Los mercados globales entran en un momento clave: las preocupaciones sobre la estanflación impulsan el alza de los metales preciosos, y la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED) podría convertirse en un catalizador para una nueva ronda de bull run de Bitcoin.

Con la subida de la inflación, el desaceleramiento del crecimiento del empleo y el debilitamiento del dólar, las preocupaciones del mercado sobre la estanflación están aumentando, lo que proporciona razones sólidas para el aumento de activos refugio como el oro y la plata. Al mismo tiempo, el mercado espera en general que la Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés en la próxima reunión, lo que podría inyectar nueva liquidez en el mercado de Bitcoin y desencadenar una nueva ronda de bull run. Este artículo analizará en profundidad la dirección futura de estos activos clave desde tres niveles: macroeconómico, análisis técnico y estrategias institucionales.

El riesgo de estanflación aumenta, el oro y la plata suben ambos.

En agosto, el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. creció un 0.4% en comparación con el mes anterior, el mayor aumento mensual desde enero de este año, especialmente debido al aumento de los costos de alimentos y vivienda. Sin embargo, el aumento brusco en el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana pasada sugiere que el mercado laboral se está debilitando. Esta situación de alta inflación y bajo crecimiento ha generado preocupaciones en el mercado sobre la "estanflación".

Análisis técnico del oro: el gráfico diario del oro al contado (XAUUSD) muestra que el precio ha superado el rango de consolidación de cuatro meses de 3250 a 3500 dólares, formando un fuerte ascenso en parabolas. Varios patrones técnicos, incluyendo triángulo ascendente y cuña ascendente ampliada, apuntan a un objetivo alcista de 4000 dólares.

Análisis técnico de plata: La plata al contado (XAGUSD) también muestra un fuerte impulso alcista, con precios formando una sólida tendencia al alza por encima de 35.00 dólares. A pesar de la reciente corrección desde 41.50 dólares, esto se considera una corrección saludable y una oportunidad de compra. El patrón de cuña ascendente y el patrón de cabeza y hombros invertido apuntan a un objetivo de subida de 42.00 dólares.

El índice del dólar muestra un análisis técnico bajista, lo que proporciona soporte a los metales preciosos

A diferencia del impulso alcista de los metales preciosos, el índice del dólar estadounidense (US Dollar Index) está formando una configuración técnica bajista.

Análisis técnico: el gráfico diario del índice del dólar muestra que el precio ha caído por debajo de la formación de "bandera bajista" y ha formado un fuerte patrón de vela bajista en la zona de retroceso. Este impulso bajista sugiere que el dólar podría enfrentar una nueva ronda de caídas. Si el precio cae por debajo de 96.50, podría desencadenar una caída abrupta hacia la zona de 90.00.

Expectativas de reducción de tasas de la Reserva Federal: un potente catalizador para el bull run de Bitcoin

Con la Reserva Federal (FED) preparándose para anunciar su última decisión sobre las tasas de interés en la reunión del 16-17 de septiembre, el mercado anticipa en general una baja en las tasas.

Expectativas del mercado: según las predicciones en Polymarket, el 83% de los traders apuestan por una reducción de 25 puntos básicos, mientras que otro 14% apuesta por una reducción mayor.

Impacto en el mercado de criptomonedas: El comentarista de criptomonedas Thomas Lauder explica que la reducción de tasas de interés por parte de La Reserva Federal (FED) elevará directamente los precios de los activos de riesgo, incluyendo Bitcoin, al reducir los costos de préstamo e inyectar Liquidez en el mercado, lo cual ha sido comprobado históricamente en múltiples ocasiones.

Las instituciones continúan acumulando Bitcoin, sentando las bases para la nueva era financiera

En el contexto de una mayor volatilidad esperada en el mercado, la acumulación de Bitcoin por parte de grandes instituciones continúa. El analista MikeWMunz señala que estas empresas están acumulando Bitcoin a una velocidad asombrosa, ya que tienen una visión a largo plazo.

Estrategia de posicionamiento: estas empresas se están preparando para ser incluidas en los principales índices en el futuro, lo que les proporcionará un flujo de capital pasivo estable. Los analistas creen que este es un momento perfecto de "oportunidad, ubicación y personas", que sienta las bases para la llegada de una nueva era financiera. Aquellos inversores que solo ven las fluctuaciones a corto plazo y carecen de visión a largo plazo tendrán dificultades para aprovechar todo el potencial de esta transformación histórica.

Conclusión

El actual entorno macroeconómico está creando oportunidades únicas para varias clases de activos. Las preocupaciones sobre la estanflación están impulsando al alza los activos refugio tradicionales como el oro y la plata, mientras que una posible reducción de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) podría traer una nueva ronda de bull run para los activos digitales emergentes representados por Bitcoin. Estas tendencias indican que los mercados financieros globales están en un punto de inflexión significativo, donde tanto los activos tradicionales como los emergentes se beneficiarán de la evolución continua del panorama financiero global.