Gate Instituto: BTC en rebote de fondo | La mainnet de Monad se lanzará el 24 de noviembre

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GateResearch

2025-11-06 05:16:28

Resumen

La rebote técnico de BTC se ve obstaculizado, la tendencia a corto plazo sigue siendo débil; ETH carece de fuerza en su rebote, el espacio de rebote está limitado por las medias móviles a corto plazo.
Balancer publica el informe preliminar sobre el incidente de ataque, se aprovechó un error de lógica de redondeo.
La red principal de Monad se lanzará el 24 de noviembre, la ventana para reclamar tokens MON ha cerrado.
El flujo de fondos del ETF de BTC al contado es positivo, y la emoción del mercado experimenta una breve recuperación.
La capitalización total del mercado de criptomonedas al contado se recupera a 3.45 billones de dólares, y el sentimiento del mercado se estabiliza brevemente.

Interpretación del mercado

Comentario de mercado

Mercado de BTC —— En la última semana, BTC experimentó un rebote tras una caída continua. El precio rebotó a cerca de 103,000 dólares después de tocar un mínimo de 98,500 dólares el 4 de noviembre, pero la tendencia general sigue en un canal descendente. A corto plazo, todas las medias móviles están en disposición bajista, y durante el proceso de rebote no logró superar eficazmente el nivel de resistencia de MA5, lo que indica que la momentum al alza sigue siendo insuficiente. El volumen de transacciones aumentó ligeramente durante la fase de rebote, pero su sostenibilidad es limitada y la disposición de entrada de capital es débil. Las líneas del MACD siguen por debajo del eje cero, aunque las barras verdes se están estrechando gradualmente, indicando que la fuerza bajista se está debilitando, pero aún no se ha formado una señal de cruce dorado. En términos generales, BTC se encuentra actualmente en una fase de corrección a corto plazo; si no logra superar el rango de 105,000–107,000 dólares con un aumento de volumen, el rebote será difícil de convertir en una inversión de tendencia. El soporte inferior sigue observando el rango de 100,000 dólares y el mínimo anterior de 98,951 dólares.
Análisis de ETH —— ETH también experimentó un movimiento de “rebote tras la búsqueda de mínimos” en la última semana. El precio cayó a aproximadamente 3,056 dólares a principios de noviembre y rápidamente rebotó cerca de 3,400 dólares, mostrando señales claras de detener la caída a corto plazo. Sin embargo, desde el punto de vista de la estructura técnica, ETH sigue estando restringido por la presión de las medias móviles a corto plazo, con MA5 y MA10 en descenso continuo formando una divergencia bajista, lo que indica que el rebote es de naturaleza correctiva y no una inversión de tendencia. Aunque el volumen de transacciones se amplió brevemente, no se ha visto una continuación significativa, y la presión de compra es débil. En cuanto al indicador MACD, las dos líneas se encuentran por debajo del eje cero, la barra verde se ha acortado pero aún no ha cambiado a positivo, lo que muestra que la fuerza bajista se ha desacelerado pero aún no ha cambiado completamente a alcista. En general, si ETH no puede romper efectivamente el rango de 3,500 a 3,700 dólares y estabilizarse por encima de MA10, aún existe el riesgo de volver a probar el soporte de 3,200 a 3,050 dólares. La tendencia a corto plazo es de consolidación lateral, y el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso.
Altcoins —— El mercado de criptomonedas en general mostró un patrón de rebote tras un mínimo esta semana, con BTC y ETH liderando la recuperación, y el flujo de capital regresando a las tecnologías de privacidad e infraestructura.
Stablecoins - La capitalización total del mercado de stablecoins es de 313.8 mil millones de dólares, lo que representa una ligera caída del 0.35% con respecto al día anterior. El volumen total de transacciones ha disminuido a aproximadamente 179.3 mil millones de dólares, cayendo alrededor del 38.6%, lo que indica que la liquidez del capital en el mercado a corto plazo se ha ralentizado.
Gas Fee —— Esta semana, la tarifa de Gas de la red Ethereum ha disminuido, alcanzando el 6 de noviembre, con una tarifa de Gas promedio de 0.315 Gwei.

tokens populares

Según los datos de CoinGecko, este semana los sectores de privacidad e infraestructura han mostrado una clara tendencia al alza, con aumentos del 74.8% y 39.4% respectivamente en los últimos 7 días. A continuación se presentan los tokens representativos más populares en cada sector y un análisis de las razones de su aumento.

RAIL Railgun (+30.6%, capitalización de mercado de 2.21 millones de dólares)

Según los datos de precios de CoinGecko, el precio actual del token RAIL es de 3.86 dólares, un aumento del 30.6% en las últimas 24 horas. RAILGUN es un protocolo DeFi enfocado en la protección de la privacidad, diseñado para proporcionar una “capa de privacidad total” para las transacciones en cadena, soportando la ejecución anónima de operaciones como transferencias de tokens, operaciones en DEX, depósitos en bóveda y provisión de liquidez. El proyecto utiliza tecnología de pruebas de cero conocimiento para implementar un “pool de transacciones privadas”, permitiendo a los usuarios interactuar de forma descentralizada mientras mantienen el control de sus fondos.

Recientemente, el token RAILGUN ha aumentado significativamente, impulsado principalmente por dos factores: primero, el volumen de transacciones privadas del protocolo ha alcanzado nuevos máximos, lo que ha generado interés en los ingresos del protocolo y en los casos de uso del token; segundo, el equipo anunció el plan “Cuentas Mech”, que amplía aún más el alcance de la privacidad de RAILGUN, permitiendo que más operaciones en la cadena (incluidas interacciones DEX y acciones de staking) se realicen en un entorno privado. A medida que el flujo de fondos en la cadena y la demanda de computación privada crecen de manera sincronizada, RAILGUN se está convirtiendo gradualmente en la infraestructura central del ámbito DeFi privado, y el mercado en general espera que el valor de su token aún tenga potencial de crecimiento.

DCR Decred (+19.89%, capitalización de mercado circulante 713 millones de dólares)

Según los datos de precios de Gate, el precio actual del token DCR es de 42.098 dólares, con un aumento del 19.89% en las últimas 24 horas. Decred es un proyecto de blockchain descentralizada enfocado en la gobernanza en cadena y la protección de la privacidad, con el objetivo de lograr una “red autónoma sin autoridad centralizada”. El proyecto utiliza un mecanismo de consenso híbrido (PoW+PoS), combinando la gobernanza por votación y un sistema de tesorería, lo que permite a los poseedores de tokens participar directamente en la actualización del protocolo, la distribución de fondos y el ajuste de parámetros.

Recientemente, el precio de DCR ha tenido un fuerte rebote, impulsado principalmente por múltiples factores positivos. En primer lugar, el equipo oficial ha estado publicando actualizaciones continuas, enfatizando que Decred ha logrado un ciclo completo en la gobernanza en cadena y los mecanismos de privacidad, validando la “viabilidad de la gobernanza descentralizada”; en segundo lugar, la comunidad está debatiendo activamente el hecho de que DCR se considere un “activo alternativo a BTC”, logrando una actualización flexible y evolución a largo plazo a través de un sistema de votación y un mecanismo de tesorería, manteniendo al mismo tiempo un límite total de 21 millones de monedas; en tercer lugar, Decred ha anunciado que ampliará el alcance de la gobernanza, incluyendo más operaciones en cadena (como staking y transacciones privadas) dentro de la autoridad de gobernanza. A medida que el mercado vuelve a centrarse en la narrativa de “blockchains de gobernanza” y “autonomía en cadena”, DCR se ha convertido en un proyecto representativo de los recientes temas de privacidad y gobernanza.

ZK zkSync (+11.62%, capitalización de mercado en circulación 5.10 millones de dólares)

Según los datos de precios de Gate, el token ZK se cotiza actualmente a 0.06991 dólares, con un aumento de aproximadamente 11.62% en las últimas 24 horas. zkSync es la solución de escalado ZK Rollup líder en el ecosistema de Ethereum, dedicada a construir “Infraestructura Financiera Incorruptible (Incorruptible Financial Infrastructure)”. El proyecto utiliza Pruebas de Conocimiento Cero (ZK Proofs) para lograr una alta capacidad de procesamiento y verificación de transacciones de bajo costo, y está en proceso de actualizar su arquitectura de cadena única a una red de múltiples capas, apoyando la interoperabilidad entre cadenas públicas y de nivel empresarial.

Recientemente, el token ZK ha subido, impulsado principalmente por varias noticias positivas. En primer lugar, zkSync publicó la propuesta de token “From Governance to Utility”, que aclara que ZK se utilizará para el pago de tarifas del protocolo y estímulos ecológicos; en segundo lugar, el socio ecológico Memento anunció que el tercer fondo RWA ha completado la tokenización en la cadena ZK, marcando la formalización de la escalabilidad de los fondos del sistema financiero tradicional en la cadena; en tercer lugar, zkSync enfatizó la adopción de DeFi a nivel institucional en Chainlink SmartCon y presentó la nueva tecnología Atlas, que puede lograr 15,000 TPS y confirmación final en un segundo, mejorando significativamente el rendimiento entre cadenas. Impulsado por esta serie de noticias, ZK ha visto un aumento de casi el 694% en las tarifas de transacción en la cadena en los últimos 7 días, convirtiéndose en uno de los blockchains más fuertes en el sector Layer2.

Datos destacados

Vanish lanza una versión de prueba pública, inyectando un nuevo módulo de transacciones privadas y ingresos pasivos en el ecosistema de Solana.

El proyecto de intercambio de privacidad en el ecosistema de Solana, Vanish, ha anunciado el lanzamiento oficial de su versión beta pública. Los usuarios pueden realizar intercambios de privacidad instantáneos de cualquier token del ecosistema de Solana en su plataforma, lo que reduce efectivamente el riesgo de que las transacciones en la cadena sean rastreadas, copiadas o de ser objeto de transacciones front-running (MEV). Al mismo tiempo, los usuarios que poseen SOL u otros tokens en Vanish no solo pueden almacenar sus fondos de manera privada, sino que también pueden obtener pasivamente recompensas Silent, que provienen de la participación en las tarifas de transacción de la plataforma. Esto crea una herramienta de configuración integral entre “protección de la privacidad + generación de ingresos”, lo que resulta atractivo para los usuarios que desean aumentar la privacidad de sus fondos sin dejar sus activos inactivos.

En términos de capital y ecología, Vanish completó en agosto de este año una ronda de financiación semilla de 1 millón de dólares, liderada por Colosseum, con la participación de Solana Ventures, Pivot Global y el cofundador de Solana, toly, entre otros, lo que muestra su fuerte respaldo dentro del ecosistema de Solana. Esta estructura de capital y recursos significa que Vanish no solo tiene la posibilidad de obtener apoyo ecológico en tecnología y liquidez, sino también la oportunidad de convertirse en uno de los proyectos representativos de “infraestructura de privacidad” en Solana. Si puede continuar iterando el rendimiento del producto y el alcance del soporte de activos dentro de un marco de cumplimiento, Vanish tiene el potencial de atender más necesidades de privacidad de traders de alta frecuencia, creadores de mercado y usuarios de alto patrimonio, impulsando así el ecosistema de Solana hacia una mayor perfección en la dimensión de “alto rendimiento + protección de la privacidad”.

Informe preliminar sobre el ataque a Balancer, se explotó un error de lógica de redondeo.

Balancer divulgó en su informe de eventos preliminares que las Composable Stable Pools de Balancer V2 sufrieron un ataque el 4 de noviembre en múltiples cadenas, incluyendo Ethereum, Base, Avalanche, Polygon y Arbitrum. La vulnerabilidad se origina en un error de redondeo en la lógica de la función de escalado del camino de transacción EXACT_OUT en el Batch Swap: cuando el factor de escalado incluye valores no enteros (como cuando se incorporan parámetros de tipo de cambio en el cálculo), el sistema redondea hacia abajo por defecto, lo que permite a los atacantes aprovechar este error de precisión para manipular los saldos en la piscina y extraer fondos. Este incidente solo afectó a las Composable Stable Pools de Balancer V2, mientras que Balancer V3 y otros tipos de piscinas no se vieron afectados; el problema se centra en las funciones de cálculo de la arquitectura de la versión anterior.

Después del incidente, el equipo de Balancer, junto con socios de seguridad y la comunidad de hackers éticos, tomó rápidamente medidas de respuesta, incluyendo el mecanismo de pausa automática de Hypernative, la congelación de activos y la intervención de hackers éticos bajo el marco de SEAL, lo que evitó la propagación adicional de la vulnerabilidad y permitió la recuperación de parte de los activos. Entre ellos, StakeWise ha recuperado con éxito aproximadamente el 73.5% del osETH robado, y BitFinding junto con el equipo del bot MEV de Base también ayudaron a recuperar parte de los fondos. Actualmente, Balancer está colaborando con organizaciones de seguridad como SEAL y zeroShadow para el rastreo y recuperación de fondos a través de cadenas y publicará los resultados finales de pérdidas y recuperación en un informe completo de revisión técnica. Este incidente ha puesto de manifiesto las vulnerabilidades de seguridad en la lógica de intercambio masivo y control de precisión, y también resalta la importancia del mecanismo de colaboración entre múltiples partes en protocolos descentralizados al enfrentar ataques complejos.

La mainnet de Monad se lanzará el 24 de noviembre, la ventana de reclamación de tokens MON ha cerrado.

El equipo de Monad planea lanzar oficialmente su nueva red principal de blockchain Layer1 y el token nativo MON el 24 de noviembre. Antes de este lanzamiento, la Fundación Monad abrió el portal de reclamación de tokens desde mediados de octubre hasta el 3 de noviembre; los usuarios que cumplan con los requisitos pueden ver la distribución del token MON y completar la conexión de la billetera en la página. Según informes, el inicio de la reclamación experimentó una disminución en el rendimiento del servicio de billetera asociada debido a un gran volumen de tráfico, lo que refleja el interés del mercado en el proyecto y el airdrop. Actualmente, la oficial aún no ha revelado el modelo económico completo de tokens ni los detalles específicos de la distribución; el ritmo de desbloqueo de MON y la estructura de incentivos a largo plazo siguen siendo puntos de observación clave en el futuro.

En términos de diseño ecológico, Monad planea integrar en su red principal aplicaciones descentralizadas líderes como Uniswap, Magic Eden y OpenSea desde el lanzamiento, y apoyar billeteras principales como Backpack, MetaMask y Rabby, así como más opciones, para reducir las barreras de migración para usuarios y desarrolladores. Combinando su posicionamiento de “compatible con Ethereum y rendimiento comparable a Solana”, Monad tiene la esperanza de ocupar un lugar en la intersección de DeFi, NFT y la narrativa de nuevas cadenas públicas; sin embargo, antes de que se publique la economía de tokens completa y el mecanismo de incentivos, cómo el proyecto establecerá ventajas diferenciadas entre las numerosas cadenas públicas compatibles con EVM y atraerá liquidez continua y retención de desarrolladores, aún dependerá del rendimiento real y el apoyo ecológico tras el lanzamiento de la red principal.

Enfoque de esta semana

BTC flujo de fondos del ETF al contado positivo, la emoción del mercado experimenta una breve recuperación

El 5 de noviembre, el mercado de ETF de Bitcoin al contado experimentó un claro retorno de fondos, con una entrada neta de aproximadamente 239 millones de dólares en un solo día, lo que invirtió la tendencia de salida neta de fondos que había persistido durante tres días anteriores. Los datos muestran que, del 31 de octubre al 4 de noviembre, el ETF de BTC al contado tuvo una salida neta acumulada de más de 900 millones de dólares, la mayor fuga continua de fondos en casi dos meses, lo que refleja el sentimiento de aversión al riesgo del mercado ante la fuerte caída de precios de la semana pasada y el aumento de la incertidumbre macroeconómica.

Este regreso está impulsado principalmente por varias ETF líderes, con algunos productos mostrando un notable rebote en los fondos y una activa compra institucional. Los análisis sugieren que esta entrada de capital puede estar relacionada con los inversores realizando configuraciones en niveles bajos después de experimentar fluctuaciones a corto plazo. Al mismo tiempo, después de que BTC rompiera recientemente el soporte técnico clave (como la media móvil de 200 días), el 5 de noviembre mostró señales de estabilización, lo que llevó a una ligera mejora en el sentimiento del mercado en general. Aunque la escala de entrada neta actualmente no es suficiente para compensar completamente las salidas de capital anteriores, la recuperación de los fondos muestra una corrección gradual del sentimiento del mercado. Si las expectativas de políticas macroeconómicas se estabilizan y se alivia la presión de liquidez del dólar, el ETF de BTC al contado podría continuar atrayendo capital adicional, proporcionando cierto apoyo para el mercado a finales de año.

CMC índice de estacionalidad de altcoins cae a 24, la aversión al riesgo del mercado se enfría.

Desde el 31 de octubre, el sentimiento del mercado de altcoins ha continuado debilitándose, y el índice de temporada de altcoins ha caído a 24, retrocediendo aún más respecto a la semana pasada, lo que muestra que el mercado está pasando gradualmente de la “temporada de Bitcoin” a un estado defensivo. Al mismo tiempo, el rendimiento general de la capitalización de mercado de altcoins es débil, lo que refleja la orientación de los inversores hacia el refugio ante el aumento reciente de la volatilidad y el agravamiento de los riesgos macroeconómicos.

En términos de rendimiento, solo unos pocos de los 100 principales altcoins mantienen un rendimiento positivo, destacándose ASTER (+1,190.6%), ZEC (+1,163.9%) y Mina (+441.6%), mientras que la mayoría de los activos principales tienen aumentos limitados o incluso una corrección. La tendencia del índice muestra que, desde finales de octubre, el rendimiento general de los altcoins ha disminuido significativamente, y la liquidez se está concentrando gradualmente en BTC. El análisis sugiere que, a corto plazo, la aversión al riesgo del mercado seguirá estando limitada, y los inversores tienden a mantenerse al margen o a cambiarse a activos de alta liquidez en un entorno de alta volatilidad.

La capitalización total del mercado de criptomonedas ha recuperado a 3.45 billones de dólares, y el sentimiento del mercado se ha estabilizado temporalmente.

Esta semana, la capitalización total del mercado de criptomonedas a nivel mundial se recuperó a $3.45 billones, un aumento del 2.17% en comparación con el día anterior, poniendo fin a la tendencia de descenso continuo observada desde finales de octubre. El mercado mostró signos de recuperación después de varios días de presión de venta, con las principales criptomonedas impulsando el repunte general, donde el rebote de Bitcoin y algunos activos de alta liquidez fomentó la vuelta de fondos a corto plazo.

A pesar de la caída en la capitalización de mercado, la actividad de las operaciones al contado ha aumentado notablemente. El volumen diario promedio de transacciones en los últimos 7 días se ha mantenido alrededor de 170 mil millones de dólares, alcanzando un máximo temporal durante el 4 de noviembre, lo que muestra que el capital está comenzando a entrar en la compra en la parte inferior y en operaciones a corto plazo. En las principales plataformas de intercambio, el volumen de transacciones de las instituciones líderes representa más del 70% de la cuota de mercado, y la liquidez del mercado se concentra principalmente en el ecosistema de plataformas grandes; al mismo tiempo, algunos protocolos de emparejamiento descentralizados y de creación de mercado automatizada mantienen una proporción estable de transacciones, mostrando que el patrón general de liquidez DeFi sigue siendo robusto, lo que indica que el capital mantiene una distribución equilibrada entre escenarios centralizados y descentralizados.

Informe Semanal de Financiamiento

Según datos de RootData, entre el 31 de octubre y el 6 de noviembre de 2025, un total de 15 proyectos de criptomonedas y relacionados anunciaron la finalización de financiamiento o adquisiciones, abarcando múltiples sectores como cadenas de bloques públicas, plataformas de inversión, consumo, entre otros. La actividad de financiamiento en general se mantiene en niveles altos, mostrando que el capital continúa posicionándose en direcciones clave como cadenas de bloques públicas, DeFi y tokenización de activos. A continuación, se presenta una breve introducción a los tres proyectos con mayor volumen de financiamiento esta semana:

Tharimmune

Anunció el 4 de noviembre la finalización de una financiación de 540 millones de dólares, que se utilizará para complementar el capital de trabajo, apoyar las operaciones empresariales y avanzar en el proceso de investigación y desarrollo clínico de candidatos a medicamentos.

Tharimmune es una empresa de biotecnología en fase clínica, centrada en el desarrollo de terapias innovadoras en los campos de la inmunología, la inflamación y la oncología. Esta ronda de financiamiento se utilizará para el desarrollo de medicamentos mediante mecanismos de regulación inmunitaria, para proporcionar opciones de tratamiento más efectivas y seguras para pacientes con enfermedades crónicas y cáncer.

Ripple

Anunció el 5 de noviembre la finalización de una financiación de 500 millones de dólares para expandir su sistema de servicios de activos criptográficos orientado a instituciones, incluyendo stablecoins, custodia, corretaje y gestión financiera empresarial.

Ripple es una empresa de tecnología financiera de blockchain con sede en Estados Unidos, dedicada a construir una red global de pagos y liquidaciones basada en un libro mayor distribuido. Su sistema admite liquidaciones transfronterizas instantáneas en moneda fiduciaria y criptomonedas, con el objetivo de proporcionar a bancos e instituciones financieras soluciones de flujo de fondos globales seguras, eficientes y de bajo costo. Tras esta ronda de financiación, la valoración de la empresa es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, y planea fortalecer aún más su presencia global en el ámbito de pagos transfronterizos y servicios financieros criptográficos mediante una mayor colaboración con instituciones financieras tradicionales y la adquisición de empresas de infraestructura relacionadas.

Lava

Anunciaron el 4 de noviembre la finalización de una financiación de 200 millones de dólares, la cual se utilizará para avanzar en su producto de préstamos de Bitcoin autogestionados, la construcción de canales de pago globales y la expansión del servicio de compra inmediata de Bitcoin.

Lava es una empresa de tecnología financiera que ofrece préstamos garantizados por Bitcoin, apoya remesas globales y proporciona herramientas para la compra instantánea de Bitcoin. Su característica distintiva radica en el uso de tecnología criptográfica para reducir los riesgos comunes en los préstamos garantizados por Bitcoin tradicionales, como los riesgos de custodia, inicio, reembolso y gestión de garantías, y su seguridad colateral puede ser verificada en la cadena, con un proceso de préstamo automatizado, eficiente y confiable.

Atención la próxima semana

desbloqueo de tokens

Según los datos de Tokenomist, en los próximos 7 días (2025.11.7 - 2025.11.13) el mercado experimentará grandes desbloqueos de algunos tokens importantes. La situación de los 3 principales desbloqueos es la siguiente:

LINEA desbloqueará tokens por un valor de aproximadamente 35,16 millones de dólares en los próximos 7 días, lo que representa el 18% de la oferta circulante.
APT se desbloqueará en los próximos 7 días un valor de aproximadamente 29.86 millones de dólares, lo que representa el 1.5% de la oferta circulante.
AVAX desbloqueará tokens por un valor aproximado de 27.59 millones de dólares en los próximos 7 días, lo que representa el 0.4% de la oferta circulante. <br> Fuente de referencia

Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
jin10, https://rili.jin10.com/
Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
etherscan, https://etherscan.io/gastracker
Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
X, https://x.com/vanishTrade/status/1985799479233073330
X, https://x.com/Balancer/status/1986104426667401241
X, https://x.com/monad/status/1986087005386842568
Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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