Suiza ha pospuesto el intercambio de datos fiscales de encriptación hasta 2027, lo que causa un periodo de amortiguamiento en el proceso de transparencia global.

El Consejo Federal Suizo aprobó recientemente la enmienda de las regulaciones de intercambio de información fiscal, incorporando la encriptación de monedas en el marco de estándares de informes globales, pero el plan de intercambio automático de datos originalmente programado para 2026 se retrasará para comenzar a más tardar en 2027. Las nuevas regulaciones requieren que los proveedores de servicios de encriptación cumplan con las obligaciones de Registrarse, informar y realizar la debida diligencia, y actualmente su implementación se ha suspendido debido a la lista de socios no resuelta. Este retraso refleja los desafíos que enfrentan las principales economías del mundo en la coordinación de la transparencia fiscal de las monedas encriptadas, y también proporciona al sector un período de adaptación más largo para el cumplimiento, lo que podría afectar las expectativas de los inversores internacionales sobre el cumplimiento fiscal de los Activos Cripto.

Retraso en el intercambio de datos fiscales de Suiza: detalles de la decisión de 2026 a 2027

En la reciente reunión del Consejo Federal, el gobierno suizo firmó oficialmente la enmienda a las regulaciones sobre la participación en el intercambio de información fiscal internacional, confirmando la inclusión de los activos cripto en el sistema de estándares de informes globales. Según la resolución, aunque el marco legal seguirá entrando en vigor según lo planeado el 1 de enero de 2026, el intercambio automático de datos de cuentas de criptomonedas con autoridades fiscales extranjeras se pospondrá hasta que se inicie, a más tardar, en 2027. Esta decisión se deriva de que la Comisión de Asuntos Económicos y Fiscales de la Cámara Nacional suspendió el 3 de noviembre de 2025 el trabajo de revisión de la lista de jurisdicciones asociadas, lo que llevó a que el marco de informes de activos cripto estuviera en un estado de “hibernación” a nivel legal, hasta que Suiza y sus socios lleguen a un consenso sobre los detalles del intercambio de datos.

Esta latencia no es accidental, sino que refleja decisiones políticas clave en el proceso legislativo suizo. El parlamento ha apoyado en la sesión de otoño de 2025 la ampliación del papel de Suiza en el intercambio global de datos fiscales, comprometiéndose a seguir los estándares internacionales establecidos por la OCDE. Sin embargo, la ruta de implementación específica requiere múltiples rondas de consultas, incluyendo un posible referéndum popular; si no se detiene el referéndum, los cambios legales entrarán en vigor como estaba previsto, pero el intercambio de datos real no podrá activarse hasta que se determine la lista de socios. Esta estrategia de avance por etapas no solo mantiene la integridad del marco legal, sino que también deja un espacio de amortiguamiento para la operación práctica, reflejando el estilo típico de Suiza en equilibrar la innovación y la regulación.

Desde la perspectiva del proceso de transparencia fiscal global, el retraso de Suiza tiene un significado simbólico. Como un centro financiero tradicional y un país amigable con los Activos Cripto, las decisiones de Suiza a menudo se consideran un indicador de la industria. Este retraso indica que incluso los sistemas financieros más avanzados enfrentan desafíos técnicos y políticos al implementar la declaración fiscal de los Activos Cripto. Los expertos de la industria analizan que esto podría afectar planes similares en otras jurisdicciones, como la directiva DAC8 de la UE y el marco fiscal de Activos Cripto del Reino Unido, que podrían ajustar sus cronogramas debido a problemas de coordinación. Para los inversores, este período de amortiguamiento proporciona más tiempo para optimizar la planificación fiscal, pero también deben estar alerta ante futuros requisitos de Cumplimiento más estrictos.

Detalles de las nuevas regulaciones para proveedores de Activos Cripto: Registrarse, informar y diligencia debida

Según la normativa fiscal revisada, los proveedores de servicios de Activos Cripto dentro de Suiza enfrentarán una nueva matriz de Cumplimiento, que abarca tres áreas clave: Registrarse, informes de datos de clientes y la debida diligencia básica. La normativa define claramente los estándares para los proveedores “con vínculos suficientes con Suiza”, incluyendo el establecimiento de una entidad en Suiza, ofrecer servicios a usuarios suizos o procesar transacciones en francos suizos; todas estas entidades deberán cumplir con las nuevas regulaciones. En concreto, los proveedores deben presentar periódicamente a las autoridades fiscales información sobre la identidad de los clientes, los saldos de las cuentas y los registros de transacciones, e implementar procedimientos de KYC similares a los del sector financiero tradicional, asegurando la precisión y completitud de los datos.

El alcance de la nueva regulación también se ha ampliado significativamente, incorporando más tipos de organizaciones y fundaciones bajo la supervisión regulatoria, otorgando excepciones solo a pequeñas entidades que cumplen con condiciones específicas de exención. Las disposiciones transitorias proporcionan un período de adaptación para la industria, permitiendo a las empresas establecer gradualmente un sistema de Cumplimiento entre 2026 y 2027. Por ejemplo, los proveedores de servicios existentes pueden necesitar actualizar sus sistemas de gestión de datos e integrar funciones de informes automáticos; los nuevos entrantes deberán completar los procedimientos de Registrarse antes de iniciar sus negocios. Aunque estos requisitos aumentan los costos operativos, ayudan a mejorar la credibilidad general de la industria y eliminan obstáculos para la entrada de inversores institucionales.

Desde un punto de vista técnico, el marco suizo se conecta directamente con el marco de informes sobre activos encriptados lanzado por la OCDE, que exige que el contenido del informe incluya la identidad del contribuyente, cuentas financieras y datos específicos de transacciones. En comparación con el estándar de informes común tradicional, el CARF se centra más en las características de las criptomonedas, como las transacciones que involucran billeteras autogestionadas y actividades DeFi. Es posible que los proveedores de servicios suizos necesiten invertir en herramientas de análisis en cadena para rastrear transacciones entre cadenas y operaciones anonimadas, lo que plantea mayores exigencias técnicas. Los expertos recomiendan que las empresas realicen un análisis de brechas de cumplimiento lo antes posible, especialmente en las etapas de clasificación, almacenamiento y transmisión de datos, para evitar enfrentar riesgos de sanciones cuando se implemente completamente en 2027.

Línea de tiempo de implementación clave de CARF en Suiza

• Otoño de 2025: el parlamento aprobó enmiendas legales que apoyan la expansión del intercambio global de datos fiscales
• 3 de noviembre de 2025: El Comité de Asuntos Económicos y Fiscales de la Cámara de Representantes suspende la aprobación de la lista de socios.
• 1 de enero de 2026: El marco legal revisado entrará en vigor oficialmente
• 2026-2027: período de transición, las empresas se adaptan al nuevo sistema de informes
• 2027 (lo más temprano): iniciar el intercambio automático de datos con la jurisdicción de socios.
• Hora no determinada: Confirmar la lista de 74 socios potenciales para el intercambio de datos.

Lista de socios pendiente: Obstáculos reales para el inicio del intercambio de datos

El núcleo del problema de la latencia en el intercambio de datos de activos cripto radica en la dificultad de establecer la lista de jurisdicciones de los socios, lo que afecta directamente la capacidad de Suiza para crear una red internacional de intercambio efectiva. Según los planes, Suiza busca intercambiar datos con 74 jurisdicciones que cumplan simultáneamente con los estándares de CARF y que muestren interés recíproco; este grupo incluye todos los países miembros de la UE, el Reino Unido y la mayoría de los países del G20, como Japón, Australia y Canadá. Sin embargo, economías importantes como Estados Unidos, China y Arabia Saudita actualmente no están incluidas, debido a razones como la falta de alineación completa con los estándares de CARF o la ausencia de acuerdos bilaterales necesarios.

El Comité de la Cámara de Representantes ha suspendido el trabajo de revisión de la lista, lo que refleja los complejos desafíos en las negociaciones multilaterales. Cada socio potencial necesita evaluar la compatibilidad de sus regulaciones de protección de datos con el CARF, asegurando que el proceso de intercambio cumpla con las leyes de privacidad locales. Por ejemplo, existen diferencias entre el GDPR de la Unión Europea y la ley de protección de datos de Suiza, lo que puede requerir acuerdos adicionales para coordinarse. Además, algunos países pueden exigir derechos de acceso a datos recíprocos, pero la tradición de secreto bancario de Suiza enfrenta tensiones con la transparencia total, un equilibrio que debe manejarse con cuidado. Los factores políticos tampoco pueden ser ignorados, como los cambios en el entorno de sanciones internacionales tras el conflicto entre Rusia y Ucrania, que pueden afectar la disposición a colaborar con ciertas jurisdicciones.

Desde la perspectiva geopolítica, la latencia de Suiza expone la fragmentación global de la regulación de activos cripto. Aunque el CARF tiene como objetivo establecer estándares unificados, la participación de las principales economías es desigual. Estados Unidos recopila datos sobre activos cripto a través del marco existente del IRS, pero aún no se ha comprometido a unirse a la red internacional de intercambio automático; China, tras prohibir las transacciones de activos cripto, ha centrado su reporte fiscal en el renminbi digital; Arabia Saudita, por su parte, se enfoca más en la regulación local. Esta divergencia podría dar lugar a oportunidades de arbitraje regulatorio, donde las empresas podrían trasladar sus operaciones a jurisdicciones con requisitos de reporte más laxos. Para los inversores, esto significa que deben prestar atención a la dinámica de cumplimiento de diferentes jurisdicciones y optimizar la estructura de asignación de activos.

Proceso de transparencia fiscal global: la latencia en Suiza y su efecto en cadena

La decisión de Suiza sobre la latencia está generando un efecto dominó en el proceso de transparencia fiscal global, y las diferencias en la coordinación de la regulación de Activos Cripto entre las principales economías son cada vez más evidentes. El estándar CARF impulsado por la OCDE se consideraba originalmente como una solución unificada a nivel global, pero las diferencias en el cronograma de implementación pueden debilitar su efectividad. Por ejemplo, la Unión Europea planea implementar la directiva DAC8 en 2026, que exige a los proveedores de servicios de Activos Cripto informar sobre transacciones transfronterizas, lo que coincide en parte pero no se sincroniza completamente con el cronograma de Suiza. Esta falta de sincronización podría dar lugar a vacíos en los informes, como cuando las empresas que atienden a usuarios de la UE a través de entidades suizas podrían enfrentar informes duplicados o un vacío regulatorio.

Desde la perspectiva del impacto en el mercado, a corto plazo la latencia ha proporcionado un período de preparación más largo para la industria de Activos Cripto, aliviando la presión de cumplimiento inmediato. Los proveedores de servicios en Suiza pueden aprovechar este tiempo para optimizar las instalaciones técnicas, como elegir proveedores de análisis de blockchain que cumplan con los estándares o desarrollar herramientas de informes internas. Sin embargo, a largo plazo, la tendencia hacia la transparencia es irreversible, y los inversores deben anticipar una revisión fiscal más rigurosa en el futuro. En particular, los usuarios que utilizan monederos autogestionados o participan en actividades DeFi pueden necesitar informar de manera autónoma sus transacciones, ya que el objetivo final de CARF es incluir todas las actividades de Activos Cripto en la visibilidad. Los expertos fiscales aconsejan que los inversores individuales comiencen a organizar sus registros de transacciones históricas, utilizando software especializado para calcular eventos imponibles, evitando así enfrentar riesgos retroactivos después de 2027.

En cuanto a las estrategias de respuesta de la industria, las principales empresas de Activos Cripto están convirtiendo el Cumplimiento en una ventaja competitiva. Algunos proveedores de servicios han implementado anticipadamente estándares de tipo CARF, atrayendo a clientes institucionales enfocados en el Cumplimiento a través de la certificación voluntaria. Al mismo tiempo, los proveedores de soluciones tecnológicas ven oportunidades de negocio y desarrollan billeteras y plataformas de intercambio que integran funciones de informes fiscales. En términos de inversión, los proyectos que se centran en la tecnología de Cumplimiento podrían obtener un valor a largo plazo, como herramientas de análisis en la cadena y tecnologías de protección de la privacidad. Cabe destacar que la latencia en Suiza no cambia la dirección general; la transparencia fiscal global de los Activos Cripto sigue acelerándose, y se espera que después de 2027 se forme una red internacional más unificada.

El caso de Suiza revela al final una realidad central: en el proceso de fusión de los activos cripto y las finanzas tradicionales, la coordinación regulatoria es un desafío más complejo que la innovación tecnológica. A pesar de que la latencia genera incertidumbre, también ofrece a todas las partes la oportunidad de reflexionar y optimizar. A medida que se acerca 2027, los participantes del mercado deben abrazar proactivamente el cambio, considerando el cumplimiento como un camino necesario para la madurez de la industria, en lugar de una simple carga.