Hong Kong Elabora Reglas CRP-1 para Clasificar Activos Cripto y Definir Estándares de Capital Bancario

El borrador de HKMA agrupa las criptomonedas en activos tokenizados, monedas estables y categorías no respaldadas por reservas.

El marco establece reglas de capital para los bancos que participan con activos digitales.

La propuesta se alinea con los estándares de Basilea y puede entrar en vigor a principios de 2026.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) ha publicado un borrador de política que podría transformar el enfoque de la industria bancaria hacia los activos digitales. El marco propuesto, emitido el lunes como módulo CRP-1 en el "Manual de Política de Supervisión Bancaria", introduce nuevos estándares para clasificar los activos criptográficos y determinar los requisitos de capital bancario. La consulta pública invita a recibir comentarios de los bancos locales antes de que se finalicen las medidas.

Categorías de Activos Agrupadas Bajo la Propuesta

El borrador de la HKMA divide los activos cripto en dos grupos principales, cada uno dividido a su vez en dos subcategorías. El Grupo 1a consiste en activos tradicionales tokenizados, mientras que el Grupo 1b abarca monedas estables que demuestran mecanismos de estabilización fiables. Estas categorías pueden beneficiarse de requisitos de capital más bajos si los emisores pueden demostrar medidas efectivas de gestión de riesgos.

El Grupo 2 abarca activos digitales sin respaldo de reservas, como Bitcoin y Ethereum. También incluye activos tradicionales tokenizados y monedas estables que no cumplen con los criterios del Grupo 1. Dentro del Grupo 2, los activos se dividen en Grupo 2a y Grupo 2b, según los estándares de reconocimiento de cobertura. Estas distinciones determinan cuánto capital deben mantener los bancos contra riesgos potenciales.

Implicaciones más amplias para el sector bancario

La propuesta ofrece a los bancos un camino más claro para interactuar con activos digitales al establecer estándares de capital. Con categorías estructuradas, las instituciones pueden evaluar la exposición a criptomonedas mientras mantienen el cumplimiento de las expectativas de supervisión. Barreras más bajas podrían facilitar que los bancos integren activos digitales en sus balances, siempre que los activos cumplan con las salvaguardias establecidas.

Este paso sigue la agenda regulatoria más amplia de Hong Kong para gestionar la innovación mientras se imponen controles de riesgo. En agosto, la HKMA introdujo un "Proyecto de Ordenanza de Moneda Estable" destinado a crear un marco de licencias para los emisores de monedas estables. Ese borrador incorporó disposiciones de prevención de lavado de dinero y medidas diseñadas para fortalecer la seguridad dentro del sistema financiero.

La posición de Hong Kong en la regulación regional

Las reglas propuestas posicionan a Hong Kong como un adoptante temprano de regulaciones estructuradas de criptomonedas en Asia. Al establecer categorías que los bancos deben seguir, la ciudad construye un marco regulatorio que acomoda tanto la innovación como la estabilidad financiera.

Se espera que los participantes de la industria revisen el documento de consulta en las próximas semanas, con comentarios que guiarán posibles revisiones antes de la implementación final. Si se promulga, el marco representaría otro paso en los esfuerzos de Hong Kong por estandarizar la regulación de criptomonedas mientras se mantiene al día con las tendencias regulatorias internacionales. El documento de consulta muestra el intento de Hong Kong de cumplir con los estándares internacionales establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Si se aprueba, el nuevo marco se puede implementar a principios de 2026. A través de su adhesión a los estándares de Basilea, Hong Kong tiene como objetivo proporcionar a los bancos reglas definitivas y armonizar las prácticas a nivel mundial.