¿Qué más se necesita para el próximo hito de Finanzas descentralizadas? - ChainCatcher

Título original: El próximo hito de las Finanzas descentralizadas: Lo que se necesita para que las finanzas agentivas funcionen

Autor original: @Lemniscap

Traducción original: Ismay, BlockBeats

Nota del editor: ¿Cómo podemos devolver el control a las personas comunes cuando el mundo de las Finanzas descentralizadas se vuelve tan complejo que incluso los usuarios profesionales tienen dificultades para manejarlo?

Este artículo proviene de un estudio de Lemniscap, que sistematiza el surgimiento y las dificultades reales de las "finanzas descentralizadas". Desde &milo, Meridian hasta SendAI, The Hive, estos productos tempranos muestran cómo la IA puede convertirse en una nueva interfaz de interacción en la cadena, pero también expone las enormes brechas en confiabilidad de ejecución, seguridad de permisos y mecanismos de verificación. El autor señala que para que las DeFi avancen hacia la siguiente etapa, la clave no radica en modelos más inteligentes, sino en una estructura subyacente más confiable: hacer que cada acción del agente sea verificable, rastreable y confiable.

Este no solo es un punto de inflexión en la evolución tecnológica, sino también un experimento sobre la reconstrucción de la confianza. Como se menciona en el texto: el próximo hito de las Finanzas descentralizadas no es una mayor escala, sino la confianza en la automatización.

Para 2025, las Finanzas descentralizadas serán completamente diferentes de su forma inicial.

Los datos en sí mismos pueden decirlo todo: la entrada de fondos institucionales en un solo trimestre supera los 10,000 millones de dólares, y el número de protocolos activos distribuidos en decenas de cadenas ha superado los 3,000. El valor total de los activos bloqueados en los protocolos DeFi de toda la red alcanzará los 160,000 millones de dólares en 2025, con un crecimiento interanual del 41%; el volumen acumulado de transacciones de DEX y Perps se mide en "billones".

A medida que el volumen de las Finanzas descentralizadas crece, hay cada vez más cosas que se pueden hacer, pero la complejidad también aumenta drásticamente. La mayoría de las personas simplemente no pueden seguir todo lo que sucede en la cadena. Si queremos que más personas puedan aprovechar estas nuevas oportunidades, debemos construir herramientas que faciliten a los usuarios tomar decisiones correctas, y esa es precisamente la dirección del desarrollo futuro.

Al mismo tiempo, la IA se ha integrado gradualmente en la vida cotidiana, y las personas han comenzado a desarrollar nuevos hábitos en torno a la automatización. Esta tendencia ha dado lugar a las "Finanzas descentralizadas" (Agentic Finance) — donde los agentes inteligentes se encargan de la navegación y ejecución de operaciones financieras.

Incluso herramientas simples como Comet, que es un proxy basado en navegador, muestran la rápida evolución de este tipo de herramientas. Cuando realizas una operación de Finanzas descentralizadas a través de un proxy de navegador (como en el ejemplo compartido por Yash, fundador de SendAI), puedes ver el potencial de la inteligencia financiera de los proxies.

Esta visión es en realidad bastante intuitiva: ya no necesitas buscar en varios tableros o en largas publicaciones en X, solo tienes que decirle a la IA cuál es el objetivo que quieres alcanzar, y ella podrá ayudarte automáticamente con los pasos siguientes.

Actualmente están surgiendo dos tipos de agentes inteligentes:

Una categoría son los Copilots, que guían a los usuarios a tomar decisiones en todo el mundo de las Finanzas descentralizadas; la otra categoría son los Quant Agents, que se centran más en la ejecución de estrategias automatizadas, equivalentes a los «autopilotos».

Ambos todavía se encuentran en una etapa temprana y tienen defectos, pero ambos apuntan a una nueva dirección: una forma de interacción en Finanzas descentralizadas impulsada por IA.

como un agente inteligente "copiloto"

Puedes imaginar estos agentes inteligentes como tu asistente personal. Ya no necesitas revisar gráficos o saltar entre diferentes protocolos, solo tienes que hacer preguntas en lenguaje natural, como: "¿Cuáles son los tokens más populares ahora?" o "¿Dónde están los mayores rendimientos?", el agente podrá responder directamente y dar sugerencias sobre los siguientes pasos—como un amigo que siempre está disponible y es muy conocedor.

Tomando como ejemplo &milo, su modo copiloto puede ayudarte a tomar decisiones de inversión, realizar rebalanceo de activos, obtener información sobre la cartera de inversiones—permitiéndote mantener el control mientras ahorras en operaciones complicadas.

Con explicaciones en lenguaje natural y sugerencias inteligentes, &milo puede ayudar a los usuarios a entender las posiciones y comparar oportunidades de rendimiento, sin necesidad de buscar datos en varios paneles. Muestra la evolución de un asistente conversacional simple a un prototipo completo de guía DeFi.

Para observar el desempeño de estos agentes en la operación real, probamos algunos de los productos más recientes lanzados, experimentando de primera mano su capacidad para manejar tareas reales de Finanzas descentralizadas.

Los resultados muestran que estos agentes aún tienen limitaciones. Por ejemplo, pueden identificar tokens populares con éxito, pero no pueden ejecutar la operación de compra sin problemas; también ha habido dos fallos en las transacciones, con el sistema indicando "saldo insuficiente", a pesar de que en realidad hay suficientes SOL en la cuenta para cubrir las tarifas.

Plataformas similares como The Hive han tomado un enfoque diferente: agrupan múltiples agentes de Finanzas descentralizadas en un "enjambre" que puede colaborar para completar tareas complejas como cross-chain, estrategias de rendimiento y defensa de liquidaciones, todas coordinadas y ejecutadas a través de una interfaz de chat sencilla. Esta red compuesta por agentes dedicados puede realizar operaciones en cadena de múltiples pasos utilizando comandos en lenguaje natural.

Probamos la misma orden de compra con The Hive. El sistema identificó correctamente el token popular WEED, pero al ejecutar la compra devolvió una dirección de contrato incorrecta.

En general, Milo mostró cómo integrar herramientas de gestión de cartera en un flujo fluido, mientras que The Hive explora cómo permitir que varios agentes especializados colaboren. Con la mejora de las capacidades de los agentes inteligentes, también comienzan a aparecer divisiones de trabajo más claras.

Por ejemplo, Meridian se centra en el grupo de usuarios en el otro extremo: ayudar a los principiantes a dar su primer paso en las Finanzas descentralizadas. Utiliza un diseño orientado a dispositivos móviles, junto con indicaciones claras, para facilitar operaciones básicas como intercambiar monedas, hacer staking o consultar ganancias.

Meridian se desempeña de manera fluida y ejecuta rápidamente estas tareas clave; lo más importante es que tiene muy claro sus límites. Cuando los usuarios le piden realizar operaciones fuera de su alcance, explica las razones en lugar de intentar ciegamente. Esta "honestidad" lo convierte en un punto de partida confiable para que los principiantes exploren el mundo en la cadena.

El fundador de Meridian, Benedict, explicó:

"Meridian permite a los usuarios realizar investigaciones y operaciones seguras utilizando lenguaje natural. Hemos abierto gratuitamente al público la función de investigación de agentes, en la dirección meridian.app. Los usuarios registrados de la aplicación móvil Meridian pueden utilizar la función de intercambio de monedas (swap) de agentes, intercambio de múltiples monedas (multi-swap) y compra de carteras. Actualmente, las cuentas están en fase de prueba cerrada, los usuarios interesados pueden contactar a @bqbrady a través de Twitter para solicitar una experiencia."

A través de nuestras pruebas, hemos descubierto que, en la actualidad, la mayoría de los agentes de IA centrados en la navegación de Finanzas descentralizadas aún se encuentran en el papel de "maestro" o "asistente", ayudando principalmente a los usuarios a realizar las operaciones más básicas (como intercambiar monedas).

Para que puedan manejar de manera confiable procesos más complejos, como proporcionar liquidez, gestionar posiciones apalancadas, etc., aún se requieren mejoras adicionales.

Como señaló Rishin Sharma, el responsable de IA de la Fundación Solana:

"Los modelos de lenguaje de gran tamaño (LLMs) tienden a tener alucinaciones al manejar tareas amplias y tienen dificultades para realizar operaciones determinísticas. En cambio, mecanismos de llamada a funciones como MCP podrían ser más adecuados para convertir un 'plan de acción' en ejecución real. Aunque los LLMs se desempeñan bien en la concepción y orientación, aún les falta precisión en la ejecución. Para que los agentes inteligentes en finanzas sean realmente confiables, es necesario ir más allá de los LLMs y desarrollar mecanismos de llamada a funciones específicos, estrategias de ejecución claras, verificabilidad y un sistema de permisos seguro. En otras palabras, la capa de ejecución de los agentes inteligentes de hoy todavía está subdesarrollada: el 'cerebro' de la IA ya es lo suficientemente inteligente, pero todavía le falta un 'cuerpo' que actúe de manera robusta."

como un agente inteligente de «conducción autónoma»

Si el agente "tipo copiloto" se asemeja más a un mentor, el agente "tipo cuantitativo" se parece más a un sistema de conducción automática. No solo pueden construir estrategias, sino que también pueden ejecutarlas realmente: monitorean el mercado en tiempo real, prueban las transacciones y actúan automáticamente a la velocidad de una máquina, llevando las complejas estrategias de Finanzas descentralizadas al modo de "funcionamiento totalmente automático".

Un caso típico en formación proviene de SendAI. No es un agente de cuantificación en sí mismo, sino un conjunto de herramientas que permite a otros crear estos agentes. Su "Agent Kit" diseñado para Solana soporta más de 60 operaciones autónomas, incluyendo el intercambio de tokens, la emisión de nuevos activos, la gestión de préstamos, entre otros, y puede interactuar directamente con protocolos populares como Jupiter, Metaplex y Raydium.

En otras palabras, proporciona a los desarrolladores un "sistema de pistas" que les permite conectar directamente los modelos de decisión para su ejecución en la cadena.

El fundador de SendAI, Yash, resumió claramente su visión:

«Creemos que cada agente de IA tendrá su propia billetera en el futuro. SendAI está construyendo las herramientas y la capa económica necesarias para que estos agentes puedan realizar cualquier operación en Solana. Estamos creando una plataforma que permite a estos agentes tener capacidad de percepción contextual y soportar la ejecución de tareas complejas, de larga duración, persistentes y asíncronas.»

Al mismo tiempo, otros equipos están tratando de hacer que esta capacidad sea más accesible. Lomen se encarga de seleccionar estrategias y permite a los usuarios "desplegar con un clic", reduciendo la barrera para disfrutar de la automatización cuantitativa sin necesidad de escribir código.

Y para los "jugadores avanzados" que prefieren sistemas personalizados, Unblinked ofrece un entorno de experimentación de estrategias impulsado por IA. Es como un Cursor en el campo del trading: los usuarios pueden esbozar sus ideas estratégicas, ejecutarlas y optimizarlas en un entorno seguro de sandbox, y luego decidir si invertir dinero real.

También hay algunas plataformas que eligen llamar a varios agentes para colaborar en la realización de tareas.

Por ejemplo, Almanak combina el «agente de programación» con el «agente de retroceso»: los usuarios describen estrategias en lenguaje natural, la IA genera automáticamente código de nivel de producción y realiza más de 10,000 simulaciones de Montecarlo para retroceder, generando finalmente un resultado de estrategia «listo para el combate».

Por último, el equipo también se centrará en las ventajas del mercado en tiempo real.

El agente ARMA de Giza asignará proactivamente fondos entre los diferentes protocolos de préstamo para maximizar el rendimiento de las stablecoins. En lugar de dejar los fondos en un solo grupo, ARMA monitoreará continuamente las tasas de interés, la liquidez y los costos de Gas, moviendo dinámicamente los activos. Su agente insignia ha gestionado más de 17 millones de dólares en fondos, afirmando que el rendimiento es un 83% superior al de la tenencia estática.

En general, estos agentes cuantitativos reducen significativamente el costo del tiempo y permiten a los usuarios comunes acceder a estrategias complejas que normalmente pertenecen a equipos de cuantificación profesionales. Sin embargo, al mismo tiempo, también revelan la vulnerabilidad de la automatización: cuando hay retrasos en los datos, pausas en los protocolos o fluctuaciones drásticas en el mercado, los agentes aún pueden "tropezar".

En otras palabras, realmente pueden hacerte más rápido, pero aún están lejos de ser "invencibles".

Su problema radica en

Después de interactuar con los agentes inteligentes actuales durante un tiempo, notarás algunos problemas similares: a veces sugieren ejecutar operaciones que ya no existen, como un fondo de liquidez que ya ha sido cerrado; los datos de los que dependen a menudo están desactualizados en comparación con el estado real de la cadena; si hay un error en medio de un plan de múltiples pasos, no se ajustan por sí mismos, sino que intentan repetidamente la misma acción.

La gestión de permisos también es muy torpe: o el usuario debe otorgar acceso completo a toda la billetera, o debe aprobar manualmente cada pequeño paso. La fase de pruebas también es superficial, y el entorno simulado es difícil de reproducir fielmente los cambios repentinos de liquidez en la cadena o ajustes en los parámetros de gobernanza, entre otros "caos real".

Uno de los problemas más graves es que estos agentes operan casi como una "caja negra".

El usuario no puede saber qué entradas ha leído, cómo ha ponderado las opciones, si ha verificado el estado en tiempo real, ni por qué eligió ejecutar una transacción específica. Sin un registro de operaciones con verificación de firma, no es posible verificar la consistencia entre el "resultado prometido" y la "ejecución real".

Los usuarios solo pueden usar y "vigilar" el proceso automatizado al mismo tiempo, lo que no solo es ineficiente, sino que también dificulta la evaluación del rendimiento.

Si no hay un conjunto de mecanismos que verifiquen las decisiones y demuestren que las acciones realmente cumplen con la estrategia establecida, los usuarios nunca podrán distinguir entre un "sistema confiable" y un "marketing bien presentado".

Para capitales de mayor escala, las plataformas de Finanzas descentralizadas deben cambiar de "confía en nosotros" a "por favor, verifica tú mismo". Este también es un punto de inflexión clave para establecer una infraestructura financiera de agentes inteligentes que sea "auditable, gobernable y confiable".

brecha de infraestructura

La cuestión central es que el sistema actual carece de herramientas básicas que permitan a los agentes mantener la confianza, consistencia y seguridad en escenarios a gran escala. Para resolver esto, necesitamos una infraestructura que pueda verificar el comportamiento de los agentes, confirmar los resultados de ejecución y seguir reglas uniformes en todos los entornos. Solo así la gente se sentirá segura al confiarles su dinero.

Sin embargo, la mayoría de los usuarios en realidad no se preocupan por el «proceso de pensamiento» del agente, solo quieren confirmar que el resultado de salida es correcto, verificado y dentro de los límites de seguridad. A la hora de establecer confianza, la «fiabilidad verificable» es más importante que la «visibilidad».

Este es el significado de la "Confiabilidad Verificable (Verifiable Reliability)". Los agentes no necesitan registrar cada paso de la operación interna, pero deben funcionar bajo políticas claras y revisiones razonables: establecer un límite de gastos, una ventana de tiempo para la ejecución, nodos de confirmación antes de las operaciones clave, etc.

En el nivel básico, estas reglas pueden ser garantizadas a través de un entorno de ejecución confiable (TEE) o sistemas similares, sin necesidad de revelar todos los detalles, y se puede demostrar que los agentes realmente cumplen con los límites. El resultado es: salidas que pueden ser auditadas cuando sea necesario, y operaciones que los usuarios comunes pueden confiar de inmediato.

Esta capa de verificación no tiene que ser "una talla única para todos". En escenarios cotidianos, se pueden adoptar medidas de seguridad livianas y métricas estandarizadas; mientras que en escenarios de alto riesgo o a nivel institucional, se pueden exigir pruebas más rigurosas y verificaciones formales. La clave es que cada capa de infraestructura debe proporcionar una confiabilidad medible que se corresponda con su nivel de riesgo.

Prepárate para que el protocolo esté listo para el agente.

El siguiente paso que se debe completar es hacer que el protocolo sea "amigable con los agentes".

Actualmente, la mayoría de los protocolos de Finanzas descentralizadas no están diseñados para agentes inteligentes. Necesitan proporcionar interfaces de ejecución más estables y seguras: que permitan previsualizar operaciones, reintentos seguros y ejecutar basado en estructuras de datos consistentes. El diseño de permisos también debe ser "de alcance limitado", en lugar de "completamente abierto", para que los agentes actúen dentro de límites claros, en lugar de controlar toda la billetera.

Bajo estas condiciones de falta de fundamentos, incluso el marco de agentes más inteligente puede ser "tropezado" por una base débil. Una vez que estos fundamentos estén completos, los usuarios ya no necesitarán monitorear manualmente los procesos automatizados; los equipos de desarrollo podrán reducir el tiempo de depuración y concentrarse en la innovación; los resultados de ejecución de diferentes proveedores también podrán ser comparables gracias a un estándar compartido, ya no será solo un eslogan publicitario.

Parte que debe cambiar

La solución en realidad no es compleja: hacer que los agentes sean verificables (Provable) y preparar el protocolo para los agentes (Agent-ready). Añadir una capa de estrategia entre el agente y la billetera, y exigir que todos los procesos de ejecución sean trazables y verificables, en lugar de funcionar como una "caja negra".

Por ejemplo, el motor SVM de Termina está construido precisamente sobre esta idea: proporciona un verdadero entorno de ejecución de Solana para agentes de IA, permitiendo que los agentes modelen, tomen decisiones y aprendan en base a datos en cadena. Al mismo tiempo, las partes del protocolo deben abrir interfaces de operación que permitan "dry-run", códigos de error claros, mecanismos de reintento seguros, consistencia de estructuras de datos clave (posiciones, tarifas, salud) y control de permisos basado en sesiones.

Cuando estas funciones se implementen, los usuarios podrán liberarse de la carga de los agentes de «custodia»; el equipo podrá reducir las fallas del sistema; los inversores institucionales finalmente podrán obtener la seguridad y la verificación que necesitan.

Cronograma real

En los próximos seis meses, se espera que los agentes "tipo copiloto" mejoren más rápidamente. Un pipeline de datos más completo aumentará su fiabilidad en los escenarios de uso diario.

En un año, a medida que se refuercen los estándares de prueba, los agentes podrán coordinar la ejecución a través de protocolos, y los humanos solo necesitarán aprobar pasos clave. A largo plazo, a medida que la infraestructura madure, los agentes inteligentes podrían difuminarse gradualmente como la capa de interacción predeterminada de Finanzas descentralizadas, ya no como "herramientas" separadas, sino como la principal forma en que las personas interactúan diariamente con el sistema financiero.

Conclusión

"Finanzas Agentes" (Agentic Finance) está reduciendo las barreras de entrada, haciendo que la automatización ya no sea solo una herramienta exclusiva para expertos. Pero para operar realmente a gran escala, también necesita una mejor "fundación": datos en tiempo real, mecanismos de permisos más seguros, sistemas de prueba más robustos y resultados de ejecución más transparentes.

No se puede resolver estos problemas solo con una IA más inteligente. El verdadero progreso vendrá de la mejora de la infraestructura subyacente.

El próximo hito de las Finanzas descentralizadas no es solo el crecimiento en escala, sino la confianza en la automatización. Y ese día solo llegará cuando los agentes de IA ya no sean solo "demos conceptuales" para exhibición, sino que se conviertan en verdaderos ejecutores confiables.