12.12 Informe diario de IA Las regulaciones de criptomonedas se vuelven más estrictas, y la divergencia en las políticas nacionales se intensifica

Uno. Titulares

1. Las autoridades regulatorias chinas unen esfuerzos para combatir la especulación en las transacciones de criptomonedas

El 28 de noviembre, el Banco Popular de China y otros 12 departamentos celebraron una reunión conjunta para desplegar acciones contra la especulación en las transacciones de criptomonedas. La reunión señaló que las actividades de comercio de monedas virtuales presentan riesgos de financiamiento ilegal, apuestas y otros delitos, además de perturbar gravemente el orden económico y financiero.

La reunión exigió que las regiones y departamentos refuercen la cooperación, perfeccionen las políticas regulatorias y las bases legales, centrándose en los flujos de información, fondos y otros aspectos clave. También se enfatizó en compartir información, mejorar las capacidades de monitoreo y atacar duramente las actividades ilícitas.

Esta acción marca un aumento en la intensidad de la regulación en China. Los análisis indican que incluir las monedas estables y otros en la categoría de actividades financieras ilegales sienta las bases para integrarlos en sistemas de anti-lavado y regulación financiera. Además, la cooperación entre las autoridades ayuda a formar una fuerza regulatoria unificada, cortando el espacio para las actividades en fases de difusión de información y circulación de fondos.

Aunque en los últimos años las políticas regulatorias se han intensificado, el comercio de monedas virtuales sigue operando en la clandestinidad. La presente operación busca frenar la especulación y mantener la estabilidad del orden económico y financiero. Sin embargo, algunos análisis advierten que una regulación demasiado estricta podría provocar la fuga de capitales y retrasar el desarrollo sectorial. Encontrar un equilibrio entre la prevención de riesgos y el apoyo a la innovación aún requiere exploración en políticas públicas.

2. Japón planea gravar con un 20% los ingresos por transacciones de criptomonedas

El gobierno japonés está ajustando su política fiscal para gravar con un 20% los ingresos derivados de transacciones de criptomonedas, independientemente del monto de la transacción, igualando la tasa a la de acciones, fondos de inversión y otros instrumentos financieros. La medida busca reducir la carga fiscal de los inversores y activar el mercado interno.

Actualmente, Japón aplica un sistema de tributación global, donde los ingresos por criptomonedas se suman a otros ingresos como salarios y ganancias empresariales, y se gravan según una escala progresiva que puede llegar hasta el 55%. La nueva política propone una tributación separada, con un impuesto fijo del 20% sobre los ingresos por transacciones en criptomonedas.

Los análisis señalan que esta medida aumentará la atracción por invertir en criptomonedas, atrayendo más capital al sector. También refleja un avance en la inclusión de las criptomonedas en el sistema regulatorio japonés, favoreciendo su desarrollo.

No obstante, algunos consideran que una tasa única puede no reflejar con precisión las ganancias reales de diferentes inversores. Además, la fuerte volatilidad de precios en criptomonedas plantea desafíos para calcular con exactitud los ingresos sujetos a impuestos. La implementación concreta de la política podría enfrentarse a varias dificultades.

3. La nominación del presidente de la Reserva Federal genera atención en los mercados

El expresidente Donald Trump anunció que ha decidido quién será el próximo presidente de la Reserva Federal, aunque no reveló su identidad. Anteriormente, se informó que Kevin Hasset era uno de los principales candidatos.

Hasset ha declarado que, si asume el cargo, impulsará una política de recortes agresivos en las tasas de interés. Los análisis indican que esto sería favorable para el sector de criptomonedas, ya que la bajada de tasas favorece la entrada de fondos en activos de riesgo y puede impulsar los precios de las criptomonedas.

Por otro lado, algunos opinan que las declaraciones de Hasset podrían ser solo una estrategia para ganar la aprobación. La elección final del presidente no necesariamente seguirá una línea tan agresiva, ya que la Reserva Federal debe equilibrar el control de la inflación con el apoyo al crecimiento económico.

Además, la Fed será responsable de regular las monedas estables. Hasset mantiene una postura abierta hacia las criptomonedas y podría impulsar su incorporación en el sistema financiero tradicional, aunque también podría reforzar la supervisión para prevenir riesgos potenciales.

Quien sea finalmente nombrado presidente tendrá una influencia significativa en el mercado de criptomonedas. Los mercados estarán atentos a los avances en la nominación.

4. El mercado de criptomonedas inicia diciembre con caídas, Bitcoin y otras monedas principales en baja

El 1 de diciembre, el mercado de criptomonedas sufrió una fuerte caída, con Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales perdiendo más del 5% en menos de 3 horas.

Las principales causas incluyen señales de aumento de tasas por parte del Banco de Japón, declaraciones de Trump sobre la nominación de la Fed, y el fin de las políticas de ajuste cuantitativo por parte de la Reserva Federal, entre otras noticias negativas.

Los análisis indican que la expectativa de subidas en las tasas por parte del Banco de Japón aumentó la presión de liquidez global y provocó ventas en activos de riesgo. La incertidumbre sobre la política monetaria futura, tras la nominación del presidente de la Fed, también alimentó el temor de los inversores.

Asimismo, el fin del ajuste cuantitativo de la Fed implica una expansión futura del balance, lo que puede aumentar la presión inflacionaria. La inflación elevada forzará a la Fed a seguir subiendo tasas, reduciendo aún más las valoraciones de los activos de riesgo.

Sin embargo, algunos analistas consideran que esta caída es principalmente un ajuste técnico y que el mercado de criptomonedas tiene potencial de recuperación a medio y largo plazo. La política monetaria global se vuelve más restrictiva por ciclos, y una vez que se alivien las presiones inflacionarias, las condiciones se relajarían, favoreciendo a las criptomonedas como activos alternativos, y resaltando su atractivo residual.

5. La plataforma de criptomonedas Yearn sufre ataque hacker y pierde 9 millones de dólares

La plataforma descentralizada de exchange de criptomonedas Yearn sufrió un ataque de hackers, con pérdidas cercanas a 9 millones de dólares. Los atacantes aprovecharon vulnerabilidades en contratos inteligentes para crear una cantidad ilimitada de tokens y retirar fondos del pool de liquidez.

Desde Yearn indicaron que el ataque se dirigió a un contrato antiguo de yETH, que ya había sido desactivado. La nueva versión del contrato no fue afectada. Sin embargo, debido al ataque, el precio de yETH colapsó, causando pérdidas a algunos usuarios.

Los análisis señalan que este incidente vuelve a evidenciar las vulnerabilidades en los proyectos DeFi en términos de seguridad. Problemas como fallas en los códigos de contratos inteligentes y gestión de actualizaciones generan riesgos importantes para los fondos de los usuarios.

Por otra parte, los ataques de hackers continúan evolucionando, utilizando tecnología avanzada para desarrollar código de ataque altamente oculto y difícil de detectar o rastrear. Esto representa un gran desafío para la seguridad de los proyectos DeFi.

Expertos llaman a los desarrolladores de DeFi a incrementar las inversiones en auditorías de seguridad y defensas. También recomiendan fortalecer la educación de los usuarios respecto a riesgos. Solo mediante esfuerzos conjuntos de proyectos y usuarios podrá la ecosistema DeFi avanzar en su camino hacia la verdadera descentralización.

Dos. Noticias del sector

( 1. Bitcoin brevemente cae por debajo de 88.000 USD, extienden el pánico en el mercado

El precio de Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 88,000 USD el 1 de diciembre, alcanzando un mínimo intradía de 86,317 USD. Los analistas señalan que esta caída fue principalmente por señales del Banco de Japón, declaraciones de Trump sobre la nominación de la Fed, y otros factores de incertidumbre en la política monetaria.

Los datos muestran que tras romper los 88,000 USD, se liquidaron posiciones largas por valor de 426 millones de dólares en solo 4 horas. Además, el flujo neto de fondos en futuros de Bitcoin alcanzó las 19,500 monedas, indicando que los inversores se volvieron más cautelosos.

El índice de miedo en el mercado volvió a subir, y según datos de Alternative, el índice de miedo y avaricia en las criptomonedas cayó a 24, entrando en la zona de “miedo extremo”. Los analistas advierten que la presión bajista a corto plazo aún existe, y que la clave será si logra mantenerse por encima de los 88,600 a 89,000 USD. Si no logra estabilizarse en esa zona, Bitcoin podría seguir bajando hasta los 80,000 USD.

) 2. Ethereum enfrenta una fase de estancamiento, disminuye su actividad en la cadena

El precio de Ethereum también sufrió en 1 de diciembre, cayendo un 5.17% en el día, con mínimos por debajo de los 2,800 USD. Los datos muestran que el volumen semanal de operaciones en Ethereum fue de solo 21.1 mil millones de USD, un 43% menos que su promedio, y la actividad en la cadena ha disminuido significativamente.

Los analistas indican que Ethereum enfrenta un estancamiento debido a la falta de catalizadores positivos, aunque la actualización Shanghai mejoró la escalabilidad, su impacto en el precio ha sido limitado. Además, el ralentizamiento del crecimiento en el ecosistema DeFi y la baja en el mercado de NFT también han reducido el entusiasmo de los inversores.

No obstante, a largo plazo, Ethereum mantiene un amplio potencial como “Internet industrial” de las criptomonedas. Con más aplicaciones empresariales en marcha, podría recuperar su tendencia alcista. Los inversores deben seguir de cerca la evolución del ecosistema.

3. El ecosistema de Solana continúa en auge, destacar en DeFi y NFT

A diferencia de Bitcoin y Ethereum, el ecosistema de Solana mostró resistencia en 1 de diciembre. El precio de Solana cayó solo un 2.83%, mientras que tokens de su ecosistema como SLND y SONAR continuaron en alza.

Los analistas atribuyen el crecimiento de Solana a su innovación en DeFi y NFT. Los datos muestran que el valor total bloqueado en DeFi en Solana superó los 10 mil millones de USD, representando casi el 10% del mercado total de DeFi. Además, las transacciones y usuarios en NFT en Solana siguen en aumento.

El entusiasmo de los inversores por Solana se debe a sus ventajas en alta capacidad de procesamiento y bajas comisiones, con buenas perspectivas para aplicaciones futuras. Sin embargo, algunos advierten que el ecosistema aún está en desarrollo inicial, y que la seguridad y la descentralización necesitan mejoras.

En general, la tendencia del 1 de diciembre refleja cierta volatilidad, pero también evidencia las diferencias en el desarrollo de los ecosistemas de distintas criptomonedas. Los inversores deben evaluar cuidadosamente sus preferencias y tolerancia al riesgo.

Tres. Noticias de proyectos

1. Aptos lanza nuevo módulo de gobernanza para fortalecer la participación comunitaria

Aptos, una blockchain de capa uno emergente creada por ex empleados de Meta, busca ofrecer alto rendimiento y escalabilidad. Recientemente, lanzó un nuevo módulo de gobernanza que permite a los miembros de la comunidad participar en propuestas y votaciones, decidiendo el rumbo del desarrollo de la red.

Esta innovación libera a Aptos del modelo tradicional de gobernanza en cadena, otorgando mayor voz a la comunidad. El nuevo módulo combina mecanismos híbridos de votación en cadena y fuera de cadena, fusionando la transparencia de la cadena con la eficiencia del proceso fuera de ella. Los miembros pueden discutir y preparar propuestas en la fase fuera de cadena, para luego someter las decisiones a votación en la cadena.

Este avance refuerza la descentralización de Aptos y establece un nuevo paradigma en gobernanza para otros proyectos blockchain. Los expertos consideran que este modelo comunitario favorece la sostenibilidad a largo plazo, y puede atraer a más desarrolladores y usuarios. Sin embargo, también existen riesgos, como la manipulación de votos y la formación de grupos de interés.

La respuesta del sector ha sido muy positiva. Algunos inversores reconocen que esta es la transformación que esperaban, y que puede impulsar un ecosistema más descentralizado y justo. Pero otros temen que la dispersión en la toma de decisiones pueda afectar la eficiencia.

2. Conflux lanza nueva función de protección de privacidad para mejorar la seguridad de datos

Conflux, una blockchain pública que soporta cálculos de privacidad, ha lanzado una función denominada “Red de protección de privacidad###Privacy-Preserving Network###” para mejorar la seguridad y privacidad de los datos en la cadena.

Esta función emplea tecnología de cifrado homomórfico, permitiendo realizar cálculos sobre datos cifrados sin necesidad de descifrarlos. Los datos sensibles de los usuarios permanecen encriptados durante toda la operación, evitando filtraciones y robos.

Conflux llena un vacío importante en la tecnología blockchain, ya que su carácter descentralizado y transparente hace que los datos en la cadena sean vulnerables a ataques y espionaje. La red de protección de privacidad ofrece una vía técnica para abordar este problema.

Los analistas consideran que el cálculo de privacidad será clave en la evolución de blockchain, especialmente en áreas como finanzas y salud, donde los datos sensibles son esenciales. Como pionero en este campo, Conflux puede tener ventajas para atraer clientes corporativos, aunque aún enfrentará desafíos en rendimiento y usabilidad, que debe optimizar.

La comunidad tiene opiniones divididas. Los defensores creen que esto mejorará significativamente la seguridad y confianza en blockchain, facilitando la digitalización de sectores tradicionales. Otros temen que un énfasis excesivo en privacidad pueda reducir la transparencia y la capacidad de auditoría.

( 3. Radix presenta nueva aplicación DeFi, compite con Ethereum

Radix, una blockchain de capa uno centrada en escalabilidad, ha lanzado una aplicación DeFi llamada “Scrypto”, diseñada para desafiar la posición dominante de Ethereum en ese campo.

Scrypto es una plataforma universal de gestión de portafolios de activos, que soporta almacenamiento, comercio y minería de ganancias de diversos activos criptográficos. Utiliza la tecnología de “componentes atómicos” exclusiva de Radix, que divide la lógica compleja de DeFi en módulos reutilizables, mejorando eficiencia y seguridad.

En comparación con el ecosistema de Ethereum, Scrypto ofrece mayor capacidad de procesamiento y menores tarifas, además de un enfoque en la experiencia del usuario y la usabilidad. Incluye una interfaz gráfica que permite a usuarios comunes usar DeFi sin complicaciones.

Los analistas consideran que Scrypto intensificará la competencia con otros “asesinos de Ethereum”. Aunque Ethereum ya tiene un ecosistema maduro, enfrenta problemas de escalabilidad y altas tarifas. Si Radix logra ventajas en rendimiento y experiencia, podría representar una amenaza para Ethereum en DeFi.

No obstante, Scrypto aún está en fase inicial, y su seguridad y confiabilidad necesitan tiempo para demostrar su valor. La evolución de Ethereum continúa, y la competencia será duradera.

El sector tiene opiniones diversas. Los optimistas ven en Scrypto un avance hacia un futuro DeFi más eficiente y amigable. Los pesimistas temen que el exceso de innovación pueda traer nuevos riesgos.

En conclusión, Scrypto aporta dinamismo al ecosistema DeFi, y su desarrollo será importante de seguir.

Cuatro. Dinámicas económicas

) 1. La Fed aumenta tasas en 75 puntos básicos, provoca turbulencias en el mercado

La economía de EE.UU. atraviesa un periodo de turbulencias en 2025. Aunque en el tercer trimestre el crecimiento del PIB fue del 2.8%, la inflación se mantiene alta, con un índice de precios PCE subiendo un 5.9% interanual en octubre, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. El mercado laboral se mantiene sólido, con una tasa de desempleo del 3.7% en noviembre, pero el aumento salarial se desacelera, generando temores de recesión.

Para frenar la inflación, en la reunión de política monetaria de diciembre, la Fed anunció un nuevo aumento de 75 puntos básicos, elevando la tasa de fondos federales a un rango de 4.25%-4.5%. Este es el séptimo aumento consecutivo de gran magnitud, que provocó una fuerte volatilidad en los mercados. El índice S&P 500 cayó un 0.6% ese día, y el rendimiento de los bonos a 10 años superó el 3.5%.

El economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, afirmó que, pese a las perspectivas sombrías, la Fed probablemente elevará las tasas por encima del 5% a principios de 2026 para reducir la inflación a cerca del 2%. Estima que esto elevará la tasa de desempleo al 5.5% para finales de 2026, y que EE.UU. entrará en una recesión moderada.

Por otro lado, Jerome Powell, presidente de la Fed, enfatizó que, aunque el camino de subidas será difícil, la inflación debe reducirse. “Nuestro trabajo aún no termina; persistiremos”, dijo en rueda de prensa. Los inversores dudan de que la Fed pueda controlar la inflación sin causar una recesión severa.

2. China lanza nueva política macroeconómica para impulsar la recuperación

En un contexto de desaceleración económica en 2025, el gobierno chino implementó una serie de políticas macroeconómicas para reactivar el crecimiento. En el tercer trimestre, el PIB creció un 3.9% interanual, por debajo del 5.5% proyectado inicialmente.

Las medidas incluyen: reducción adicional de impuestos y tarifas, aumento en inversión en infraestructura, apoyo a la industria manufacturera y promoción de un mercado inmobiliario estable y saludable. La reducción de impuestos y tarifas superó las expectativas, y se estima que en 2026 aliviará la carga de más de 1 billón de yuanes a las empresas.

Además, el Banco Popular de China anunció una reducción del ratio de reserva de los bancos en 0.25 puntos porcentuales para facilitar financiamiento a la economía real. Los analistas creen que esta medida inyectará alrededor de 500 mil millones de yuanes en fondos a largo plazo.

Diversas firmas de inversión mantienen una visión optimista sobre la economía china. Goldman Sachs estima que, con estímulos, el crecimiento del PIB en 2026 podría volver al 5.5%. UBS opina que la recuperación está en sus etapas iniciales, y que la inversión en manufactura y exportaciones será clave para el impulso.

No obstante, algunos expertos advierten sobre riesgos persistentes, como los desafíos en el sector inmobiliario, y señalan que la transmisión de las políticas puede tardar en reflejarse en la economía real, por lo que la estabilización puede requerir tiempo.

3. La UE aprueba la “Ley de Industrias Verdes” para acelerar la transición energética limpia

Para afrontar el cambio climático y acelerar la transición a energías limpias, la Unión Europea aprobó recientemente la “Ley de Industrias Verdes”. La ley busca apoyar el establecimiento de cadenas de suministro autónomas en sectores clave como solar, eólica, hidrógeno, baterías y bombas de calor, reduciendo la dependencia de terceros países.

Con esta ley, la UE invertirá decenas de miles de millones de euros en tecnologías de energía limpia, ofreciendo préstamos y subsidios a empresas relacionadas. También se simplificarán los procedimientos administrativos para acelerar la implementación de proyectos.

Los analistas consideran que la ley impulsará un crecimiento económico sostenible en Europa y ayudará a cumplir el objetivo de neutralidad de carbono para 2050. Sin embargo, existen debates sobre si las subvenciones violarán reglas de la Organización Mundial del Comercio, o si podrían desencadenar guerras comerciales.

La presidenta de la Comisión Europea, von der Leyen, afirmó que estamos en un “momentum decisivo”, y que la UE debe actuar con decisión para liderar la revolución energética global. Llamó a los Estados miembros a acelerar la aprobación en sus parlamentos nacionales para que la ley entre en vigor cuanto antes.

Las reacciones en los mercados financieros fueron mixtas. Las acciones de empresas de energías renovables subieron, pero algunos inversores temen un aumento en el déficit fiscal y en la inflación. La rentabilidad de los bonos alemanes a 10 años subió ligeramente.

Cinco. Regulación & Políticas

1. Las autoridades regulatorias chinas reafirman la prohibición de transacciones con criptomonedas y aclaran que las monedas estables son actividades financieras ilegales por primera vez

El Banco Popular de China, junto con la Fiscalía, la Oficina de Información en línea y otros 11 departamentos, convocaron una reunión el 28 de noviembre para reiterar la prohibición de transacciones con criptomonedas, establecida en 2021. Además, por primera vez, definen a las monedas estables como una forma de moneda virtual, considerada actividad financiera ilegal.

Contexto político Desde septiembre de 2021, China prohíbe completamente el comercio y transacciones con criptomonedas, pero en los últimos meses, la especulación y delitos relacionados han resurgido. La reunión busca reforzar la regulación y mantener la estabilidad del orden financiero. Destaca que, por primera vez, las monedas estables se incluyen en el marco regulatorio, reflejando la alta preocupación por sus riesgos.

Contenido de la política El encuentro subrayó que las criptomonedas no tienen estatus legal equivalente a las monedas fiduciarias, no son de curso legal, y no deben circular como moneda en los mercados. Las monedas estables, en particular, no cumplen con requisitos de identificación, anti-lavado y otros, y presentan riesgos de ser utilizadas para blanqueo, fraude o transferencias ilegales transfronterizas. Se reafirmó que la prohibición de las criptomonedas se mantiene, y que se continuará combatiendo las actividades ilegales relacionadas.

Reacción del mercado Estas medidas regulatorias generaron volatilidad en los mercados. Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales cayeron significativamente en corto plazo, y algunas empresas centradas en monedas estables enfrentan incertidumbre. Sin embargo, también hay quienes consideran que estas acciones contribuyen a regular el mercado y crear un entorno más estable para las empresas legales.

Perspectiva de expertos El equipo legal de Xiaosa indicó que la reunión no implica un cambio en la política, sino una operación de control contra el uso ilegal de monedas estables para divisas alternativas. La regulación china mantiene un patrón de “restricción en el continente y apertura en Hong Kong”, con un objetivo claro: la innovación financiera se puede hacer, pero bajo un marco y en áreas específicas para garantizar la legalidad. La definición clara de monedas estables facilitará su inclusión en sistemas de regulación contra el lavado de dinero y movimientos transfronterizos, revelando los riesgos regulatorios asociados.