Otro gigante de la encriptación lanza su IPO, Kraken presenta su solicitud con una valoración de 20 mil millones de dólares.

Autor: Chloe, ChainCatcher

El 19 de noviembre, el conocido intercambio de criptomonedas Kraken presentó oficialmente a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. un borrador de declaración de registro S-1 en secreto, con la intención de emitir acciones ordinarias. La cantidad de acciones y el rango de precios de emisión aún no se ha determinado. Se espera que esta oferta pública inicial se realice después de que la SEC de EE. UU. complete el proceso de revisión, y el momento específico dependerá de las condiciones del mercado y otros factores.

Un día antes de que la empresa presentara el formulario S-1, Kraken también anunció la finalización de una financiación de dos etapas por un total de 800 millones de dólares, alcanzando una valoración de 20 mil millones de dólares.

Antes de avanzar con la IPO, Kraken ya ha llevado a cabo varias iniciativas de expansión global. El mes pasado, Kraken anunció la adquisición del mercado de contratos designado Small Exchange, regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC), por un precio de aproximadamente 100 millones de dólares. Esto no solo amplía el mapa de cumplimiento de Kraken, sino que también tiene como objetivo fortalecer su estrategia de IPO, y esta presentación de solicitud es una prueba de la confianza de Kraken en el momento del mercado.

después de completar una financiación de 800 millones de dólares, profundizará su estrategia global.

En los últimos años, Kraken se ha expandido a múltiples mercados globales, ofreciendo más de 450 tipos de activos digitales para comerciar, futuros tradicionales, acciones, ETF y soporte para diversas monedas fiduciarias. Su línea de productos incluye Kraken App, Kraken Pro, Kraken Institutional, entre otros, abarcando las necesidades de usuarios minoristas e institucionales.

Según el informe financiero del tercer trimestre de Kraken, los ingresos del tercer trimestre alcanzaron los 648 millones de dólares, un aumento del 47% con respecto al trimestre anterior; el EBITDA creció un 124%, con un margen de beneficio del 27.6%; el volumen de transacciones en la plataforma fue de 561,900 millones de dólares, un aumento del 23%; los activos totales fueron de 59,300 millones de dólares, un aumento del 34%. Estos sólidos resultados proporcionan una base para su financiación y salida a bolsa.

Al revisar los detalles de esta financiación, la recaudación de 800 millones de dólares de Kraken se completó en dos etapas. La primera etapa fue liderada por inversores institucionales, incluyendo a Jane Street, DRW Venture Capital, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management y Tribe Capital, así como el apoyo financiero de la oficina familiar de Arjun Sethi, co-CEO de Kraken, con una valoración de 15 mil millones de dólares. La segunda etapa fue una inversión estratégica de 200 millones de dólares de Citadel Securities, con una valoración de 20 mil millones de dólares.

Al mismo tiempo, esta ronda de financiación eleva la valoración de Kraken a 20 mil millones de dólares. Para comparar, la capitalización de mercado de Coinabse actualmente es de 69.4 mil millones de dólares, sus ingresos del tercer trimestre son 3 veces los de Kraken, mientras que la valoración de la financiación de Ripple el mes pasado fue de 40 mil millones de dólares.

Según informes oficiales, Kraken planea utilizar estos fondos de financiación para expandir sus operaciones globales, con la intención de ingresar a nuevos mercados emergentes como América Latina, Asia-Pacífico y Europa, Medio Oriente y África, al mismo tiempo que ampliará su oferta de productos más allá de las criptomonedas.

En los últimos meses, Kraken ha integrado el comercio de futuros en EE. UU. (a través de la adquisición de NinjaTrader), ha lanzado el comercio de acciones y acciones tokenizadas, así como la aplicación de pagos globales, ahorro e inversión KRAK, con el objetivo de llevar toda la línea de productos financieros tradicionales a la cadena.

Polymarket predice que Kraken completará su IPO a finales de marzo del próximo año

Ayer, Kraken presentó un borrador del formulario S-1 a la SEC a través de Payward Inc., solicitando una oferta pública de acciones ordinarias. Aunque la cantidad de acciones y el rango de precios aún no se han determinado, esta presentación confidencial permite a la empresa realizar preparativos y auditorías internas sin revelar los detalles de inmediato. Se espera que la OPI se lleve a cabo una vez que la SEC complete su revisión, dependiendo de las condiciones del mercado.

Kraken ha tenido la intención de salir a bolsa durante mucho tiempo. A principios de 2021, el cofundador Jesse Powell reveló que el objetivo de Kraken era salir a bolsa a principios de 2022. A pesar de que su principal competidor, Coinbase, ya salió a bolsa hace 4 años, Kraken no ha tomado ninguna medida sustancial. Esta presentación de solicitud muestra la confianza de Kraken en el momento del mercado, especialmente en el contexto de la mejora del entorno regulatorio.

En X, @baeko_02 comparte datos del mercado de predicciones de Polymarket, refiriéndose a la historia, Bullish salió a bolsa 2 meses después de presentar sus documentos de IPO, Gemini alrededor de 6 meses, y el mercado espera que la IPO de Kraken se convierta en el evento destacado a principios de 2026.

Según los últimos datos de Polymarket, los traders pronostican que la probabilidad de que Kraken complete su IPO el 31 de diciembre de este año es solo del 4%, mientras que para el 31 de marzo de 2026 es del 69%, lo que refleja el consenso del mercado sobre el cronograma del IPO de Kraken.