Gate Finanzas descentralizadas diario ( 10 de septiembre de ): Solana TVL alcanza un nuevo máximo histórico; la competencia por la moneda estable Hyperliquid se intensifica.

El 10 de septiembre, el mercado DeFi mantuvo una recuperación leve, con el TVL de toda la red subiendo ligeramente a 15,407.7 millones de dólares, el volumen de operaciones en DEX subió a 15,412 millones de dólares, un aumento del 6% en comparación con ayer, pero aún por debajo de los niveles de hace una semana. El enfoque en cadena se centró en el TVL de Solana alcanzando un máximo histórico, Kiln iniciando la salida de nodos de validación de Ethereum por razones de seguridad, la competencia por los derechos de emisión de moneda estable de Hyperliquid mejorando, y Ethena y Paxos presentando sucesivamente nuevas propuestas. Los tokens del sector DeFi subieron en general, con MYX destacándose, aumentando más del 34% en un solo día.

Finanzas descentralizadas mercado de visión general

(Fuente: DeFiLlama)

TVL de DeFi en toda la red: aproximadamente 15,407.7 millones de dólares, aumento del 0.06% en 24 horas, con poca volatilidad.

DEX volumen de 24 horas: aproximadamente 15.412 millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 6% en comparación con el día anterior (14.449 millones de dólares), una disminución del 11.13% en comparación con la semana pasada. Los tres primeros son: Uniswap (3.33 millones de dólares), PancakeSwap (1.991 millones de dólares), Meteora (1.045 millones de dólares).

Protocolos populares y rendimiento on-chain

Según el TVL, los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas son los siguientes:

(Fuente: DeFiLlama)

Entre ellos, los datos de rendimiento de los protocolos mejor clasificados son:

Aave: TVL aproximadamente 39,651 millones de dólares, disminución diaria del 0.65%, tarifas de 24 horas aproximadamente 3.18 millones de dólares;

Lido: TVL aproximadamente 37.373 millones de dólares, disminución diaria del 0.20%, tarifas de 24 horas aproximadamente 2.96 millones de dólares;

EigenLayer: TVL de aproximadamente 18,817 millones de dólares, disminución del 0.12% en un solo día, costos de aproximadamente 836,000 dólares en 24 horas;

Ethena: TVL aproximadamente 13.298 millones de dólares, crecimiento diario del 1.54%, tarifas de 24 horas aproximadamente 150,000 dólares;

Pendle: TVL aproximadamente 11,920 millones de dólares, crecimiento diario del 1.51%, tarifas de aproximadamente 70,000 dólares en 24 horas.

Resumen de noticias del proyecto

1. Según los datos de DeFilama, el TVL de Solana DeFi ha alcanzado los 12,257 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico; SOL ha superado los 220 dólares, alcanzando su máximo desde el 1 de febrero.

2. El KOL de criptomonedas Ansem publicó que el rendimiento de las transacciones de pumpfun parece haber generado ingresos equivalentes a Hyperliquid en la última semana, pero su capitalización de mercado es 10 veces menor.

3. Según la información de Lineascan, la red Linea ha recuperado la producción normal de bloques después de un breve tiempo de inactividad.

4. El proveedor de servicios de staking Kiln anunció que, después de que SwissBorg sufriera un ataque hacker que resultó en una pérdida de aproximadamente 41 millones de dólares en SOL, iniciará la salida ordenada de todos los nodos de validación de Ethereum el 10 de septiembre de 2025, con un plazo estimado de 10 a 42 días para completar la salida y se requerirán 9 días adicionales para el retiro, como medida preventiva para asegurar la seguridad de los activos.

El equipo de Kiln ha declarado que se seguirán obteniendo recompensas durante el período de salida, y no hay indicios de otras pérdidas de fondos. Algunos servicios están en pausa y la infraestructura se está reforzando; se publicará un informe detallado posteriormente. El equipo enfatiza que la salida de nodos validados es una medida responsable para proteger la seguridad de los apostadores, y está monitoreando de cerca todo el proceso para garantizar la seguridad y confiabilidad del servicio.

5. El equipo de Hyperliquid publicó un anuncio que dice que los equipos que pujen por USDH deben presentar propuestas antes del 10 de septiembre a las 10:00 UTC; los validadores harán pública la votación antes del 11 de septiembre a las 10:00 UTC.

Los usuarios pueden delegar su participación a los validadores que coincidan con sus intenciones antes de que comience la votación de los validadores a las 10:00 UTC del 14 de septiembre. El peso del voto se calcula según la cantidad de participación, y la fundación se abstendrá de votar sustancialmente.

6. La emisora de moneda estable Paxos actualiza la propuesta v2 de USDH, que ofrece tres mejoras:

Primero, la asociación con PayPal, HYPE se lanzará en PayPal/Venmo (sujeto a la aprobación de los reguladores), y ofrecerá depósitos y retiros gratuitos de USDH, un incentivo de ecosistema de 20 millones de dólares, así como la integración de pagos global entre Checkout, Braintree, Venmo, Hyperwallet y Xoom;

Segundo, una estructura de incentivos clara de AF-first, Paxos solo puede obtener beneficios después de alcanzar el hito de TVL, con un límite del 5%, y todas las tarifas se cobran en Token HYPE;

Tercero, Paxos puede emitir monedas estables legalmente en Europa, asegurando que USDH pueda expandirse globalmente de manera completamente conforme.

8, Ethena Labs se une a la competencia por los derechos de emisión de la moneda estable USDH bajo Hyperliquid, publicando una propuesta de licitación para los derechos de emisión de USDH.

Ethena Labs indicó que si es seleccionada como emisora de USDH, USDH estará respaldada al 100% por USDtb, que es emitida por Anchorage Digital Bank y cuenta con el respaldo colateral completo de BlackRock BUIDL. Ethena se compromete a reintegrar al menos el 95% de los ingresos netos generados por las reservas de USDH a la comunidad de Hyperliquid, a través de recompra de HYPE, fondos de recompensas y otros medios. Ethena asumirá los costos de migración de USDC y planea introducir un mecanismo de soporte de liquidez para aumentar la profundidad de USDH en el mercado de contratos perpetuos.

Ethena ha reservado al menos 75 millones de dólares (compuesto por efectivo e incentivos en Token) para apoyar la construcción del front-end de HIP-3 basado en productos relacionados con Ethena (incluyendo USDe, hUSDe y USDH), siempre que se apruebe la propuesta. Los ingresos por tarifas generados por estos front-ends se dividirán al 50% para Hyperliquid.

9. El socio inversor de Variant, Derek Walkush, anunció que se une a Uniswap Labs como responsable del crecimiento de Unichain. Walkush, que anteriormente trabajó en Variant Fund en inversiones, se dedicará a impulsar el crecimiento de la actividad on-chain de Unichain.

Unichain es desarrollado por el equipo de Uniswap, enfocado en bajas comisiones y alta velocidad de transacción, y tiene a Uniswap como DEX central. Walkush también participará en proyectos relacionados con el VC de Uniswap Labs.

10. Según informes de Forbes, la compañía WLFI Alt5 Sigma reveló en un documento presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) que, tras discutir con Nasdaq, para cumplir con sus reglas de cotización, Eric Trump, el hijo de Trump, asumirá el cargo de observador de la junta, mientras que Folkman asumirá el cargo de director tras obtener la aprobación de los accionistas. El documento no especificó qué regla de Nasdaq provocó este cambio, y la compañía no proporcionó más explicaciones.

Alt5 Sigma, World Liberty Financial y Eric Trump no respondieron a la solicitud de comentarios de Forbes, y un portavoz de Nasdaq también se negó a hacer comentarios.

11, Smart Money, el KOL cripto 0xsun.sol (@0xSunNFT) publicó que, "como mencioné antes, a finales de agosto observé que el efecto de liderazgo de ETH estaba disminuyendo. A medio y largo plazo sigo siendo optimista sobre ETH, pero recientemente ha mostrado un poco de falta de impulso. Después de reflexionar, he ido cambiando gradualmente el 30% de mi posición larga en ETH a varios altcoins, todos los cuales considero que tienen un muy buen fundamento y se alinean con la narrativa principal actual, para enriquecer un poco el portafolio alcista."

He elegido XPL, Hype, ENA, Eigen, Bonk y Ondo, que todavía estoy observando. En los últimos dos meses, durante esta ola de subida impulsada por ETH, se puede notar que hay muchas monedas alternativas del sistema ETH entre las monedas fuertes, lo cual tiene mucho sentido. Las monedas alternativas del sistema ETH se dividen en varias categorías, principalmente relacionadas con L2, Finanzas descentralizadas y Restaking. Los activos de calidad en las dos primeras categorías ya han subido mucho, mientras que, en comparación, el sector de re-staking tiene un gran espacio para una posible subida.

Y el líder en el re-pledging de ETH sin duda es Eigen. El lanzamiento de EigenCloud ha hecho que Eigen no solo sea el primer protocolo de re-pledging, el protocolo DA más rápido, sino también el primer sistema de nube verificable, capaz de completar tareas on-chain o off-chain, que es también la dirección principal en la que se desarrollarán en el futuro.

Además, A16Z lideró la ronda B el año pasado y en junio de este año invirtió otros 70 millones de dólares, así como ETHZilla eligió volver a apostar 100 millones de dólares en ETH, lo que beneficia a todo el ecosistema.

12. Bubblemaps anunció que una entidad recibió un aire de 170 millones de dólares en MYX, y alrededor de 100 nuevas direcciones mostraron actividades en la cadena completamente consistentes, estas direcciones obtuvieron fondos a través de CEX un mes antes del aire, y la cantidad de otros tokens recibidos por cada dirección es similar, cumpliendo todos con los requisitos para el aire. Estas direcciones reclamaron un total de 9.8 millones de MYX, aproximadamente el 1% del suministro total, y la mayoría de las direcciones iniciaron solicitudes de reclamación casi al mismo tiempo alrededor de las 5:30 a.m. del 7 de mayo.

Previamente, estas direcciones no tenían ninguna actividad on-chain, y el modelo de obtención y reclamación de fondos es altamente consistente. Bubblemaps señala que esta coincidencia es difícil de considerar un evento aleatorio y podría representar el ataque de brujas de airdrop más grande de la historia.

Visión general de los principales proyectos DeFi en los diferentes ecosistemas

El volumen de transacciones en el DEX de Solana durante las últimas 24 horas ha estado en la cima durante tres días consecutivos, aproximadamente 40.31 mil millones de dólares, siendo los tres proyectos principales los siguientes:

Meteora (10.74 mil millones de dólares), HumidiFi (7.8 mil millones de dólares), Raydium (582.67 mil millones de dólares);

Ethereum DEX ocupa el tercer lugar en el volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 3.612 millones de dólares, de los cuales los tres principales proyectos son:

Uniswap (17.69 mil millones de dólares), Fluid (786.68 millones de dólares), Ekubo (278.77 millones de dólares);

Base DEX ocupa el cuarto lugar en el ranking de volumen de transacciones en 24 horas, con aproximadamente 14.35 mil millones de dólares, siendo los tres proyectos en los primeros lugares:

Aerodrome (5.9219 millones de dólares), Uniswap (5.8025 millones de dólares), PancakeSwap (2.1397 millones de dólares).

Datos del mercado de tokens de la zona DeFi de Gate

Según los datos de la página de mercado de Gate, el rendimiento de precios de los diez principales tokens en la zona de Finanzas descentralizadas es el siguiente:

(Fuente:行情 de Finanzas descentralizadas de Gate)

Hasta la fecha de publicación del 10 de septiembre, el mercado de criptomonedas en general ha tenido un rebote, la zona de Finanzas descentralizadas también ha subido, en concreto:

UNI se reporta actualmente en 9.61 dólares, con un aumento del 0.72% en 24 horas;

WLFI se cotiza actualmente a 0.207 dólares, con un aumento de 3.19% en 24 horas;

AAVE se reporta actualmente en 298.64 dólares, con un aumento del 0.21% en 24 horas;

MYX cotiza actualmente a 18.37 dólares, con un aumento del 34.14% en 24 horas;

INJ se cotiza actualmente a 14.04 dólares, con un aumento del 0.12% en 24 horas;

CRV se reporta actualmente a 0.7884 dólares, con un aumento del 1.36% en 24 horas;

MORPHO actualmente se cotiza a 1.95 dólares, con un aumento del 0.64% en 24 horas.

Interpretación de tendencias del mercado

TVL subiendo de manera constante, volúmen recuperándose de forma moderada

El TVL de DeFi en toda la red reporta 15,407.7 millones de dólares, con un aumento del 0.06% en 24 horas; el volumen de transacciones DEX alcanza 15,412 millones de dólares, un crecimiento del 6% en comparación con ayer, pero una caída del 11.13% en comparación con la semana pasada. La actividad de fondos es limitada, y el volumen de transacciones se concentra principalmente en los principales protocolos como Uniswap, PancakeSwap y Meteora.

Solana ecosistema fuerte, TVL y precio del Token alcanzan nuevos máximos.

El TVL de Solana DeFi sube a 12,257 millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico, el precio de SOL supera los 220 dólares, siendo la primera vez desde el 1 de febrero. Meteora y HumidiFi contribuyen con el aumento principal, mostrando la entrada continua de fondos en el ecosistema de Solana.

El riesgo de seguridad se intensifica, Kiln inicia la salida de nodos de validación.

Después de que SwissBorg sufriera un ataque de hackers que resultó en una pérdida de 41 millones de dólares en SOL, el proveedor de servicios de staking Kiln anunció que comenzará a salir de manera ordenada de todos los nodos de validación de Ethereum a partir del 10 de septiembre, con un plazo máximo de 42 días para completar el proceso. Aunque no hay indicios de otras pérdidas de fondos, este evento destaca los riesgos de seguridad potenciales en el ecosistema de staking de Ethereum.

La competencia por los derechos de emisión de la moneda estable Hyperliquid entra en una fase crítica

Propuesta de actualización de Paxos, que sugiere una colaboración con PayPal, emisión conforme y límites de ganancias; Ethena Labs promete un 95% de retorno de ganancias a la comunidad y reserva 75 millones de dólares para apoyar la construcción del frontend. Con la votación de los validadores del 11 de septiembre acercándose, la competencia por los derechos de emisión de USDH se convierte en la narrativa central del mercado.

la cotización de los Tokens se diversifica, MYX lidera la zona de Finanzas descentralizadas

Hasta el momento de la publicación, los principales Tokens como UNI, WLFI y AAVE han registrado un leve aumento, mientras que MYX ha tenido un rendimiento destacado, con un aumento del 34.14% en las últimas 24 horas, mostrando un claro interés en los proyectos de moda.

Opiniones de los analistas

Enfoque de capital en Solana y protocolos populares: Los analistas señalan que Solana ha alcanzado nuevos máximos tanto en TVL como en el precio del Token, lo que valida su capacidad de atraer capital a su ecosistema, y se espera que continúe atrayendo liquidez en el corto plazo.

Riesgos y oportunidades coexistentes: Kiln se retira activamente de los nodos de validación, lo que muestra la prevención proactiva de las instituciones frente a los riesgos de seguridad, pero también refleja que la incertidumbre en la pista de staking aún puede perturbar la confianza del mercado.

La narrativa de la moneda estable podría ser el motor clave de septiembre: La competencia por los derechos de emisión de monedas estables de Hyperliquid no solo se refiere al desarrollo del ecosistema del protocolo, sino que también podría determinar el rendimiento del mercado de HYPE y los tokens relacionados. Los analistas generalmente aconsejan a los inversores que presten atención a los resultados de la votación.

La estructura del mercado es evidente: los tokens narrativos de nicho como MYX y ENA tienen un aumento notable, pero en general, el capital en el sector DeFi sigue siendo cauteloso, se espera que en el corto plazo mantenga un patrón de subida estructural.

En general, los analistas creen que el mercado de Finanzas descentralizadas se encuentra en una «fase de oportunidad estructural + riesgos potenciales», los inversores deben centrarse en las oportunidades a medio plazo en la zona de moneda estable de Solana y Hyperliquid, al mismo tiempo que mantienen la conciencia sobre los eventos de seguridad de staking.