Observación en la cadena de Gate ( el 30 de septiembre de ): Tether aumentó su posición en 8888 BTC; Bitmine invirtió más de 100 millones de dólares para aumentar su posición en ETH.

El 30 de septiembre, el mercado de criptomonedas experimentó múltiples movimientos importantes en la cadena. Tether continuó con su estrategia de acumulación a fin de trimestre, comprando nuevamente 8888 BTC, mostrando la actitud alcista a largo plazo del gigante de las monedas estables. En la cadena de ETH, se observan frecuentes retiros grandes y comportamientos de construcción de posiciones en largo por parte de ballenas, mientras que Bitmine continúa aumentando la posición, lo que resalta la confianza institucional. Al mismo tiempo, ASTER y HYPE se han convertido en el campo de batalla central de la intensa lucha entre posiciones en largo y posiciones en corto, y algunas ballenas y traders conocidos han visto aumentar las pérdidas no realizadas en sus posiciones. En general, la lucha por el capital en el mercado se ha intensificado, y la fluctuación a corto plazo podría aumentar aún más.

Dinámica del mercado BTC

· Tether retiró 8888.8 BTC de CEX, valorados en 10 mil millones de dólares, continuando así con el patrón histórico de compra al final del trimestre. Anteriormente, en el Q1 de 2024, Tether también compró 8888 BTC, valorados en 735 millones de dólares.

· Alameda Research recibió 500 BTC, con un valor de aproximadamente 57.18 millones de dólares.

Análisis: La compra continua de Tether consolida la posición de Bitcoin como activo de reserva a largo plazo, pero el mercado a corto plazo aún puede verse afectado por la emoción de los mensajes de transferencias masivas.

Dinámica del mercado de ETH

· Una nueva dirección ha retirado 6947 ETH de CEX, con un valor de 29 millones de dólares.

· Ballena 0x1fc vuelve a retirar 2360 ETH de CEX, con un valor de 992 mil dólares, acumulando un total de 2.98 mil ETH, con un valor total de 113 millones de dólares, precio promedio de construcción de posición 3794 dólares.

· Bitmine continúa aumentando su posición en ETH, con una nueva retirada de 25,300 ETH (107 millones de dólares), lo que muestra que las instituciones siguen siendo alcistas.

· Otra Ballena tiene pérdidas no realizadas de 5.19 millones de dólares en una posición de 20 veces en corto de ETH, manteniendo 8000 monedas ETH, con un precio de liquidación de 4523 dólares.

· Una Ballena abrió posiciones en corto de 12372 ETH ayer y hoy por la mañana se detuvo en 4225 dólares, con pérdidas no realizadas de 1.6 millones de dólares.

Análisis: la entrada de fondos en ETH se concentra, las instituciones continúan acumulando moneda, pero las pérdidas no realizadas de posiciones en corto en el mercado de derivados se amplían, lo que podría proporcionar un impulso potencial para el aumento adicional del precio de ETH.

Dinámicas de otros tokens

· El "Hermano Maji" Huang Licheng posee la mayor cantidad de posiciones largas en ETH, XPL y HYPE en Hyperliquid, con un total de más de 180 millones de dólares, pero la posición de XPL tiene pérdidas no realizadas de más de 7.3 millones de dólares, continuando ajustando la posición en el rango para promediar el costo.

· Los grandes compradores de Plasma transferirán 54 millones de XPL (aproximadamente 63 millones de dólares) a CEX, lo que podría provocar presión de venta.

· Varios ballenas aumentaron posiciones en corto de ASTER, donde Abraxas Capital y su dirección secundaria aumentaron más de un millón de monedas en un solo día. Además, una ballena retiró 2,16 millones de ASTER (4,24 millones de dólares) de CEX, y la especulación en corto en el mercado es intensa.

· HYPE Ballena vuelve a vender 260,000 unidades, acumulando más de 220 millones de dólares en efectivo, con una reducción de la posición superior al 90%. Al mismo tiempo, el conocido trader James Wynn abre una nueva posición en corto de HYPE, con la lógica de venta apuntando a la presión de desbloqueo en noviembre.

· Los usuarios de Hyperliquid tienen la posición en corto PUMP más grande (aproximadamente 44.2 millones de dólares), con pérdidas no realizadas de 13.61 millones de dólares, pero los ingresos por tarifas de financiamiento alcanzan 1.44 millones de dólares.

· El "trader de insider" @qwatio tuvo su posición corta de XRP de 20x liquidada, con pérdidas de 3.567.000 dólares.

Análisis: XPL y ASTER se han convertido en el principal campo de batalla de posiciones en corto, las ballenas y las instituciones continúan aumentando las posiciones en corto; la reducción de posiciones de la ballena HYPE sigue presionando los precios, aumentando la preocupación del mercado por la presión de desbloqueo; las pérdidas no realizadas de las posiciones en corto de PUMP y XRP muestran que el riesgo de especulación de alto apalancamiento está concentrándose y explotando.

Resumen del mercado y análisis de tendencias

En general, el movimiento de fondos on-chain del 30 de septiembre muestra: la compra trimestral de Tether continúa fortaleciendo la lógica de activos de reserva de BTC; los fondos on-chain de ETH están altamente activos, con instituciones que continúan aumentando posiciones y la expansión de pérdidas no realizadas en posiciones en corto que apoyan conjuntamente su centro de precios; SOL carece temporalmente de grandes movimientos, pero la atención de los fondos se ha desplazado notablemente hacia monedas pequeñas de alta fluctuación. ASTER y HYPE se han convertido en el foco de la especulación en el mercado de derivados, las posiciones en corto continúan aumentando, y la intensa entrada y salida de fondos especulativos significa que el riesgo de fluctuación a corto plazo ha aumentado significativamente.

Conclusión

Con la concentración de ajustes de capital al final del trimestre, los fondos a largo plazo en BTC y ETH siguen fluyendo de manera estable, mientras que la competencia en posiciones en corto para los tokens de baja capitalización se intensifica. Los inversores deben estar atentos al riesgo de fluctuaciones severas a corto plazo, al mismo tiempo que observan el soporte a medio y largo plazo que proviene de la acumulación continua de monedas por parte de las instituciones.