El emisor de USDC, Circle, ha presentado oficialmente su solicitud de IPO, lo que podría convertirse en un hito en el desarrollo de la moneda estable.

‍Circle es el emisor de USDC y planea listar sus acciones ordinarias de Clase A en la Bolsa de Valores de Nueva York, con el símbolo de cotización «CRCL».

Fuente: cryptoslate

Compilado por: Caballero de Blockchain

Según un documento presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el 1 de abril, Circle ha presentado oficialmente una solicitud S-1 para llevar a cabo una oferta pública inicial (IPO).

Circle es el emisor de USDC y planea listar sus acciones ordinarias de clase A en el intercambio de Nueva York, con el símbolo de acción "CRCL".

Según el prospecto, Circle ofrecerá una cantidad no divulgada de acciones ordinarias de Clase A, mientras que ciertos accionistas existentes también registrarán acciones para su venta. El rango de precio esperado por acción aún no se ha determinado.

Las ganancias de la venta de acciones de Circle pertenecerán a la empresa, mientras que las ganancias de la venta de acciones de los accionistas existentes no pertenecerán a la empresa. Los suscriptores liderados por JPMorgan y Citigroup tienen una opción de 30 días para comprar acciones adicionales para cubrir la sobreasignación.

Los datos financieros incluidos en este documento de presentación proporcionan la vista más detallada del rendimiento reciente de Circle.

En el año fiscal que finaliza el 31 de diciembre de 2023, los ingresos totales de la empresa y los ingresos de reserva alcanzaron 1,680 millones de dólares, superando los 1,450 millones de dólares de 2023 y los 772 millones de dólares de 2022.

La mayor parte de los ingresos de 2024 proviene de los ingresos por reservas de intereses relacionados con activos respaldados por USDC. El gasto operativo total de 2024 es de 491.7 millones de dólares, de los cuales la mayor parte se destina a salarios (263.4 millones de dólares), gastos generales y administrativos (137.3 millones de dólares) y infraestructura de tecnología de la información (27.1 millones de dólares).

Los ingresos netos de operaciones continuas en 2024 son de 156.9 millones de dólares, por debajo de los 271.5 millones de dólares de 2023, pero con una mejora significativa en comparación con la pérdida de 761.8 millones de dólares de 2022. El EBITDA ajustado para 2024 es de 284.9 millones de dólares.

Circle también registró una pérdida y deterioro de activos digitales de 4.3 millones de dólares y reportó 54.4 millones de dólares en otros ingresos, principalmente provenientes de ganancias no relacionadas con su negocio principal.

El borrador de registro aún no ha determinado el número de acciones en circulación ponderadas y el número de ganancias por acción de la empresa.

Como se indica en el prospecto, Circle planea utilizar los ingresos de la emisión para fines generales de la empresa, incluyendo el desarrollo de productos, capital operativo, expansión del negocio y adquisiciones potenciales. La programación de la fijación de precios de la emisión y la asignación de acciones aún no se ha divulgado.

Después de la salida a bolsa, la empresa adoptará una estructura de capital en tres niveles. Las acciones de Clase A ofrecidas en la OPI tendrán un voto por acción. Las acciones de Clase B, que poseen los cofundadores Jeremy Allaire y Patrick Sean Neville, tendrán cinco votos por acción, pero el límite total de derechos de voto será del 30%.

Las acciones de clase C no tienen derecho a voto y se pueden convertir en ciertas circunstancias. Las acciones de clase B se convierten en acciones de clase A cuando se transfieren más allá de los canales permitidos.

Esta estructura asegura que Circle no sea considerada como una "empresa controlada" según las reglas de gobernanza de la Bolsa de Nueva York después de su salida a bolsa.

Circle, antes de presentar este documento, ha pospuesto su plan de salida a bolsa en varias ocasiones, incluida la fusión con una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) que se canceló en 2021. Esta emisión representa su primer intento de una IPO tradicional.

La presentación confirma que las acciones de Circle no estaban previamente en el mercado abierto. La cotización prevista de la empresa se produce en medio de la creciente adopción de stablecoins y el creciente interés de los reguladores por la infraestructura del dólar digital.

La IPO de Circle aún debe someterse a revisión regulatoria y está sujeta a las condiciones del mercado. Los detalles de precios, incluidos el número de acciones y la valoración por acción, se publicarán en los documentos de actualización antes de la fecha de cotización.