Perp DEX volumen grande batalla: Aster rompe los 42.8 mil millones de dólares en un solo día, liderando ampliamente a Hyperliquid

El mercado de plataformas de comercio de futuros perpetuos (Perp DEX) descentralizadas está en una competencia feroz. Aster se mantiene en la cima con un asombroso volumen de 42.88 mil millones de dólares en 24 horas, lo que representa un aumento de casi el 2000 % con respecto a la semana pasada. Hyperliquid ocupa el segundo lugar con un volumen de 17.16 mil millones de dólares, pero aún mantiene el liderazgo en TVL. Este artículo analiza en profundidad los últimos datos de las siete principales Perp DEX, revelando las tendencias clave y la estructura del mercado detrás de esta revolución en el comercio de derivados descentralizados.

Comparación completa de los últimos datos de los siete principales Perp DEX

Según los últimos datos de Perpetualpulse y Dune, hasta el 28 de septiembre, el panorama del mercado de intercambios descentralizados de futuros perpetuos (Perp DEX) ha cambiado significativamente. Aster lidera el mercado con una sorprendente ventaja en volumen, mientras que Hyperliquid, aunque ocupa el segundo lugar en volumen, todavía mantiene una posición de liderazgo en el valor total bloqueado (TVL).

Estos datos revelan un crecimiento explosivo en el mercado de comercio de derivados descentralizados, especialmente la tasa de crecimiento semanal de casi 2000% de Aster, lo que muestra que la demanda de plataformas de comercio de futuros perpetuos descentralizados, eficientes y de bajo costo está aumentando rápidamente.

Aster y Hyperliquid: las diferentes trayectorias de dos gigantes

Como dos fuerzas dominantes en el mercado, Aster y Hyperliquid muestran estrategias de desarrollo y ventajas competitivas completamente diferentes.

· Aster: la nueva estrella del crecimiento explosivo

Aster, como una plataforma relativamente nueva, ha logrado un crecimiento notable gracias a sus potentes incentivos de liquidez y el respaldo de gigantes de la industria. Su volumen de comercio de 24 horas alcanzó los 42.88 mil millones de dólares, lo que representa un asombroso aumento del 1994% en comparación con la semana pasada, cifra que supera la suma del volumen de comercio de las plataformas del segundo al séptimo lugar.

Las ventajas competitivas clave de Aster incluyen:

Incentivos de liquidez potentes: Atraer a comerciantes y proveedores de liquidez a través de recompensas en tokens

Respaldo de gigantes de la industria: La asociación con ecosistemas de criptomonedas reconocidos ha aumentado la confianza del mercado

Interfaz amigable para el usuario: se ha reducido la barrera de entrada para los nuevos usuarios.

Ejecución de operaciones eficiente: ofrece una experiencia de negociación cercana a la plataforma de intercambio centralizada.

Sin embargo, Aster también enfrenta desafíos, especialmente en términos de la cantidad de pares de comercio, ya que actualmente solo admite 42 pares de comercio, muy por debajo de los 180 de Hyperliquid.

· Hyperliquid: líder de mercado maduro y sólido

Hyperliquid, como uno de los primeros participantes del mercado, ha establecido una sólida base de usuarios y una rica variedad de pares de comercio. Su TVL asciende a 5,716 millones de dólares, alrededor de 2.5 veces más que Aster, lo que indica un alto nivel de confianza a largo plazo de los inversores en su plataforma.

Las principales ventajas de Hyperliquid son:

Ricos pares de comercio: 180 pares de comercio ofrecen una cobertura de mercado más completa

TVL más alto: Un TVL de 57.16 mil millones de dólares muestra una fuerte capacidad de acumulación de capital.

Sistema de gestión de riesgos maduro: mecanismo de control de riesgos probado en el mercado

Estructura técnica estable: capaz de soportar actividades de comercio a gran escala

A pesar de que Hyperliquid está rezagado en volumen en comparación con Aster, su tasa de crecimiento semanal del 75.2% sigue siendo significativa, lo que indica que la plataforma continúa atrayendo nuevos usuarios y fondos.

Estrategia de competencia diferenciada para DEX Perp de tamaño mediano

Además de Aster y Hyperliquid, plataformas medianas como Lighter, edgeX y Backpack también están buscando su posicionamiento en el mercado y ventajas competitivas.

· Lighter: representante del ecosistema de Ethereum

Lighter ocupa el tercer lugar con un volumen de comercio de 24 horas de 57.8 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento semanal del 109%. Como una de las principales plataformas de futuros perpetuos en el ecosistema de Ethereum, Lighter ha atraído a una gran cantidad de usuarios que prefieren la infraestructura de Ethereum.

Su TVL de 680 millones de dólares y 71 pares de comercio indican que Lighter está construyendo un ecosistema equilibrado, que tiene una cierta profundidad de capital y también ofrece opciones de comercio relativamente ricas.

· edgeX: uno de los retadores de más rápido crecimiento

edgeX se ha convertido en una de las plataformas de más rápido crecimiento con una tasa de crecimiento semanal del 213%, alcanzando un volumen de交易量 de 34.21 mil millones de dólares en 24 horas. Como representante de soluciones Layer-2, edgeX ha atraído a una gran cantidad de usuarios gracias a sus bajos costos de Gas y tiempos de confirmación de交易 rápidos.

Sus 84 pares de comercio superan a Lighter, lo que indica que la plataforma está ampliando activamente su cobertura de mercado, ofreciendo más opciones de comercio a los usuarios.

· Backpack：Competidor emergente

Aunque Backpack no ha revelado datos de TVL, su volumen de 24 horas de 1.44 mil millones de dólares y 33 pares de comercio indican que está estableciendo una base en el mercado. Como un participante más nuevo, Backpack podría estar enfocado en construir una base de usuarios inicial y liquidez.

Estrategia de supervivencia de DEX Perp pequeño

Paradex y plataformas más pequeñas como GRVT enfrentan el desafío de sobrevivir en un mercado altamente competitivo, pero también muestran un impresionante potencial de crecimiento.

· Paradex: plataforma de nicho de crecimiento sólido

Paradex muestra un sólido impulso de desarrollo con un volumen de comercio de 8.2 mil millones de dólares en 24 horas y una tasa de crecimiento semanal del 44.8%. Su TVL de 100 millones de dólares y 62 pares de comercio indican que Paradex está construyendo una plataforma centrada en un segmento de mercado específico.

· GRVT: Una nueva fuerza de alto crecimiento

A pesar de que el volumen de comercio de GRVT es relativamente pequeño, solo 486 millones de dólares, su tasa de crecimiento semanal del 221% indica que la plataforma está atrayendo rápidamente nuevos usuarios. Con un TVL de 0.1129 millones de dólares y 27 pares de comercio, GRVT aún se encuentra en las primeras etapas de desarrollo, pero su potencial de crecimiento es significativo.

Tendencias y desafíos futuros del mercado Perp DEX

Con el rápido desarrollo del mercado de comercio de futuros perpetuos descentralizados, están surgiendo varias tendencias y desafíos clave:

1. La competencia por la liquidez se intensifica

La competencia de liquidez entre las plataformas se intensificará, lo que podría dar lugar a planes de incentivos de tokens más agresivos y estrategias de adquisición de usuarios. Esta competencia podría impulsar un crecimiento explosivo en el volumen de transacciones a corto plazo, pero también podría presentar desafíos para la sostenibilidad a largo plazo.

2. Innovación tecnológica y diferenciación

A medida que el mercado madura, la innovación tecnológica se convertirá en la clave para la diferenciación de la plataforma. Un motor de emparejamiento de órdenes más eficiente, un sistema de gestión de riesgos más avanzado y herramientas de comercio más ricas se convertirán en factores importantes para atraer y retener a los usuarios.

3. Adaptación regulatoria y desafíos de cumplimiento

Con los cambios en el entorno regulatorio global, las plataformas de Perp DEX necesitarán encontrar formas de equilibrar la Descentralización con los requisitos de cumplimiento. Aquellas plataformas que puedan enfrentar eficazmente los desafíos regulatorios podrían obtener ventajas en la competencia a largo plazo.

4. Experiencia del usuario y educación

A medida que más usuarios minoristas ingresan al mercado, la simplificación de la experiencia del usuario y la provisión de recursos educativos se convertirán en factores clave de competencia. Aquellas plataformas que puedan reducir la barrera de entrada y educar eficazmente a los usuarios podrían atraer a una base de usuarios más amplia.

Conclusión: la nueva era del comercio de derivados descentralizados

El crecimiento explosivo del mercado Perp DEX marca la llegada de una nueva era en el comercio de derivados descentralizados. La posición de liderazgo de Aster y Hyperliquid, junto con el rápido desarrollo de otras plataformas, demuestra la fuerte demanda del mercado por soluciones de comercio de derivados eficientes, transparentes y sin necesidad de permisos.

Con el avance de la tecnología y el aumento de la adopción por parte de los usuarios, las plataformas Perp DEX tienen el potencial de remodelar el panorama global del comercio de derivados, ofreciendo herramientas y oportunidades financieras que anteriormente solo estaban disponibles para inversores institucionales a un grupo de usuarios más amplio.