija, con Bitcoin hipotecado custodiado por instituciones profesionales, al tiempo que ofrecen una oferta ilimitada de monedas estables. Esto ha permitido a los tenedores de Bitcoin obtener una mayor liquidez para participar en otros proyectos dentro del ecosistema. Cabe destacar que ciertas plataformas se centran especialmente en la construcción saludable de los minoristas dentro de todo el ecosistema, y no solo en el juego de los grandes inversores, permitiendo que cualquiera pueda utilizar el apalancamiento para aumentar los rendimientos dentro de un rango seguro.
Potencial de Valor de las Monedas Estables de Bitcoin
Desde la perspectiva de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en la cadena siguen siendo predominantes en forma de monedas estables respaldadas por posiciones de deuda colateralizadas (CDP). Esencialmente, un CDP no es completamente equivalente a un préstamo tradicional. Después de que el prestatario crea un CDP, el oráculo del protocolo calcula el valor en dólares a una tasa de 1:1, el CDP puede ser negociado en el mercado público, permitiendo que el prestatario "tome prestado" otro activo, mientras que el prestamista recibe el CDP.
Este modelo se basa en la expansión del uso de monedas estables en escenarios de préstamos, creando un pool de liquidez comercial adicional para activos originalmente inactivos. Tomando como ejemplo una plataforma, su ecosistema incluye monedas estables generadoras de rendimiento respaldadas por Bitcoin, protocolos de préstamos basados en esta moneda estable, una plataforma de préstamos híbrida que conecta DeFi y CeFi, y un protocolo de préstamos descentralizados que admite el staking de Bitcoin.
Esto también explica por qué los protocolos de stablecoin y los protocolos de préstamo tienden a entrelazarse. Por ejemplo, algunas de las principales plataformas de préstamo y proyectos de stablecoin se están inspirando mutuamente; una parte lanza una stablecoin nativa, mientras que la otra acelera la construcción de sus propios escenarios de préstamo.
En este modo, las plataformas emergentes pueden, al mismo tiempo que se forma la relación de "préstamo" de activos subyacentes, construir un mercado de monedas estables a través del diseño de liquidez y ofrecer productos de ingresos fijos a los usuarios. Esto no solo ayuda a resolver el problema de las monedas estables que ha atormentado al ecosistema de Bitcoin durante mucho tiempo, sino que, al aprovechar la tecnología de cadena cruzada, logra la compatibilidad entre múltiples cadenas, permitiendo a los usuarios operar monedas estables sin depender de puentes de cadena cruzada de terceros, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.
Considerando que la mayoría de los Bitcoin están en estado de inactividad, muchos tenedores a largo plazo no están dispuestos a transferirlos a otras ecosistemas por motivos de seguridad, lo que ha llevado a que la escala de BTCFi se estancara a largo plazo. Por otro lado, la aparición de nuevas monedas estables ha complementado la infraestructura de DeFi que falta en el ecosistema de Bitcoin y, a través de las ventajas de las plataformas de préstamo CeDeFi, permite a los usuarios obtener otras monedas estables de proveedores de finanzas centralizadas, resolviendo así el problema del anclaje.
Esto proporciona una base para que la red de Bitcoin utilice eficientemente los activos y active los Bitcoin dormidos, permitiendo que más tenedores de Bitcoin participen de manera segura en actividades de liquidez en la cadena, confiando en depositar grandes cantidades de Bitcoin dormidos en los pools de liquidez DeFi para intercambiar o ganar rendimientos.
Conclusión
Se puede prever que, a medida que los activos de Bitcoin salgan gradualmente de su estado de inactividad, BTCFi probablemente se convertirá en una nueva dirección de activos DeFi con un tamaño de varios cientos de miles de millones de dólares, siendo una palanca clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Algunas plataformas emergentes se han convertido en líderes de préstamos en la pista BTCFi en un corto periodo de tiempo, lo que indica que construir productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en Bitcoin, redefiniendo el papel de Bitcoin en el campo DeFi de toda la red, será una dirección de desarrollo con un gran potencial.
¿Podrá la profunda integración de Bitcoin en el ámbito DeFi alcanzar un punto de inflexión clave? Esto merece la atención y expectativa continua del mercado.
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BTCFi nueva era: el préstamo de Bitcoin activa una liquidez de billones
Nuevo modelo de préstamo de Bitcoin: reestructuración del paradigma que activa la liquidez de billones
Bitcoin, como el "fondo" más grande y de mayor calidad en el mundo de las criptomonedas, ha sido objeto de atención constante por su potencial valor de liquidez. Recientemente, el protocolo de préstamo en cadena más grande del ecosistema de Bitcoin completó una ronda de financiamiento, lo que indica que los esfuerzos para transformar a Bitcoin de un simple almacenamiento de valor en una herramienta financiera más dinámica están acelerándose.
De hecho, el ecosistema de Bitcoin está experimentando una transformación. Algunos proyectos innovadores están utilizando Bitcoin como activo de liquidez y activo subyacente, desarrollando una variedad de escenarios de ingresos estructurados en cadena, formando gradualmente un ecosistema BTCFi único. Desde la perspectiva del desarrollo sostenible, si se puede activar el Bitcoin dormido y establecer una red de liquidez eficiente y segura, se abrirán nuevas perspectivas de aplicación para este activo valorado en billones de dólares.
Prácticas industriales para liberar la liquidez de Bitcoin
Los datos muestran que, hasta el 9 de enero de 2025, el valor total de los activos bloqueados en la cadena de Ethereum supera los 64 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento de casi el 180% en comparación con enero de 2023. En contraste, a pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precios de Bitcoin son superiores a los de Ethereum, la velocidad de expansión de su ecosistema en cadena ha estado constantemente rezagada.
Cabe destacar que, si solo se libera el 10% de la liquidez de Bitcoin, se podría crear un mercado de aproximadamente 180 mil millones de dólares. Si se puede alcanzar una tasa de TVL similar a la de Ethereum (aproximadamente 16%), es más probable que se liberen hasta 300 mil millones de dólares en liquidez. Esto impulsará enormemente el crecimiento explosivo del ecosistema BTCFi, e incluso tiene el potencial de superar a las redes EVM, convirtiéndose en el ecosistema financiero en cadena más grande.
En este contexto, algunas plataformas innovadoras están trabajando para permitir que más personas se beneficien del préstamo de Bitcoin. Hasta ahora, una plataforma se ha convertido en el protocolo de préstamo más grande en el ecosistema de Bitcoin, solo superado por dos proyectos principales de monedas estables. Esto también ha creado el récord del protocolo de préstamo de crecimiento más rápido en la historia de DeFi en términos de TVL. Según informes, el TVL de la plataforma ha superado los 2000 millones de dólares, y la moneda estable de Bitcoin que lanzó ha alcanzado un volumen de bloqueo de más de 500 millones de dólares solo una semana después de su lanzamiento.
Para los actuales tenedores de Bitcoin, aprovechar al máximo los activos que tienen sin duda es una necesidad urgente. Ellos desean convertir sus activos fijos en activos líquidos más operativos, sin asumir un gran riesgo de pérdida de capital. Por lo tanto, los protocolos de préstamos en cadena basados en Bitcoin inevitablemente se enfrentarán a un período de oportunidades importantes.
Algunas plataformas emergentes han adoptado un modelo de préstamos a tasa fija, con Bitcoin hipotecado custodiado por instituciones profesionales, al tiempo que ofrecen una oferta ilimitada de monedas estables. Esto ha permitido a los tenedores de Bitcoin obtener una mayor liquidez para participar en otros proyectos dentro del ecosistema. Cabe destacar que ciertas plataformas se centran especialmente en la construcción saludable de los minoristas dentro de todo el ecosistema, y no solo en el juego de los grandes inversores, permitiendo que cualquiera pueda utilizar el apalancamiento para aumentar los rendimientos dentro de un rango seguro.
Potencial de Valor de las Monedas Estables de Bitcoin
Desde la perspectiva de las monedas estables, las monedas estables descentralizadas en la cadena siguen siendo predominantes en forma de monedas estables respaldadas por posiciones de deuda colateralizadas (CDP). Esencialmente, un CDP no es completamente equivalente a un préstamo tradicional. Después de que el prestatario crea un CDP, el oráculo del protocolo calcula el valor en dólares a una tasa de 1:1, el CDP puede ser negociado en el mercado público, permitiendo que el prestatario "tome prestado" otro activo, mientras que el prestamista recibe el CDP.
Este modelo se basa en la expansión del uso de monedas estables en escenarios de préstamos, creando un pool de liquidez comercial adicional para activos originalmente inactivos. Tomando como ejemplo una plataforma, su ecosistema incluye monedas estables generadoras de rendimiento respaldadas por Bitcoin, protocolos de préstamos basados en esta moneda estable, una plataforma de préstamos híbrida que conecta DeFi y CeFi, y un protocolo de préstamos descentralizados que admite el staking de Bitcoin.
Esto también explica por qué los protocolos de stablecoin y los protocolos de préstamo tienden a entrelazarse. Por ejemplo, algunas de las principales plataformas de préstamo y proyectos de stablecoin se están inspirando mutuamente; una parte lanza una stablecoin nativa, mientras que la otra acelera la construcción de sus propios escenarios de préstamo.
En este modo, las plataformas emergentes pueden, al mismo tiempo que se forma la relación de "préstamo" de activos subyacentes, construir un mercado de monedas estables a través del diseño de liquidez y ofrecer productos de ingresos fijos a los usuarios. Esto no solo ayuda a resolver el problema de las monedas estables que ha atormentado al ecosistema de Bitcoin durante mucho tiempo, sino que, al aprovechar la tecnología de cadena cruzada, logra la compatibilidad entre múltiples cadenas, permitiendo a los usuarios operar monedas estables sin depender de puentes de cadena cruzada de terceros, llevando indirectamente la liquidez del ecosistema de Bitcoin a otras cadenas.
Considerando que la mayoría de los Bitcoin están en estado de inactividad, muchos tenedores a largo plazo no están dispuestos a transferirlos a otras ecosistemas por motivos de seguridad, lo que ha llevado a que la escala de BTCFi se estancara a largo plazo. Por otro lado, la aparición de nuevas monedas estables ha complementado la infraestructura de DeFi que falta en el ecosistema de Bitcoin y, a través de las ventajas de las plataformas de préstamo CeDeFi, permite a los usuarios obtener otras monedas estables de proveedores de finanzas centralizadas, resolviendo así el problema del anclaje.
Esto proporciona una base para que la red de Bitcoin utilice eficientemente los activos y active los Bitcoin dormidos, permitiendo que más tenedores de Bitcoin participen de manera segura en actividades de liquidez en la cadena, confiando en depositar grandes cantidades de Bitcoin dormidos en los pools de liquidez DeFi para intercambiar o ganar rendimientos.
Conclusión
Se puede prever que, a medida que los activos de Bitcoin salgan gradualmente de su estado de inactividad, BTCFi probablemente se convertirá en una nueva dirección de activos DeFi con un tamaño de varios cientos de miles de millones de dólares, siendo una palanca clave para construir un ecosistema próspero en la cadena. Algunas plataformas emergentes se han convertido en líderes de préstamos en la pista BTCFi en un corto periodo de tiempo, lo que indica que construir productos financieros diversificados y escenarios DeFi centrados en Bitcoin, redefiniendo el papel de Bitcoin en el campo DeFi de toda la red, será una dirección de desarrollo con un gran potencial.
¿Podrá la profunda integración de Bitcoin en el ámbito DeFi alcanzar un punto de inflexión clave? Esto merece la atención y expectativa continua del mercado.