Gate-News-Meldung, 23. April — Bitcoin- und Ethereum-Optionen mit einem kombinierten Nominalwert von 98,7 Milliarden US-Dollar sollen in diesem Monat auslaufen. Laut On-Chain-Daten werden 109.000 BTC-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,93 und einem maximalen Pain-Point von 72.000 US-Dollar, was einem Nominalwert von 85

Am 17. April laufen 22.000 BTC-Optionen aus, mit einem Put/Call-Verhältnis von 1,05 und einem maximalen Pain-Point von 72.000 US-Dollar, was zusammen 1,65 Milliarden US-Dollar ergibt. Zusätzlich laufen 100.000 ETH-Optionen aus, mit einem Put/Call-Verhältnis von 0,95 und einem maximalen Pain-Point von 2.250 US-Dollar, bewertet mit $460 Millionen.

2026-04-12 01:30 bis 2026-04-12 01:45 (UTC) brach der ETH-Preis kurzfristig ein. Die Candlestick-Daten zeigen, dass die 15‑Minuten-Rendite bei -2.46% lag; die Kursrange lag bei 2219.38 bis 2283.74 USDT, mit einer Spanne von 2.82%. In diesem Zeitraum stieg die Aufmerksamkeit des Marktes schnell an; im Spot- und im Derivate-Markt nahm die Volatilität deutlich zu, und die Stimmung der Anleger war eher vorsichtig. Der wichtigste Auslöser für diese Marktbewegung ist der Ablauf von großvolumigen Derivate-Optionskontrakten. Der Gesamt-Nominalwert der ETH-Optionen liegt bei etwa 669 Millionen US-Dollar; Put/Call-Verhältnis

Am 10. April laufen 27k BTC-Optionskontrakte und 151k ETH-Optionskontrakte aus, die Put-Call-Ratios betragen jeweils 0.71 und 0.77. Der Bitcoin durchbricht aufgrund von Nachrichten über eine Waffenruhe zwischen dem Iran und den USA die Marke von 72.000 US-Dollar, doch der gesamte Markt befindet sich weiterhin in einer Korrekturphase, und die implizite Volatilität ist deutlich gesunken.

Der Bitcoin-Optionsmarkt zeigt eine Wende: Bei Deribit sind 80.000 US-Dollar Call-Optionen (Kaufoptionen) mit einem offenen Volumen von über 1,6 Milliarden US-Dollar im Markt, und Call-Optionen über 60.000 US-Dollar übertreffen Put-Optionen (Verkaufsoptionen) über 6.000? US-Dollar. Die Vereinbarung eines Waffenstillstands zwischen Iran und Israel befeuert die Markterwartungen auf Zinssenkungen durch die US-Notenbank und könnte sich positiv auf Bitcoin auswirken. Wenn sich die Lage in der Region beruhigt, wird erwartet, dass Bitcoin die Marke von 100.000 US-Dollar anpeilen könnte, allerdings sollten das Risiko eines Konflikts im Nahen Osten weiterhin im Blick behalten werden.

Vor dem Verfall von Bitcoin- und Ethereum-Optionen tauchte am Markt die Aktion eines „Walfischs“ auf: Zuerst ging man long, wechselte dann zu einer Long-Position über den Kauf von Put-Optionen, was auf Vorsicht bezüglich des Preises hindeutet. Derzeit liegt Bitcoin bei etwa 66.575 US-Dollar; der entscheidende Bereich liegt bei 66k und 68k US-Dollar, und die Markterwartung geht davon aus, dass sich die zukünftige Preisvolatilität weiter verstärken wird. Diese Aktion spiegelt eine Neubewertung des kurzfristigen Kursverlaufs durch professionelles Kapital wider.

Greeks.live veröffentlicht die Optionsverfall-Daten vom 27. März: 68.000 BTC und 370.000 ETH Optionen laufen aus, das Put-Call-Verhältnis beträgt jeweils 0,56, der maximale Schmerzpunkt liegt bei 74.000 USD und 2.250 USD. Trotz der Volatilität bleibt das Handelsvolumen von Bitcoin niedrig, das Marktvertrauen ist unzureichend, und es wird auf eine Verbesserung im zweiten Quartal gehofft.

Die Makroforscher von Greeks.live, Adam, geben an, dass der 27. März der Quartalsverfallstag ist, an dem 68.000 Bitcoin-Optionen und 370.000 Ethereum-Optionen auslaufen, mit einem Put-Call-Verhältnis von jeweils 0,56. Der maximale Schmerzpunkt für Bitcoin liegt bei 74.000 USD, mit einem nominalen Wert von 13 Milliarden USD; der maximale Schmerzpunkt für Ethereum liegt bei 2.250 USD, mit einem nominalen Wert von 2,12 Milliarden USD. Der Optionsrollover ist aktiv, VRP steigt.

2026-03-26 17:45 bis 18:00 Uhr (UTC) verzeichnete Bitcoin (BTC) eine Rendite von -0,69 % innerhalb von 15 Minuten, mit einem Preisspanne von 68.385,8 bis 68.956,2 USDT und einer Volatilität von 0,83 %. Die kurzfristigen Schwankungen nahmen zu, das Marktinteresse stieg schnell an, was sich in einem konzentrierten Abwärtsdruck zeigte. Die Haupttriebkraft dieser Bewegung ist das bevorstehende Verfallsdatum der Optionen. Die entsprechenden Positionen der Investoren wurden genutzt, um kurzfristige Positionen im Bereich des „maximalen Schmerzpunkts“ (75.000–80.000 USD) anzupassen, zusätzlich verstärkt durch das Verhältnis von Put- zu Call-Optionen.

Greeks.live auf der X-Plattform weist darauf hin, dass am 27. März die größte Optionsabwicklung des ersten Quartals 2026 stattfinden wird, bei der etwa 40 % der Optionen verfallen. Das größte Problem bei BTC liegt bei 75.000 USD, und das Handelsvolumen bei Put-Optionen ist niedrig. Die Volatilitätswarnung zeigt, dass ein IV-Crush bevorsteht, wodurch kurzfristige Optionskäufer im Nachteil sind. Whales rollen auf Deribit aus und bauen große Positionen in Out-of-the-Money-Call-Optionen für Juni und September auf.