¿Hasta dónde puede llegar el bull run institucional después de la reducción de tasas?

En este artículo se analizan los diferentes posicionamientos y perspectivas de desarrollo de Bitcoin, Ethereum y Solana bajo la lógica de la inversión institucional. Este artículo se deriva de un artículo escrito por IOBC Capital y es compilado, compilado y escrito por TechFlow. (Sinopsis: Arthur Hayes predice un recorte de las tasas de interés para extender el mercado alcista de bitcoin hasta 2026, ¿BTCFi tiene una oportunidad?) (Adición de antecedentes: el FOMC de la Fed recortó la tasa de interés en 1 yarda en septiembre, Ball gritó "el impacto de los aranceles es limitado", bitcoin subió por encima de 117300) La fuerza dominante en este ciclo proviene de las instituciones. Las cuatro principales monedas principales de BTC, ETH, SOL y BNB han alcanzado nuevos máximos, pero solo BTC y BNB continúan subiendo más del 40% después de superar los máximos históricos. SOL hizo un gran avance a principios de año con la ayuda del evento de la moneda Trump, y ETH logró una revalorización a mediados de año, impulsada por la compra de DAT, y aún no ha seguido alcanzando nuevos máximos. La Fed recortó las tasas de interés anoche, ¿hasta dónde puede llegar esta ronda de mercado liderada por las instituciones? I. Lógica de asignación institucional de las tres monedas principales El posicionamiento de los criptoactivos determina directamente su valor a largo plazo, y diferentes posicionamientos corresponden a diferentes lógicas de asignación institucional. Bitcoin: El atributo antiinflacionario del oro digital Al posicionar el "oro digital", la lógica a largo plazo está fuertemente ligada al ciclo de inflación fiduciaria. A partir de los datos, el crecimiento de su valor de mercado está sincronizado con Global M2 y correlacionado negativamente con el índice del dólar estadounidense, y el valor central radica en la "antiinflación + preservación y apreciación del valor", que es el objetivo básico de la asignación institucional. Ethereum: El dividendo de la narrativa institucional del posicionamiento informático mundial "World Computer", aunque la narrativa de la "expansión de la capa 2" promovida por la fundación no ha sido reconocida por el mercado de capitales, pero con un sistema estable de caída cero de 10 años, ha atrapado el desarrollo de narrativas institucionales como las stablecoins en dólares estadounidenses, RAWA y la tokenización de acciones de EE. UU., se ha librado del impacto del colapso de la narrativa Web3 y, junto con el impulso clave de FAT, ha logrado una revalorización del valor de mercado. Ethereum se convertirá en una red de liquidación para aplicaciones de nivel institucional con su estabilidad y seguridad. Solana: La ventaja activa del mercado de capitales en línea Posicionando el "Internet Capital Market" (Internet Capital Marekets), ICM es el sistema de emisión, negociación y compensación de activos en cadena. Logrando "Born to Die" tras la crisis del colapso de FTX. Representando el 46% de las transacciones en cadena en lo que va de año, y con más de 3 millones de usuarios activos diarios durante todo el año, es la red blockchain más activa en la actualidad. Solana se basará en su rendimiento superior y su alta liquidez para llevar a cabo la ecología de transacciones en la cadena nativa de las criptomonedas. El posicionamiento de los tres es muy diferente, por lo que la lógica de configuración institucional también es diferente. Las instituciones financieras tradicionales primero comprenden el valor de Bitcoin, luego consideran desarrollar su negocio institucional basado en Ethereum y, finalmente, pueden reconocer el valor de las transacciones en la cadena. Este es un camino típico: cuestionar, comprender, llegar a ser. En segundo lugar, las posiciones institucionales de las tres monedas principales muestran diferencias de gradiente Los datos de posición institucional de BTC, ETH, SOL muestran diferencias de gradiente obvias, lo que también refleja el grado y ritmo de reconocimiento de las instituciones para estos tres proyectos. Tabulación: IOBC Capital A partir de la comparación, se puede ver que las tenencias institucionales de BTC y ETH representan el 18% > circulación; SOL es actualmente solo del 9,5%, y puede haber espacio para recargar. En tercer lugar, SOL DAT: nuevas tendencias en las acciones conceptuales de criptomonedas En el último mes, más o menos, han aparecido 18 empresas de SOL DAT una tras otra, empujando directamente a SOL más del 50% desde su mínimo de agosto. Entre estas empresas de SOL DAT existentes, Forward Industries, dirigida por Kyle Samani, fundador de Multicoin Capital, puede convertirse en el líder de SOL DATs. A diferencia del simple acaparamiento de BTC NAT, muchas empresas de SOL DAT construirán su propio Validador de Solana, por lo que este asunto no se limita a los "juegos de NAV", ya no se limita simplemente a sentarse y esperar a que el token se aprecie, sino que a través del negocio del Validador, seguir obteniendo ingresos de flujo de caja, esta estrategia es equivalente a "acaparamiento + minería", tanto a largo plazo como para ganar el presente. 4. Acciones conceptuales de criptomonedas: el mapeo de las apuestas del mercado de capitales Las acciones conceptuales de criptomonedas son un nuevo puente entre el capital tradicional y el mercado de criptomonedas, y el reconocimiento de varios negocios de criptomonedas en el mercado financiero tradicional también se refleja en el rendimiento del precio de las acciones de concepto de criptomonedas. Tabulación: IOBC Capital revisa las acciones del concepto de criptomonedas que han subido de manera destacada en esta ronda, y puede ver dos características comunes: 1. Apueste fuerte para obtener una revalorización de la valoración. Hay 189 empresas que cotizan en bolsa que poseen BTC, pero sólo 30 tienen posiciones por valor del 70% del valor de mercado de sus acciones, y sólo 12 tienen más de 10.000 BTC: estas 12 empresas han ganado considerablemente. Las empresas que cotizan en ETH DAT muestran un patrón similar. Una estrategia DAT superficial solo puede desencadenar fluctuaciones a corto plazo en los precios de las acciones, y no puede aumentar sustancialmente el valor y la liquidez del mercado de valores. 2. La colaboración empresarial puede amplificar el valor empresarial. Convertir un negocio de un solo punto en un diseño multidireccional de la cadena industrial puede amplificar el valor comercial. Por ejemplo, Robinhood, a través del diseño del comercio de criptomonedas, el comercio de activos del mundo real (RRE), la participación en la stablecoin USDG y otros negocios, formó un circuito cerrado de negocios de flujo de capital, el precio de las acciones alcanzó un nuevo máximo; Por el contrario, aunque Trump Media también ha presentado negocios de criptomonedas (teniendo BTC, solicitando ETH ETF, emitiendo Trump, Melania, WLFI y otras monedas), existe una falta de coordinación entre las empresas, y la respuesta final del mercado a sus acciones y monedas es bastante plana. Las filosofías de proyecto de Bitcoin, Ethereum y Solana corresponden a los tres instintos de los seres humanos de cara al futuro: supervivencia, orden y flujo. Informes relacionados La plataforma de contratos descentralizados sube "HYPE alcanza un nuevo máximo" después del recorte de las tasas de interés, CZ empuja a ASTER a dispararse también CoinDesk: Si la Fed recorta las tasas de interés en 1 yarda, Bitcoin reanudará su repunte; Matrixport: Los niveles de apalancamiento del mercado muestran una caída limitada para BTC Revisión del ciclo de recorte de tasas de interés de la Fed: ¿cuál es el próximo paso para Bitcoin, las acciones estadounidenses y el oro? 〈¿Hasta dónde puede llegar el mercado alcista institucional después del recorte de tasas? Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.